Onbalansvolume onthult marktspelerstrategie - KamilTaylan.blog
25 juni 2021 2:47

Onbalansvolume onthult marktspelerstrategie

Hoewel het kijken naar volume beleggers kan helpen bepalen waar prijsactie naartoe kan gaan, produceert volume op de balans duidelijkere signalen die beleggers helpen die actie willen ondernemen in een transactie. Het volume toont het sentiment van het publiek, terwijl prijsbalken patronen uitsnijden die een bullish of bearish uitkomst voorspellen.

Volumesteun prijsactie zorgt voor convergentie, wat de betrouwbaarheid van directionele signalen vergroot. Tegengestelde actie leidt tot divergentie en waarschuwt dat de marktkrachten in conflict zijn, waarbij één partij uiteindelijk de controle overneemt. Volume geïnterpreteerd door middel van een accumulatie-distributie-indicator verduidelijkt dit proces en geeft betrouwbare signalen die de positiekeuze en het handelsbeheer beïnvloeden. 

On-balance volume (OBV), ontwikkeld door Joseph Granville in de jaren zestig, verpakt enorm veel gebruik in een eenvoudige accumulatie-distributietool die het volume op en neer meetelt, het resultaat optelt of aftrekt in een continu subtotaal.  De formule genereert een vloeiende indicatielijn die hoogte, dieptepunten en trendlijnen uitsnijdt, vergelijkbaar met prijsbalken. Het vergelijken van relatieve actie tussen prijs bars en OBV genereert meer bruikbare signalen dan de groene of rode volume histogrammen vaak gevonden op de bodem van de prijs charts.

Belangrijkste leerpunten

  • On-balance volume (OBV) is een eenvoudige accumulatie-distributietool die het volume op en neer laat lopen, waardoor een vloeiende indicatorlijn ontstaat om te voorspellen wanneer belangrijke marktbewegingen kunnen plaatsvinden op basis van veranderingen in het relatieve handelsvolume.
  • OBV werkt het beste bij het testen rond grote hoogte- en dieptepunten om te meten op mogelijke uitbraken en storingen.
  • Beleggers kunnen OBV gebruiken om veel belangrijke voorspellingen te doen, zoals een bullish divergentie die voorspelt dat de prijs de weerstand zal breken of een bearish divergentie die voorspelt dat een rally zal afslaan of omkeren. 

Het OBV-feedbacksysteem

OBV geeft de meest betrouwbare feedback rond tests van grote hoogte- en dieptepunten, waardoor het een perfect hulpmiddel is om het potentieel voor breakouts en storingen te meten. Het is een eenvoudig proces, waarbij de voortgang van de indicator wordt vergeleken met prijsactie en waarbij convergentie- of divergentierelaties worden opgemerkt. Dit maakt plaats voor veel belangrijke voorspellingen:

  • OBV bereikt een nieuw hoogtepunt terwijl de prijs weerstand test: bullish divergentie, het voorspellen van de prijs zal de weerstand breken en hoger oplopen, door een inhaalslag te spelen.
  • De prijs bereikt een nieuw hoogtepunt terwijl OBV op of onder het laatste weerstandsniveau grenst: bearish divergentie, voorspellen dat de rally zal afslaan of omkeren.
  • OBV bereikt een nieuw dieptepunt terwijl prijstests ondersteunen: bearish divergentie, voorspellen dat de prijs de ondersteuning zal breken en lager zal stijgen, spelen inhalen.
  • De prijs bereikt een nieuw dieptepunt terwijl OBV op of boven het laatste ondersteuningsniveau grenst: bullish divergentie, voorspellen dat de uitverkoop zal blokkeren of omkeren.
  • OBV komt overeen met de prijsactie, hoger of lager: bullish of bearish convergentie, afhankelijk van de richting.

Beperk de OBV-analyse tot de belangrijkste testzones op de dagkaart. Het is normaal dat zich in de loop van een zijwaartse markt tegenstrijdige relaties tussen prijs en volume ontwikkelen, waardoor de betrouwbaarheid van de indicator tussen betwiste niveaus afneemt. Het schaalt ook niet goed, waarbij intraday en wekelijkse OBV niet consistent betrouwbare signalen produceren.


Om het meeste voordeel uit OBV te halen, beperkt u uw analyse tot tests op niveaus die al maanden worden gebruikt. Dit vergroot de kans op het behalen van relevantere resultaten die uw bedrijfsresultaten kunnen verbeteren.

Voorbeelden van OBV

Laten we eens kijken naar twee veelvoorkomende OBV-scenario’s:

CME Group ( CME ) stijgt naar 80 in juni (1) en plaatst een OBV-high swing. Het trekt zich terug en overschrijdt dat hoogste punt in november, maar OBV bereikt zijn eerdere hoogste punt (2) niet, wat duidt op een bearish divergentie. De rally mislukt en maakt plaats voor een uitverkoop die in april een dieptepunt van 11 maanden bereikt. Het aandeel komt dan in een accumulatiefase, waarbij OBV en prijs gedurende zeven maanden tegelijk hoger tikken. OBV stijgt naar een meerjarig hoogtepunt in september (3), terwijl de prijs nog steeds onder het hoogste punt van vorig jaar handelt, wat een bullish divergentie veroorzaakt die de sterke uitbraak in december voorspelt.

Celgene Corporation bereikt begin 2014 net geen 90 (1) en voert een correctie in die een uitgebreide verdeling laat zien. Het begint zich te herstellen in april en wint terrein in een gestage stijging die de prijs in juni naar het vorige hoogtepunt tilt, terwijl OBV dat niveau niet bereikt. 

Het aandeel maalt twee maanden zijwaarts in een symmetrische driehoek en breekt uit (2), stijgend richting 100, maar OBV blijft achter, en blijft ver onder het hoogste niveau dat eerder in het jaar werd gepost. Deze divergentie dwingt de opwaartse trend om te stoppen en het breakout-niveau te ondermijnen, waardoor hoopvolle kopers worden geschud terwijl OBV een langzaam en gestaag herstel doormaakt, en uiteindelijk toetreedt tot een nieuw hoogtepunt in november (3).

Aandelen kunnen gemakkelijk uitbreken of kapot gaan als OBV achterblijft bij het prijsgedrag, maar de divergerende actie zwaait met een rode vlag die zweepzagen voorspelt totdat de prijs verandert in OBV of OBV draait om aan de prijs te voldoen. Dit testgedrag volgt de tweede fase van de actie- of reactie-resolutiecyclus. Dat is de reden waarom handelaren moeten zoeken naar OBV die overeenkomt met de leadprijs voordat ze een risico nemen op nieuwe breakout- of breakdown-posities.

Het komt neer op

Het volume op de balans toont de intentie van marktspelers, vaak voordat de prijsactie een koop- of verkoopsignaal genereert. Hierdoor kunnen beleggers OBV gebruiken om inzichten te verschaffen die hen kunnen helpen bij het nemen van handelsbeslissingen. Het is met name het meest bruikbaar als toegangsfilter wanneer een beveiliging een belangrijk ondersteunings- of weerstandsniveau test.

 

Related Posts