Kan forexhandel u rijk maken?

Kan forex trading u rijk maken? Hoewel onze instinctieve reactie op die vraag een ondubbelzinnig ‘Nee’ zou zijn, moeten we dat antwoord kwalificeren. Forex trading kan u rijk maken als u een hedgefonds bent met veel geld of een buitengewoon bekwame valutahandelaar. Maar voor de gemiddelde detailhandelaar, in plaats van een gemakkelijke weg naar rijkdom te zijn, kan forex trading een rotsachtige snelweg zijn met enorme verliezen en potentiële armoede.

Maar eerst de statistieken. In een Bloomberg-artikel in november 2014 werd opgemerkt dat op basis van rapporten aan hun klanten door twee van de grootste forexbedrijven destijds – Gain Capital Holdings Inc. ( GCAP ) en FXCM Inc. – 68% van de beleggers nettoverliezen had door het verhandelen van valuta’s in het voorgaande jaar. Hoewel dit zou kunnen worden geïnterpreteerd als dat ongeveer een op de drie handelaren geen geld verliest in valuta’s, is dat niet hetzelfde als rijk worden door forex te handelen.

Merk op dat de Bloomberg-cijfers slechts twee maanden werden genoemd voordat een onverwachte seismische schok op de Zwitserse Nationale Bank de limiet van de Zwitserse frank van 1,20 ten opzichte van de euro die ze drie jaar had gehanteerd.  Het resultaat was dat de Zwitserse frank die dag maar liefst 41% steeg ten opzichte van de euro.

De verrassende beweging van de centrale bank van Zwitserland veroorzaakte verliezen van honderden miljoenen dollars aan ontelbare deelnemers aan forex trading, van kleine particuliere beleggers tot grote banken. Verliezen op waardoor ze insolvent werden, en FXCM, destijds de grootste forex-makelaardij in de Verenigde Staten, op de rand van faillissement gebracht. 

Onverwachte eenmalige gebeurtenissen zijn niet het enige risico waarmee forextraders worden geconfronteerd. Hier zijn zeven andere redenen waarom de kansen worden gestapeld tegen de detailhandelaar die rijk wil worden op de forexmarkt.

Overmatige hefboomwerking

Hoewel valuta’s volatiel kunnen zijn, zijn gewelddadige draaiingen zoals die van de eerder genoemde Zwitserse frank niet zo gebruikelijk. Een substantiële beweging die de euro bijvoorbeeld in een week tijd van 1,20 naar 1,10 brengt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, is nog steeds een verandering van minder dan 10%. Aandelen kunnen daarentegen gemakkelijk op één dag met 20% of meer stijgen of dalen. Maar de aantrekkingskracht van forex trading ligt in de enorme hefboomwerking die wordt geboden door forex brokerages, die winsten (en verliezen) kunnen vergroten.

Een handelaar die $ 5.000 aan euro’s short op 1,20 dollar ten opzichte van de Amerikaanse dollar en vervolgens de shortpositie op 1,10dekt,zou een mooie winst maken van $ 500 of 8,33%. Als de handelaar de maximale hefboomwerking van 50: 1 heeft gebruikt die in de VS is toegestaan ​​(waarbij handelskosten en commissies buiten beschouwing worden gelaten), is de winst $ 25.000 of 416,67%.

Als de handelaar een long in euro had gehad op 1,20, een hefboomwerking van 50: 1 had gebruikt en de transactie met 1,10 had verlaten, zou het potentiële verlies $ 25.000 zijn geweest. In sommige overzeese rechtsgebieden kan de hefboomwerking wel 200: 1 of zelfs hoger zijn. Omdat buitensporige hefboomwerking de grootste risicofactor is in de forexhandel in de detailhandel, grijpen toezichthouders in een aantal landen deze aan.

Asymmetrisch beloningsrisico

Doorgewinterde forextraders houden hun verliezen klein en compenseren deze met aanzienlijke winsten wanneer hun valutacalculatie correct blijkt te zijn. De meeste detailhandelaren doen het echter andersom, waarbij ze kleine winsten maken op een aantal posities, maar dan te lang vasthouden aan een verliezende transactie en een aanzienlijk verlies lijden. Dit kan er ook toe leiden dat u meer verliest dan uw initiële investering.

Platform- of systeemstoring

Stel u uw situatie voor als u een grote positie heeft en geen transactie kunt sluiten vanwege een platformstoring of systeemfout, wat kan variëren van een stroomstoring tot een overbelasting van het internet of een computercrash. Deze categorie omvat ook uitzonderlijk vluchtige tijden waarin orders zoals stop-loss niet werken. Veel handelaren hadden bijvoorbeeld krappe stopverliezen op hun shortposities in Zwitserse frank voordat de valuta op 15 januari 2015 sterk steeg. Deze bleken echter ondoeltreffend omdat de liquiditeit opdroogde, zelfs toen iedereen drukte om hun shortposities in frank te sluiten.

1:53

Geen informatierand

De grootste forexhandelsbanken hebben enorme handelsactiviteiten die zijn aangesloten op de valutawereld en een informatievoorsprong hebben (bijvoorbeeld commerciële forexstromen en geheime overheidsinterventie) die niet beschikbaar is voor de detailhandelaar.

Valutavolatiliteit

Denk aan het voorbeeld van de Zwitserse frank. Een hoge mate van hefboomwerking betekent dat handelskapitaal zeer snel kan worden uitgeput tijdens perioden van ongebruikelijke valutavolatiliteit. Deze gebeurtenissen kunnen plotseling plaatsvinden en de markten in beweging brengen voordat de meeste individuele handelaren de kans hebben om te reageren.

OTC-markt

De forexmarkt is een over-the-counter markt die niet gecentraliseerd en gereguleerd is, zoals de aandelen- of termijnmarkten. Dit betekent ook dat forex-transacties door geen enkele clearingorganisatie worden gegarandeerd, wat kan leiden tot tegenpartijrisico.