2% regel

Wat is de 2% -regel?

De 2% -regel is een investeringsstrategie waarbij een investeerder niet meer dan 2% van zijn beschikbare kapitaal op een enkele transactie riskeert. Om de 2% -regel te implementeren, moet de belegger eerst berekenen wat 2% van zijn beschikbare handelskapitaal is: dit wordt het capital at risk (CaR) genoemd. Makelaarskosten voor het kopen en verkopen van aandelen moeten in de berekening worden meegerekend om het maximaal toegestane bedrag aan risicokapitaal te bepalen. Het maximaal toegestane risico wordt vervolgens gedeeld door het stop-loss-bedrag om het aantal aandelen te bepalen dat kan worden gekocht.

Hoe de 2% -regel werkt

De 2% -regel is een beperking die beleggers opleggen aan hun handelsactiviteiten om binnen gespecificeerde risicobeheerparameters te blijven. Een belegger die bijvoorbeeld de 2% -regel gebruikt en een handelsrekening van $ 100.000 heeft, riskeert niet meer dan $ 2.000 – of 2% van de waarde van de rekening – op een bepaalde investering. Door te weten welk percentage van het investeringskapitaal in gevaar kan komen, kan de investeerder achteruit werken om het totale aantal te kopen aandelen te bepalen. De belegger kan ook stop-loss-orders gebruiken om het neerwaartse risico te beperken.

In het geval dat de marktomstandigheden veranderen, kan een belegger een stoporder uitvoeren om zijn neerwaartse blootstelling te beperken tot een verlies dat slechts 2% van zijn totale handelskapitaal vertegenwoordigt. Zelfs als een handelaar tien opeenvolgende verliezen lijdt, met behulp van deze investeringsstrategie, zal hij zijn rekening slechts met 20% verlagen. De 2% -regel kan worden gebruikt in combinatie met andere risicobeheerstrategieën om het kapitaal van een handelaar te helpen behouden. Een belegger kan bijvoorbeeld gedurende de maand stoppen met handelen als het maximaal toegestane kapitaalbedrag dat hij bereid is te riskeren, is bereikt.

De 2% -regel gebruiken met een stop-loss-order

Stel dat een handelaar een handelsrekening van $ 50.000 heeft en wil handelen in Apple, Inc. ( AAPL ). Met behulp van de 2% -regel kan de handelaar $ 1.000 aan kapitaal riskeren ($ 50.000 x 0,02%). Als AAPL wordt verhandeld tegen $ 170 en de handelaar een stop-loss van $ 15 wil gebruiken, kunnen ze 67 aandelen kopen ($ 1.000 / $ 15). Als er een commissie van $ 25 wordt gerekend, kan de handelaar 65 aandelen kopen ($ 975 / $ 15).

In de praktijk moeten handelaren ook rekening houden met slippage kosten en gap-risico. Deze kunnen resulteren in gebeurtenissen die de kans op verlies aanzienlijk groter maken dan 2%. Als de handelaar bijvoorbeeld de AAPL-positie ’s nachts aanhoudt en deze de volgende dag na een aankondiging van de winst op $ 140 wordt geopend, zou dit resulteren in een verlies van 4% ($ 1.000 / $ 30).