Trust-Owned Life Insurance (TOLI)
Wat is een Trust-Owned Life Insurance (TOLI)?
Trust-Owned Life Insurance (TOLI) is een soort levensverzekering die binnen een trust valt. TOLI is een instrument voor vermogensplanning dat voornamelijk wordt gebruikt door vermogende particulieren, die erop vertrouwen om de verantwoorde verdeling van nalatenschappen onder hun erfgenamen te verzekeren, de belasting op de successierechten te verminderen en hun liefdadigheidsdoelstellingen te bereiken.
Belangrijkste leerpunten
- Trust-Owned Life Insurance (TOLI) is een soort levensverzekering die is ondergebracht in een trust.
- TOLI geniet de voorkeur van vermogende particulieren die deze tool gebruiken voor vermogensplanning.
- De activa die in de trust zijn ondergebracht en die aan begunstigden worden nagelaten, kunnen zware belastingverplichtingen omzeilen.
- Het beleid van TOLI vereist regelmatige beoordelingen om er zeker van te zijn dat ze adequaat voldoen aan de huidige behoeften van de trust. Als dit niet het geval is, moeten de producten worden vervangen door superieure aanbiedingen.
Inzicht in trust-Owned Life Insurance (TOLI)
Het is belangrijk dat de verzekeringspolissen in eigendom van de trust regelmatig worden herzien, omdat bestaande polissen mogelijk niet voldoende voldoen aan de huidige behoeften van de trust. Nieuwere verzekeringsproducten zijn mogelijk kostenefficiënter en bieden betere opties en functies. Elk nieuwer product moet echter zorgvuldig worden beoordeeld, aangezien verzekeringspolissen duurder worden naarmate mensen ouder worden.
Als u verwacht dat uw vermogenswaarde hoger is dan het vrijstellingsbedrag, of als de berekening nog steeds onvoorspelbaar is en u uw spreekwoordelijke grondslagen wilt dekken, kan het verstandig zijn om een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij (ILIT) op te richten en uw levensverzekering te laten beheren. beleid. Hiermee zou de verzekeringsopbrengst volledig uit uw nalatenschap worden gehaald, zodat ze inkomsten- en erfbelastingvrij kunnen blijven.
Maar er zijn mogelijke nadelen aan het parkeren van deze activa in een trust. De meest in het oog springende is het verlies van controle. Hoewel een trustee wordt genoemd om de instructies van de trust uit te voeren, geeft de concessieverlener feitelijk afstand van het eigendom van de levensverzekeringspolis.
In gevallen waarin een levensverzekeringspolis aanvankelijk niet binnen de trust is vastgesteld, maar er later in wordt overgedragen, is het van cruciaal belang om te onthouden dat er een terugblikperiode van drie jaar is. Als u binnen die drie jaar overlijdt, wordt de verzekeringsopbrengst tot uw nalatenschap gerekend.
Bijgevolg zullen die activa worden onderworpen aan successierechten. Daarom is het over het algemeen verstandig voor mensen om dit soort planning uit te voeren als ze in de zestig of zeventig zijn, in plaats van te wachten tot ze veel ouder zijn.
Voordelen van Trust-Owned Life Insurance
Wanneer een levensverzekeringspolis eigendom is van de ILIT van een persoon, worden de activa die in de trust zijn ondergebracht, doorgesluisd naar de begunstigden, volgens de richtlijnen van de concessiegever, zonder zware federale successierechten. Dit komt omdat de eigenaar eigenlijk de trust is, die feitelijk de opbrengst uit de nalatenschap van de verzekerde weglaat.
Giften aan ILIT’s doen de waarde van een landgoed dalen, waardoor eventuele bijbehorende belastingdruk wordt verminderd.
Bovendien biedt een voorziening van deze structuur het vertrouwen de flexibiliteit om leningen te verstrekken aan de nalatenschap van een van beide echtgenoten of om activa van beide nalatenschappen te kopen om de liquiditeit te creëren die nodig is om successierechten en andere uitgaven te betalen. Ten slotte laten ILIT’s filantropisch ingestelde individuen geld schenken aan hun liefdadigheidsdoeleinden, terwijl ze erfenissen voor hun dierbaren beschermen door een uitkering bij overlijden te verstrekken die de waarde van de liefdadigheidsgeschenken vervangt.