Risico overdragen
Wat is overdrachtsrisico?
Overdrachtsrisico wordt gedefinieerd als de dreiging dat een lokale valuta niet kan worden omgezet in de valuta van een ander land als gevolg van veranderingen in de nominale waarde of vanwege specifieke regelgevende of wisselkoersbeperkingen.
Overdrachtsrisico, ook wel conversierisico genoemd, kan ontstaan wanneer een valuta niet algemeen wordt verhandeld en kapitaalcontroles een belegger of bedrijf verhinderen om valuta vrijelijk in of uit een land te verplaatsen.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijven kunnen met hindernissen worden geconfronteerd bij het zakendoen met buitenlandse bedrijven.
- Het overdrachtsrisico is een kwestie waar u zich bewust van moet zijn en houdt de dreiging in van het onvermogen om lokale valuta om te rekenen naar de valuta van een ander land.
- Timingproblemen die verband houden met het verkrijgen van geld uit een verkoop, kunnen ertoe leiden dat de valuta niet in het juiste bedrag wordt omgezet.
- Sommige bedrijven houden een toegewezen transferrisicoreserve aan om transferrisico’s tegen te gaan.
- Bedrijven die veel zaken doen met buitenlandse bedrijven zijn vaak beter voorbereid op het omgaan met transferrisico’s.
Hoe overdrachtsrisico werkt
Het transferrisicoconcept is de afgelopen decennia een prominent onderwerp geworden toen bedrijven internationale handel een groot deel van hun normale bedrijfsvoering gingen maken. De voordelen van internationale handel zijn onder meer het vergroten van de stroom van goederen en diensten over de verschillende grenzen en het helpen laag houden van de prijzen voor een verscheidenheid aan goederen. Er zijn echter nogal wat risico’s verbonden aan het kopen van goederen van een bedrijf aan de andere kant van de wereld.
Wanneer een Amerikaans bedrijf bijvoorbeeld goederen koopt van een bedrijf in Japan, wordt de transactie doorgaans uitgedrukt in USD of Japanse Yen. Dit zijn vaak verhandelde valuta’s, dus het is voor het in de VS gevestigde bedrijf relatief eenvoudig om dollars om te rekenen naar yen. Bovendien hebben zowel de VS als Japan goed gereguleerde en stabiele economieën, waardoor transacties zonder enige beperking kunnen worden uitgevoerd. Wanneer de tijd rijp is voor twee internationale bedrijven om zaken te doen, zal de keuze van de valuta bij een internationale transactie vaak afhangen van de behoeften en wensen van elk afzonderlijk bedrijf.
In sommige gevallen is de transactie niet zo gemakkelijk uit te voeren. Een bedrijf kan goederen kopen van een bedrijf dat in het buitenland is gevestigd, waar het moeilijker is om de valuta om te rekenen. Bedrijven zijn onderworpen aan de wetten van het land waar ze zaken doen. Als gevolg hiervan kunnen deze wetten van invloed zijn op hoe zaken worden gedaan, hoe banktransacties worden verwerkt en hoe de producten worden geleverd.
Bedrijven en bedrijven moeten altijd rekening houden met overdrachtsrisicokwesties wanneer ze zaken doen met buitenlandse bedrijven en de nodige maatregelen nemen om de effecten van deze risico’s tot een minimum te beperken.
Speciale overwegingen
Een overdrachtsrisico brengt een bedrijf in een tumultueuze situatie. Met dat gezegd, zijn er bepaalde maatregelen die men kan nemen om het verlies aan kapitaal te beperken. Sommige bedrijven houden een reserve aan contanten aan, ook wel bekend als toegewezen transferrisicoreserve, om deze uitdagingen het hoofd te bieden. Deze reserve is een vergoeding die een bedrijf aanhoudt ter bescherming tegen landenrisico’s en inwisselbare valuta.
Het type bedrijven dat een transferrisicoreserve aanhoudt, varieert, maar kan bestaan uit grote retailmultinationals tot grote banken met exposure in verschillende landen. Volgens detoegewezen overdrachtsrisicoreserve aanleggen voor bepaalde internationale activa, indien vereist door de Raad.
Voorbeeld van overdrachtsrisico
Stel dat de bankvoorschriften in een land een bedrijf ervan weerhouden geld op te nemen bij een buitenlandse bank gedurende enkele maanden nadat de verkoop is voltooid. Terwijl de fondsen worden aangehouden, neemt de waarde van de vreemde valuta af ten opzichte van de waarde van de valuta uit het land waar het bedrijf is gevestigd.
Het eindresultaat is het verliezen van geld op de totale transactie, simpelweg vanwege een timingprobleem dat moet worden gevolgd in overeenstemming met de wet. Dit is een overdrachtsrisico waarmee sommige bedrijven worden geconfronteerd bij het aangaan van commerciële transacties met bedrijven in het buitenland.