Spotdatum
Wat is een spotdatum?
De spotdatum verwijst naar de dag waarop een spottransactie doorgaans wordt afgewikkeld, wat betekent dat het bij de transactie betrokken geld wordt overgemaakt. De spotdatum wordt berekend op basis van de horizon, de datum waarop de transactie wordt geïnitieerd. In forex is de spotdatum voor de meeste valutaparen meestal twee werkdagen na de datum waarop de bestelling is geplaatst.
Wat een spotdatum betekent
Een spotdatum is de dag waarop de transactie wordt afgewikkeld, in tegenstelling tot de dag waarop de transactie wordt uitgevoerd. De term wordt het vaakst gevonden met betrekking tot forex-transacties. Aandelen- of optietransacties kunnen verwijzen naar vergelijkbare termen, zoals transactiedatum (de dag waarop de handelsorder werd uitgevoerd) en afwikkelingsdatum (een tijdstip, doorgaans drie handelsdagen later), maar deze termen zijn niet hetzelfde en hebben een subtiel verschillende betekenis.
Een uitzondering op de gebruikelijke tweedaagse spot-date-richtlijn is het USD / CAD-paar, dat binnen één werkdag wordt vereffend, omdat dit valutapaar gewoonlijk wordt verhandeld en de financiële centra zich in dezelfde tijdzone bevinden. Bovendien hoeft verrekening niet op de spotdatum plaats te vinden. In een korte date forward wordt de transactie bijvoorbeeld afgewikkeld vóór de reguliere spotdatum.
De spotdatum is ook relevant in zowel een termijncontract als een valutaswapcontract. Voor een termijncontract wordt de lengte van de termijn berekend vanaf de spotdatum. Een termijncontract van één maand wordt bijvoorbeeld één maand vanaf de spotdatum afgewikkeld, niet vanaf de transactiedatum. Evenzo zal het voorste deel van een deviezenswap gewoonlijk de spotdatum zijn.
De spotdatum is ook de datum waarop er geen wijziging is van het tarief voor renteverschillen. Als de afwikkelingsdatum na de spotdatum valt, is een berekening van de rentekorting of -premie vereist. Evenzo, als een contract nodig is om vóór de spotdatum af te wikkelen, ofwel vandaag (TOD) of morgen (TOM), wordt de koers gewijzigd afhankelijk van de opbrengst van de twee valuta’s.
Waarde TOD en TOM komen steeds vaker voor door de verbetering van de communicatie en elektronische overboekingstransacties. (Zie ook: Forward Rate vs. Spot Rate: wat is het verschil? )
Voorbeeld van een spotdatum versus een afrekeningsdatum
Stel je voor dat een handelaar besluit een forex-transactie uit te voeren met Japanse yen om Nieuw-Zeelandse dollars te kopen. Dit zou neerkomen op het openen van een longpositie in het valutapaar NZD / JPY. De handelaar voert deze transactie uit om vijf minuten voor de sluitingsbel op de New York Stock Exchange (NYSE), wat toevallig overeenkomt met de openingsbel van de New Zealand Stock Exchange (NZX). De transactie wordt geregistreerd op donderdag 15 november (lokaal voor de handelaar).
Het maakt niet uit waar de handelaar of de handelsorder vandaan komt, alle tijdzones volgen deze transactie op dezelfde manier. De spotdatum wordt geregistreerd als de datum die 48 uur later valt (exclusief weekenduren wanneer de forexmarkt gesloten is.