Omkeringen van steun en verzet

Veel handelaren die technische analyse gebruiken, horen zinnen die suggereren dat een “gebroken ondersteuningsniveau een toekomstig gebied van weerstand zal worden” of dat een “eerder niveau van weerstand een ondersteuning zal worden”. Voor beginnende handelaren klinken dergelijke zinnen alsof ze in een andere taal worden gesproken, en zelfs veel ervaren handelaren begrijpen of waarderen deze intrigerende rolomkering nooit volledig. Dit artikel zal proberen licht te werpen op het belang van ondersteunings en weerstandsniveaus en te illustreren waarom handelaren bijzondere aandacht moeten schenken aan het omkeren van rollen.

De basis

Om de rolomkering tussen steun en weerstand te begrijpen, moet u eerst een basiskennis hebben van deze belangrijke concepten. Ondersteuning en weerstand zijn termen die door technische handelaren worden gebruikt om te verwijzen naar specifieke prijsniveaus die traders in het verleden hebben verhinderd de prijs van een onderliggend actief in een bepaalde richting te duwen.

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat het ABC-aandeel de afgelopen maanden verschillende keren heeft geprobeerd onder een stijgende trendlijn te vallen, maar hoewel de prijs deze lijn verschillende keren nadert, slaagt hij er niet onder. In dit geval staat de trendlijn bekend als een ondersteuningsniveau omdat het overeenkomt met een prijsniveau waarbij de meeste beleggers zich op hun gemak voelen bij het kopen van het actief, waardoor de markt de prijzen niet drastisch lager kan sturen. Aan de andere kant gebruiken handelaren weerstand om te beschrijven wanneer de prijs van een actief moeite heeft om boven een bepaald prijsniveau te komen, wat vervolgens de prijs van het activum dwingt te dalen.

De omkering

Een van de meest interessante verschijnselen met betrekking tot ondersteuning en weerstand doet zich voor wanneer de prijs van de onderliggende waarde eindelijk uit kan breken en verder gaat dan een vastgesteld ondersteunings- of weerstandsniveau. Wanneer dit gebeurt, is het niet ongebruikelijk dat een eerder niveau van ondersteuning zijn rol verandert en een nieuw gebied van kortdurende weerstand wordt. Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, geeft de stippellijn de prijs weer die de prijsbeweging op de punten 1 en 2 kon ondersteunen, maar deze ondersteuning verandert in weerstand zodra de prijs eronder daalt, zoals geïllustreerd door de punten 3 en 4..

Het tegenovergestelde van dit proces treedt op wanneer de prijs boven weerstand breekt. Zoals je in de onderstaande afbeelding kunt zien, beginnen de punten 1 en 2 als prijsbarrières, maar zodra de bulls in staat zijn om de prijs boven de stippellijn te duwen, wordt het een ondersteuningsgebied (geïllustreerd door de punten 3 en 4).

Gebeurt dit echt?

Veel handelaren die leren over de veranderende rollen van steun en verzet, zijn vaak erg sceptisch en geloven niet dat de concepten die in de bovenstaande theoretische figuren worden getoond, daadwerkelijk gebeuren. Echter, omkeringen eigenlijk komen vaak voor, zelfs op kaarten van de grootste namen in de aandelenmarkt, zoals ExxonMobil, Walmart en zelfs de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Laten we eens kijken naar enkele echte voorbeelden die enkele jaren geleden op de markten voorkwamen. Zoals je in de onderstaande figuur kunt zien, waren de bulls in staat om te voorkomen dat de DJIA de eerste maanden van 2006 onder de trendlijn afglijdt, maar deze rally kwam tot een beslissend einde toen de index sloot onder de steun van de trendlijn in mei. 17, 2006. De doorbraak onder de trendlijn werd door traders gebruikt om te suggereren dat ze konden verwachten dat de vroegere support een gebied van weerstand zou worden als de bulls zouden reageren door de prijs weer hoger te duwen. Zoals u kunt zien, werd de gebroken trendlijn een gebied van weerstand en was een belangrijke factor die leidde tot de daling van 5% in de volgende maanden.

Een ander interessant voorbeeld van het fenomeen van rolomkering is te zien op de kaart van oliegigant Exon-Mobil (XOM) in de onderstaande figuur. Merk op hoe het niveau van $ 65 voorkwam dat de aandelenkoers tijdens het jaar 2005-2006 tweemaal hoger werd. De vroegere weerstand van $ 65 wordt steun na de onderbreking boven de $ 65-lijn die medio juli 2006 plaatsvond. In dit geval zouden technische handelaren een optimistische kijk op dit aandeel behouden, tenzij ze zagen dat XOM onder de nieuwe steun van $ 65 daalde, in welk geval ze zouden erop toezien dat de vroegere steun weer een gebied van verzet zou worden.

Het laatste voorbeeld van Walmart Inc. ( WMT ) is vergelijkbaar met de XOM-grafiek, omdat deze twee grafieken illustreren dat een ondersteunings- / weerstandsniveau zijn rol kan veranderen bij enkele van de meest gevolgde bedrijven op de aandelenmarkt. In het onderstaande voorbeeld kunt u zien dat het niveau van $ 51 de beren verhinderde de prijs van Walmart-aandelen gedurende het grootste deel van 2004 te verlagen, maar dit niveau werd al snel weerstand toen de beren begin 2005 de aandelen eronder stuurden. Veel technische handelaren gingen door. om goed op Walmart te letten toen de prijs van de aandelen het niveau van $ 51 voor het grootste deel van 2006 naderde, omdat dit niveau een invloedrijke factor blijkt te zijn die de langetermijnrichting van de aandelenkoers van Walmart beïnvloedt.

Het komt neer op

Veel technische of andere kortetermijnhandelaren leren al vroeg in hun carrière over ondersteunings- en weerstandsniveaus. Toch leren sommige van deze handelaren nooit volledig de intrigerende rolomkering die optreedt zodra de prijs van een onderliggend actief een van deze kritieke niveaus overschrijdt. Het concept van het omkeren van rollen heeft zijn deel van critici die niet geloven dat dit concept zich in de echte wereld voordoet, maar zoals hierboven aangetoond, is dit fenomeen te vinden in de hitlijsten van enkele van de meest bekende namen op de aandelenmarkt..