Via fonds

Wat is een doorlopend fonds?

Een doorlopend fonds is een soort pensioenfonds dat de beleggingen van het fonds automatisch opnieuw toewijst aan een andere mix van activa nadat de eigenaar van het fonds met pensioen gaat. Een doorlopend fonds is in tegenstelling tot een regulier doeldatumfonds, ook wel bekend als een “to fund”, dat ophoudt met het herallocatie van beleggingen op de pensioendatum.

Inzicht via fondsen

Zowel via fondsen als via fondsen zullen doorgaans een groter deel van de risicovolle activa aanhouden wanneer de fondshouder verder van pensionering verwijderd is, en langzaam verschuiven naar het aanhouden van een groter deel van de veilige activa naarmate de eigenaar van het fonds ouder wordt. Meestal betekent dit dat u een groot deel van de aandelen bezit, die doorgaans meer risico met zich meebrengen, wanneer u voor het eerst gaat sparen voor uw pensioen, en dat u die activa geleidelijk verkoopt en met de opbrengst obligaties koopt, aangezien obligaties doorgaans minder risico met zich meebrengen. 

Via fondsen beginnen meestal met een meer risicovolle mix van activa dan met fondsen. Beiden bereiken conservatieve posities op de streefdatum, maar beleggen via fondsen minder conservatief. Dit geeft hen de mogelijkheid om vanaf het begin grotere opbrengsten – en ook grotere verliezen – te behalen. Bovendien houdt hun strategie in dat een doorlopend fonds activa zal bevatten die na de streefdatum kunnen groeien, waardoor u tijdens uw pensionering een groot rendement kunt blijven behalen.

Het juiste via fonds kiezen

Voordat u een specifiek doeldatumfonds voor uw pensioenspaargeld kiest, onderzoekt u het glijpad, of de manier waarop het geleidelijk conservatiever wordt, om erachter te komen hoe de activaspreiding van het fonds in de loop van de tijd zal veranderen. Een fonds tot en met de streefdatum 2045 kan een glijbaan hebben die resulteert in een activaspreiding van 60% aandelen en 40% obligaties en kortetermijnfondsen in 2045.

Het percentage aandelen zou geleidelijk afnemen tijdens uw pensioenjaren, terwijl het percentage obligaties en kortlopende fondsen zou toenemen. Maar zelfs op de streefdatum zouden er zowel aandelen als obligaties / kortetermijnfondsen in uw doorlopende fonds zitten, en dit patroon zou zich voortzetten tijdens uw pensionering. Middelen zijn bedoeld om te worden vastgehouden na hun streefdatum, terwijl fondsen waarschijnlijk het beste voor u werken als ze op hun streefdatum worden uitbetaald en / of herbelegd.

Voors en tegens van doorlopende fondsen

Een doorlopend fonds is riskanter dan een fonds, dus spaarders moeten er alleen rekening mee houden als ze zich niet echt zorgen maken dat hun pensioenspaargeld te vroeg uitgeput raakt. Via fondsen zijn voordelig voor spaarders die veel extra kapitaal hebben en ook tijdens hun pensionering een gezond rendement willen blijven behalen.