Tier 1-hefboomratio
Wat is de Tier 1-hefboomratio?
De Tier 1-leverage ratio meet het kernkapitaal van een bank in verhouding tot haar totale activa. De ratio kijkt specifiek naar Tier 1-kapitaal om te beoordelen hoe een bank met een hefboomwerking is gebaseerd op haar activa. Tier 1-kapitaal zijn die activa die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd als een bank kapitaal nodig heeft in geval van een financiële crisis. De Tier 1-hefboomratio is dus een maatstaf voor de financiële gezondheid van een bank op korte termijn.
De Tier 1-hefboomratio wordt vaak door toezichthouders gebruikt om de kapitaaltoereikendheid van banken te waarborgen en om beperkingen op te leggen aan de mate waarin een financiële onderneming haar kapitaalbasis kan gebruiken.
Belangrijkste leerpunten
- De Tier 1-hefboomratio vergelijkt het Tier 1-kapitaal van een bank met zijn totale activa om te evalueren hoe een bank met een hefboomwerking werkt.
- De tier 1-ratio wordt door banktoezichthouders gebruikt om ervoor te zorgen dat banken voldoende liquiditeit bij de hand hebben om aan bepaalde vereiste stresstests te voldoen.
- Een ratio van meer dan 5% wordt beschouwd als een indicator van een sterke financiële positie van een bank.
De formule voor de Tier 1-hefboomratio is:
Hoe Tier 1-hefboomratio te berekenen
- Tier 1-kapitaal voor de bank wordt in de teller van de leverage ratio geplaatst. Tier 1-kapitaal vertegenwoordigt het gewone vermogen van een bank, ingehouden winsten, reserves en bepaalde instrumenten met discretionaire dividenden en zonder vervaldatum.
- De totale geconsolideerde activa van de bank voor de periode worden in de noemer van de formule geplaatst, die doorgaans wordt gerapporteerd in het kwartaal- of jaarverslag van een bank.
- Verdeel het Tier 1-kapitaal van de bank door de totale geconsolideerde activa om te komen tot de Tier 1-hefboomratio. Vermenigvuldig het resultaat met 100 om het getal in een percentage om te zetten.
Wat zegt de Tier 1-hefboomratio u?
De tier 1-hefboomratio werd geïntroduceerd door de Basel III akkoorden, een internationaal regelgevend bankverdrag dat in 2009 werd voorgesteld door het Bazels Comité voor bankentoezicht. De ratio gebruikt tier 1-kapitaal om te evalueren hoe een bank met een hefboomwerking is in verhouding tot haar totale activa. Hoe hoger de Tier 1-hefboomratio, hoe groter de kans dat de bank bestand is tegen een negatieve schok op haar balans.
Onderdelen van de Tier 1-hefboomratio
Tier 1-kapitaal is het kernkapitaal van een bank volgens Bazel III en bestaat uit het meest stabiele en liquide kapitaal en het meest effectief in het opvangen van verliezen tijdens een financiële crisis of neergang.
De noemer in de Tier 1-hefboomratio is de totale blootstelling van een bank, inclusief haar geconsolideerde activa, blootstelling aan derivaten en bepaalde blootstellingen buiten de balans. Bazel III verplicht banken om posities buiten de balans op te nemen, zoals toezeggingen om leningen aan derden te verstrekken, standby letters of credit (SLOC), acceptaties en handelskredietbrieven.
Tier 1 hefboomratiovereisten
Bazel III stelde een minimumvereiste van 3% voor de tier 1-hefboomratio vast, terwijl het de mogelijkheid openliet om die drempel te verhogen voor bepaalde systematisch belangrijke financiële instellingen.
In 2014 hebben de Federal Reserve, het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) reglementaire kapitaalregels vrijgegeven die met ingang van 1 januari 2018 hogere hefboomratio’s oplegden aan banken van bepaalde omvang. Bankholdings met meer dan $ 700 miljard aan geconsolideerde totale activa of meer dan $ 10 biljoen aan beheerd vermogen moeten een extra buffer van 2% aanhouden, waardoor hun minimale Tier 1-hefboomratio’s 5% bedragen.
Als een verzekerde bewaarinstelling onder een kader voor corrigerende maatregelen valt, wat betekent dat zij in het verleden kapitaaltekorten heeft vertoond, moet zij bovendien een tier 1-hefboomratio van ten minste 6% aantonen om als goed gekapitaliseerd te worden beschouwd.
Voorbeeld uit de praktijk van de Tier 1-hefboomratio
Hieronder staan de kapitaalratio’s ontleend aan de jaarrekening van Bank of America Corporation Q3-winstrapport van de bank op 31 oktober 2018.
- Onderaan de tabel in geel gemarkeerd, rapporteerde de bank een Tier 1-leverage ratio van 8,3% voor de periode.
- We kunnen de ratio berekenen door het totale Tier 1-kapitaal van $ 186.189 miljard (groen gemarkeerd) te nemen en dit te delen door de totale activa van de bank van $ 2.240 biljoen (gemarkeerd in blauw).
- De berekening is als volgt:$186,189 bikllikon$2.240 trillion