De Smith-manoeuvre

Wat is de Smith-manoeuvre?

De Smith Manoeuvre is een wettelijke belastingstrategie die de rente op een woninghypotheek effectief fiscaal aftrekbaar maakt in Canada. In de VS kunnen veel huiseigenaren hun hypotheekrente aftrekken door dit op een schema A-formulier te vermelden bij het indienen van hun inkomstenbelasting. In Canada is hypotheekrente voor uw persoonlijke woning echter niet fiscaal aftrekbaar en moet deze worden betaald met dollars na belasting.

Door de Smith-manoeuvre te gebruiken, kunnen huiseigenaren hun rente fiscaal aftrekbaar maken, hogere jaarlijkse belastingteruggaven ontvangen, het aantal jaren op hun hypotheek verminderen en hun nettowaarde vergroten. Als financiële planningsstrategie houdt de Smith-manoeuvre in dat de rente die een huiseigenaar over zijn hypotheek betaalt, wordt omgezet in een fiscaal aftrekbare rente op investeringsleningen.

Hoe de Smith-manoeuvre werkt

Fraser Smith, een financieel planner gevestigd in Vancouver Island, Canada, ontwikkelde de Smith Manoeuvre en maakte het populair in een boek met dezelfde naam, gepubliceerd in 2002. Smith noemt deze manoeuvre een strategie voor schuldomzetting in plaats van een hefboomwerking op de basis dat het potentieel kan leiden tot belastingteruggave, snellere aflossing van hypotheken en een grotere pensioenportefeuille.

In Canada is de rente op hypotheekleningen weliswaar niet fiscaal aftrekbaar, maar de rente die wordt betaald op leningen voor investeringen, is fiscaal aftrekbaar. (Het is belangrijk op te merken dat dit niet geldt voor leningen die zijn aangegaan voor investeringen in geregistreerde plannen, zoals geregistreerde pensioenspaarplannen (RRSP’s) en andere belastingvrije rekeningen, omdat ze al fiscaal voordeel hebben.)

Voor de Smith-manoeuvre moet een lener een hypotheek hebben die kan worden afgelost, die iets anders is dan een conventionele hypotheek. Een terug te betalen hypotheek bestaat uit een hypotheek en een kredietlijn genaamd HELOC, of ​​een kredietlijn voor eigen vermogen – gebundeld. Met een HELOC kunt u tot een bepaald percentage van de waarde van uw kamer lenen.

Elke maand, wanneer deze lener zijn hypotheekbetaling betaalt, wordt het totale bedrag van de hoofdsom van de hypotheek dat in die maand wordt afgelost, tegelijkertijd opnieuw geleend onder de kredietlijn. De nettoschuld voor deze lener blijft hetzelfde omdat, want voor elke dollar van de hoofdsom van de hypotheek die aan de uitlener wordt terugbetaald, wordt een andere dollar onder de kredietlijn geleend.

Voor een belegger die de Smith-manoeuvre probeert, worden de fondsen in de kredietlijn geïnvesteerd, vermoedelijk tegen een hoger rendement dan de rente die op de kredietlijn wordt betaald. Het voordeel vloeit voort uit het feit dat de rentebetalingen op de kredietlijn in deze situatie fiscaal aftrekbaar zijn. Als de strategie correct wordt uitgevoerd, zou dit theoretisch moeten resulteren in een belastingteruggave wanneer de lener zijn inkomstenbelasting in Canada indient. Ten slotte kan de kredietnemer zijn belastingteruggave gebruiken om zijn hypotheek af te betalen, waardoor zijn aflossingsschema wordt versneld.

Nadelen van de Smith-manoeuvre

Hoewel het geen ongelooflijk gecompliceerde strategie is, zijn er enkele mogelijke nadelen aan het proberen van de Smith-manoeuvre. Afhankelijk van uw risicotolerantie, financiële discipline, investeringshorizon en de algemene toestand van de economie, kan de Smith-manoeuvre al dan niet geschikt voor u zijn.

Een gevolg van de strategie is dat de nettoschuld van de lener na vele jaren gelijk blijft en niet wordt afbetaald (zoals het geval zou zijn bij een conventionele hypotheek ). Het is ook mogelijk dat de rente die op de kredietlijn wordt betaald, hoger is dan het rendement dat wordt gegenereerd op herbeleggingen in de beleggingsportefeuille van de lener. Ten slotte moeten individuen die geïnteresseerd zijn in het proberen van de Smith-manoeuvre, de financiële gevolgen overwegen als hun huiswaarde sterk zou dalen. Het is mogelijk dat ze onder water komen te staan ​​op hun hypotheek, wat verwijst naar een situatie waarin het geleende bedrag hoger is dan de werkelijke marktwaarde van het huis.