Visa versus MasterCard: wat is het verschil?
Visa vs. MasterCard: een overzicht
De sector van elektronische betalingen wordt gedomineerd door vier bedrijven. Visa, MasterCard, American Express en Discover zijn verantwoordelijk voor het afhandelen van de meeste kaartbetalingen in de wereld. Visa en MasterCard bieden een uniek aanbod aangezien geen van beide bedrijven betrokken is bij het verstrekken van krediet of het uitgeven van kaarten. Dit betekent dat alle Visa- en MasterCard-betaalkaarten worden uitgegeven via een soort co-branded relatie. Hoewel de twee bedrijven geen kaarten verlengen of uitgeven, werken ze wel samen om het breedste scala aan producten aan te bieden, waaronder creditcards, betaalpassen en prepaid kaart opties.
De meeste Amerikanen vandaag hebben ten minste een debet en credit card. Veel mensen hebben een aantal van hen, op zoek om te profiteren van alle beloningen, cash-back mogelijkheden, en promotionele voordelen die uitgevende instellingen te bieden hebben.
Creditcards domineren vaak de krantenkoppen, met ongeveer $ 1 biljoen aan uitstaande doorlopende tegoeden in het vierde kwartaal van 2019. Consumenten zijn gemakkelijk bekend met debetkaarten, die samen met creditcards en andere vormen van niet-contante betalingen ongeveer $ 174,2 miljard aan transactievolume genereren – met een waarde van $ 97,04 biljoen – per jaar Naarmate de financiële technologiemarkt evolueert, worden er ook steeds meer aanbiedingen voor prepaidkaarten op de markt gebracht, die jaarlijks ongeveer $ 200 miljard genereren.
Belangrijkste leerpunten
- Visa en MasterCard zijn de twee grootste betalingsverwerkingsnetwerken ter wereld.
- Visa en MasterCard geven kaarten niet rechtstreeks aan het publiek uit, zoals Discover en American Express, maar via aangesloten financiële instellingen.
- Banken en kredietverenigingen die zijn aangesloten, geven Visa en Mastercard creditcards en debetkaarten rechtstreeks aan hun klanten en in veel gevallen via co-brand credit card partnerships met luchtvaartmaatschappijen, hotels en nationale retailers.
Inzicht in Visa en MasterCard
Visa en MasterCard zijn de enige verwerkers van netwerkbetalingen die betrokken zijn bij alle drie de gebieden van de betalingsmarkt. Deze twee bedrijven werken uitsluitend als netwerkverwerkers en hebben een unieke voorsprong, maar opereren anders.
Visa en MasterCard worden beideopenbaar verhandeld. Visa (handelssymbool V) heeft een marktkapitalisatie van $ 365 miljard, terwijl MasterCard (handelssymbool MA) op de voet volgt met $ 293 miljard (marktkapitalisatie per 3 maart 2020). Aangezien geen van beide bedrijven krediet verstrekt of kaarten uitgeeft via een bankafdeling, beide hebben een brede portfolio van co-branded aanbiedingen.7
De bedrijfsmodellen van beide bedrijven lijken erg op elkaar. Visa en MasterCard geven kaarten niet rechtstreeks aan het publiek uit, maar via financiële instellingen die lid zijn van de partner, zoals banken en kredietverenigingen. De aangesloten financiële instelling geeft vervolgens betaalkaarten uit voor particulieren en bedrijven, hetzij rechtstreeks, hetzij in samenwerking met merken van luchtvaartmaatschappijen, hotels of detailhandel.
Bepalingen en voorwaarden instellen
De uitgevende financiële instelling stelt de algemene voorwaarden van de betaalkaart vast, inclusief vergoedingen, beloningen en andere functies. (Detailhandelaren werken meestal samen met een externe financiële instelling.). Voor creditcards is de uitgevende bank verantwoordelijk voor acceptatie, rentestructurering en de volledige ontwikkeling van beloningsprogramma’s.
Kaartuitgevers kunnen ook andere voordelen bieden, zoals bescherming tegen identiteitsdiefstal en fraude, autoverhuurverzekeringen of kortingen voor zakelijke aankopen. Hoewel verschillen in rentetarieven, kredietlimieten, beloningsprogramma’s en extra’s worden beheerd door de uitgevende financiële instelling, strijden Visa en MasterCard om de co-branded relatie en nemen ze ook deel aan het opstellen van kaartvoorwaarden.
Over het algemeen is de kaartbetalingsindustrie een complexe sector, waarbij handelaren, merchant acquiring-banken, issuer banking, netwerkverwerking en kaarthouders betrokken zijn. Netwerkverwerkers, en met name MasterCard en Visa, hebben de vrijheid om hun vergoedingen op elke gewenste manier te structureren. Deze structurering en rapportage is een van de grootste verschillen tussen de twee grootste netwerkprocessors.
Visa
In 2019 genereerde Visa $ 23 miljard aan totale inkomsten met een betalingsvolume van $ 8,8 biljoen. De belangrijkste producten van Visa zijn: creditcards, betaalpassen en prepaidkaarten, evenals zakelijke oplossingen en wereldwijde geldautomaten. De te rapporteren bedrijfssegmenten van het bedrijf omvatten de volgende:
- Onderhoud
- Gegevensverwerking
- Internationale transacties
- Andere
Zowel Visa als MasterCard verdienen het grootste deel van hun inkomsten uit service- en gegevensverwerkingsvergoedingen, maar de twee bedrijven karakteriseren deze vergoedingen anders en hebben ook hun eigen vergoedingsstructuren. Servicekosten worden in rekening gebracht bij de uitgever en zijn gebaseerd op het kaartvolume.
Gegevensverwerkingskosten worden doorgaans ook in rekening gebracht bij de uitgever, die op zijn beurt deze vergoedingen in rekening brengt door handelaren voor elke afzonderlijke transactie in rekening te brengen. De vergoedingen voor gegevensverwerking zijn doorgaans zeer kleine, vaste vergoedingen die per transactie in rekening worden gebracht en die de kosten dekken voor het verstrekken van transactionele informatie die via het netwerk wordt gecommuniceerd.
Over het algemeen staat Visa bekend om het aanbieden van drie kaartniveaus: basis, handtekening en oneindig. Deze categorieën worden geleverd met gestandaardiseerde bepalingen voor uitgevende instellingen.
Wereldwijde acceptatie
Hoewel Visa groter is in termen van transacties, aankoopvolume en kaarten in omloop, hebben Visa en Mastercard vrijwel identieke voetafdrukken van acceptatie door handelaars wereldwijd.
MasterCard
In 2019 genereerde MasterCard een totale omzet van $ 16,9 miljard, met een betalingsvolume van $ 6,5 biljoen. De belangrijkste producten van MasterCard zijn onder meer consumentenkrediet, consumentenbetalingen, prepaidkaarten en commerciële producten. MasterCard heeft één rapporteerbaar bedrijfssegment dat bekend staat als Payment Solutions en dat is uitgesplitst naar geografische gebieden in de VS en andere.
Net als Visa verdient MasterCard het grootste deel van zijn inkomsten uit service- en gegevensverwerkingskosten. Het karakteriseert de vergoedingen echter anders. Servicekosten voor MasterCard worden onderhandeld en berekend als een percentage van het wereldwijde dollarvolume. Kosten voor gegevensverwerking worden overstapkosten genoemd. Overstapvergoedingen zijn kleine, vaste kosten per transactie, die aan de uitgevende instelling in rekening worden gebracht.
MasterCard staat bekend om het aanbieden van drie kaartniveaus: basis, wereld en wereld elite.