Overdrachtsprocedures

Wat zijn overdrachtsprocedures?

Overdrachtsprocedures zijn de middelen waarmee het eigendom van een aandeel (of ander effect) van de ene partij naar de andere overgaat. Dit proces wordt uitgevoerd door een transferagent, die een gedetailleerde, gedocumenteerde reeks stappen volgt die worden geregeld door de Securities and Exchange Commission ( SEC ) om ervoor te zorgen dat een transactie is voltooid. Overdrachtsprocedures worden gebruikt wanneer een koper en een verkoper transacties tussen elkaar uitvoeren (het actief wordt overgedragen van de bewaarder van de verkoper naar die van de koper), of wanneer de eigenaar van een actief van beursvennootschap verandert of activa overdraagt ​​tussen een of meer effectenrekeningen die zij beheren.

Veel gebeurtenissen vinden gelijktijdig plaats tijdens de procedure voor het overboeken van accounts. Zelfs met de moderne technologie van vandaag kan een succesvolle accountoverdracht van de ene klant naar de andere een week duren, hoewel het het beste is om vooruit te plannen voor mogelijke vertragingen. In de VS zijn aandelen gereguleerd om te clearen in T + 2 handelsdagen. De opruimtijd is verlaagd van T + 3 jaar geleden en zal waarschijnlijk korter worden naarmate de tijd verstrijkt.

Hoe overdrachtsprocedures werken

De volgende informatie over overdrachtsprocedures wordt verstrekt door FINRA, een financiële toezichthouder in de Verenigde Staten: De meeste activa op brokerage-rekeningen worden tegenwoordig overgedragen tussen broker-dealers via een geautomatiseerd elektronisch proces. De National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) beheert de Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ) om de overdracht van een klantenrekening van de ene broker-dealer naar de andere te vergemakkelijken. Overdrachten met betrekking tot de meest voorkomende activaklassen, dat wil zeggen contanten, aandelen, bedrijfsobligaties uitgegeven door binnenlandse bedrijven en beursgenoteerde opties, zijn gemakkelijk overdraagbaar via ACATS.

ACATS fungeert als een transferagent, die de persoonlijke gegevens van een eigenaar van een aandeel in de aandelen heeft geregistreerd. Wanneer het eigendom van een aandeel verandert, annuleert de transferagent het aandelencertificaat (of het elektronische record daarvan) van de verkoper en maakt een nieuw aandelencertificaat voor de koper. Hoewel geautomatiseerd, is het proces van accountoverdracht enigszins gecompliceerd en wordt het beïnvloed door bepaalde factoren en voorschriften, waarvan de belangrijkste hieronder worden besproken.

Zodra het ontvangende bedrijf de handelsinformatie heeft verkregen, voert het bepaalde klantgegevens in, waaronder de naam op het account, het burgerservicenummer en het rekeningnummer bij het leverende bedrijf in ACATS. Kort nadat de gegevens zijn ingevoerd, stelt een geautomatiseerde functie het leverende bedrijf in staat om te zien dat er een verzoek is ingediend om de rekening over te dragen. Zodra de rekeninginformatie van de klant correct is afgestemd en het ontvangende bedrijf besluit het account te accepteren, heeft het leverende bedrijf ongeveer drie dagen nodig om de activa naar het nieuwe bedrijf te verplaatsen. Dit wordt het afleverproces genoemd. In totaal duurt het validatieproces en het leveringsproces over het algemeen ongeveer zes dagen. Over het algemeen zullen overmakingen waarbij de leverende entiteit geen makelaar-dealer is (bijvoorbeeld een bank, beleggingsfonds of kredietvereniging) meer tijd in beslag nemen. Bovendien kan het overboeken van rekeningen waarvoor een bewaarder nodig is, zoals een individuele pensioenrekening ( IRA ) of een bewaarrekening voor een minderjarig kind, extra tijd in beslag nemen.