Kernindicatoren voor het volgen van de aandelenmarkt en economie
Een economische indicator is een statistiek die wordt gebruikt om de huidige omstandigheden te meten en toekomstige trends te voorspellen. De belangrijkste indicatoren voor Amerikaanse aandelen zijn de belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen.
Ze omvatten de Dow Jones Industrial Average (DJIA), de Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) en de Nasdaq Composite Index (NASDAQ).
Belangrijkste leerpunten
- De DJIA, de S&P 500- en de NASDAQ-indexen zijn allemaal indicatoren van de huidige toestand van de aandelenmarkten.
- Ze weerspiegelen het vertrouwen van investeerders en kunnen dus indicatoren zijn voor de gezondheid van de economie als geheel.
- Andere indicatoren, zoals het bbp, meten directer de richting van de economie in bredere zin.
Elk van deze indexen is gemaakt als een manier om de status van de aandelenmarkten of een sector van de markten van de ene dag (of het ene moment) op de andere vast te leggen. Ze geven aan of “de markten” als geheel omhoog of omlaag, een beetje of veel zijn.
Voorlopende indicatoren en indexen
Elk van de drie meest gevolgde indexen heeft zijn eigen geschiedenis en zijn eigen volgers onder financiële professionals en de media.
- De DJIA, ook wel de Dow genoemd, is het oude origineel, gemaakt in 1896. Het volgt slechts 30 bedrijven, allemaal leiders in hun branche. Het woord “industrieel” in de naam stamt uit een tijdperk waarin de belangrijkste Amerikaanse bedrijven de industriële titanen waren. Tot op de dag van vandaag is het de meest gebruikte en meest geciteerde van alle toonaangevende beursindicatoren.
- De S&P 500 Index bestaat uit 500 aandelen uit alle industriesectoren. Sommige beleggers beschouwen het als een nauwkeuriger maatstaf voor de markten als geheel, omdat het een brede vertegenwoordiging heeft en het waardegewogen is. Dat wil zeggen, het gewicht van elk onderdeel in de index is evenredig met zijn marktwaarde.
- De Nasdaq Composite Index volgt meer dan 3.000 aandelen die zijn genoteerd aan de Nasdaq Stock Exchange. Vanwege de samenstelling van die beurs omvat de index veel jongere bedrijven, groot en klein, met name in de technologie, biotechnologie- en farmaceutische sectoren.
Deze drie indices zijn belangrijke indicatoren voor de algehele gezondheid van de markten. Andere indicatoren worden gebruikt om de onmiddellijke prestaties van de economie in het verleden te volgen en om de toekomst ervan te voorspellen.
Achterblijvende en leidende indicatoren
De meeste andere economische indicatoren zijn overheidsrapporten of enquêtes die alleen zinvol zijn in de context van tijd. Dat wil zeggen, als een indicator hoger is dan een maand eerder, wordt de economie sterker. Als de indicator deze maand lager is, verzwakt de economie.
Sommigen beschouwen de S&P 500 als een nauwkeurige maatstaf voor de markten als geheel, omdat deze een bredere vertegenwoordiging heeft en naar waarde gewogen is.
De economische indicatoren die het vaakst door analisten en beleggers worden gebruikt, zijn onder meer het bruto binnenlands product (bbp), de consumentenprijsindex (CPI), het niet-agrarische salarisrapport en de consumentenvertrouwenindex. Er zijn andere, zoals fabricageopdrachten en bouwvergunningen, die van bijzonder belang zijn voor investeerders in bepaalde sectoren.
Indicatoren zijn ofwel achterblijvende indicatoren of voorlopende indicatoren. Achterblijvende indicatoren stellen analisten in staat de richting van de economie, of een substantieel onderdeel daarvan, in de tijd te volgen. Voorlopende indicatoren geven aan welke kant het op gaat. Het productieordernummer geeft bijvoorbeeld aan hoeveel vraag kopers de komende maanden zien naar nieuwe producten.
De grote cijfers
Geen enkele indicator wordt in de loop van de tijd beter in de gaten gehouden dan het bbp. Dit meet de totale waarde van alle goederen en diensten die in de VS worden geproduceerd. Het weerspiegelt alle consumptie die zowel in de publieke als in de private sector heeft plaatsgevonden. BBP-rapporten worden driemaandelijks en jaarlijks uitgegeven. Het aantal voor het tweede kwartaal van 2020 was $ 19,41 biljoen.
CPI houdt de kosten van levensonderhoud in de VS bij door de prijzen van een mix van consumptiegoederen en -diensten bij te houden.
Het maandelijkse niet- agrarische salarisrapport volgt de gezondheid van de arbeidsmarkt door de uren en salarissen van de meeste (maar niet alle) niet-agrarische werknemers te meten. Het laat overheidspersoneel, zelfstandigen en werknemers van non-profitorganisaties en landarbeiders weg.
De index van het consumentenvertrouwen is een andere leidende indicator. Deze nauwkeurig bekeken enquête beoordeelt de mate van optimisme of pessimisme die consumenten voelen voor de economie en hun eigen financiële zekerheid. Deze logica is dat hoe optimistischer consumenten zijn, hoe meer geld ze in de nabije toekomst willen uitgeven.