Wat zijn de risico’s van het omzetten van mijn 401 (k) in een lijfrente?
Hoewel de aantrekkingskracht van een gegarandeerd inkomen na pensionering onmiskenbaar is, zijn er eigenlijk een aantal risico’s waarmee u rekening moet houden voordat u uw 401 (k) in een lijfrente omzet. Naast de soms forse vergoedingen die lijfrentetrekkers moeten betalen, loopt u het risico een deel van uw investering te verliezen als u voortijdig overlijdt, omdat u het restant van de lijfrente mogelijk niet kunt doorberekenen aan uw begunstigden.
Veel verzekeringsmaatschappijen prijzen de belastingvoordelen van lijfrentes aan. Een traditionele 401 (k) is echter al fiscaal beschermd, en een vertraagde rollover kan u aan belastingen kosten.
Belangrijkste leerpunten
- Lijfrenten kunnen gepaard gaan met een groot aantal vergoedingen en kosten die uw geld aanzienlijk verminderen.
- Veel lijfrentes kunnen niet worden uitbetaald aan een begunstigde; al het geld dat er nog in zit als je overlijdt, gaat naar de verzekeringsmaatschappij.
- 401 (k) -fondsen zijn al uitgesteld belasting, dus er is geen belastingvoordeel te behalen door ze om te zetten in een lijfrente.
Extra kosten
Het belangrijkste voordeel van lijfrentes is dat ze een gegarandeerd inkomen opleveren. Hoewel er enkele belangrijke verschillen zijn tussen het inkomen dat wordt gegenereerd door vaste en variabele lijfrentes, wordt het merendeel van de lijfrentebeleggingen gedaan door mensen die ervoor willen zorgen dat in het latere leven wordt voorzien. Het is echter waarschijnlijk dat u naast uw kapitaalinvestering waarschijnlijk enkele substantiële uitgaven zult moeten maken alleen al vanwege het voorrecht om een lijfrente te bezitten.
De specifieke vergoedingen die uw verzekeringsmaatschappij in rekening brengt, zijn afhankelijk van het type belegging dat u kiest. Variabele lijfrentes hebben doorgaans hogere vergoedingen dan hun vaste tegenhangers omdat ze een actievere, betrokken managementstijl vereisen. Lijfrenten die uw hoofdsom beschermen of uw saldo garanderen, kunnen niet nog hogere kosten met zich meebrengen, vaak rond de 2% tot 3% per jaar.
Deze vergoedingen dekken de beheers- en administratiekosten die het hele jaar door zijn gemaakt. U betaalt echter waarschijnlijk een extra jaarlijkse vergoeding om het risico te compenseren dat de verzekeringsmaatschappij neemt door u een lijfrente te verkopen, zoals het risico dat u langer leeft dan verwacht.
Andere vergoedingen kunnen eenmalige vooruitbetaalde kosten zijn, zoals een verkoopvergoeding ter dekking van de commissie van de persoon die u de lijfrente heeft verkocht of een contractvergoeding. Hoewel deze uitgaven individueel klein lijken, kunnen ze uw pensioenfondsen in de loop van de tijd doen leeglopen, omdat ze het bedrag dat op uw rekening staat om te investeren voor altijd verminderen.
Als u besluit dat een lijfrente niet langer de juiste investering is voor uw behoeften en u uw initiële investering wilt opnemen, worden er hoge afkoopkosten in rekening gebracht. Deze kosten beginnen doorgaans bij 7% en nemen geleidelijk af gedurende de eerste zeven tot tien jaar dat u een account bezit.
De belangrijkste aantrekkingskracht van een lijfrente is dat ze levenslang een gegarandeerd inkomen biedt.
Risico op verlies
Als u overlijdt voordat u uw 401 (k) spaargeld opgebruikt, erft uw genoemde begunstigde de rekening, net als elk ander actief. Als u echter overlijdt voordat u de volledige uitkering van uw lijfrente heeft ontvangen, kan het zijn dat de verzekeringsmaatschappij het restant van uw spaargeld behoudt.
Veel lijfrentes bieden de mogelijkheid om het contract in de loop van uw leven te laten betalen en vervolgens over te dragen aan uw echtgenoot als u het eerst overlijdt. Voor deze functie geldt over het algemeen een extra premie, dus uw besparingen lopen mogelijk gevaar als u de kleine lettertjes niet leest.
Belastingafweging
Veel financiële adviseurs bevelen lijfrentes aan omdat uw investering wordt uitgesteld, wat betekent dat u geen inkomstenbelasting over uw winsten betaalt totdat ze worden opgenomen. Als uw investeringskapitaal zich echter al op een traditionele 401 (k) of individuele pensioenrekening (IRA) bevindt, biedt een rollover naar een lijfrente geen extra belastingvoordelen. Inkomsten op 401 (k) -fondsen worden al uitgesteld van belasting, evenals uw oorspronkelijke bijdragen. Net als bij een lijfrente betaalt u pas inkomstenbelasting over uw premies of rente als u die gelden na pensionering opneemt.
Strakke tijdslimieten
Een ander risico waarmee u rekening moet houden wanneer u uw 401 (k) omzet in een lijfrente: de fiscale gevolgen van de rollover zelf. Hoewel de Internal Revenue Service (IRS) belastingvrije rollovers van gekwalificeerde pensioenregelingen toestaat, moet u de transactie binnen 60 dagen voltooien, anders loopt u het risico 20% van uw saldo te verliezen.
Elk bedrag dat u niet doorschuift, is belastbaar als gewoon inkomen, waardoor uw belastingverplichting voor het jaar aanzienlijk kan toenemen. Het regelen van een directe rollover van trustee naar trustee is de manier om dit risico te vermijden
De SECURE Act en lijfrentes in 401 (k) -plannen
Een mogelijk alternatief voor het omzetten van uw 401 (k) in een lijfrente is om te zien of uw door de werkgever gesponsorde pensioenplan al een lijfrente-optie bevat. De Wet Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) neemt veel van de belemmeringen weg die werkgevers voorheen ontmoedigden om lijfrentes aan te bieden als onderdeel van hun pensioenplanopties.
Bijvoorbeeld, ERISA vertrouwenspersonen zijn nu beschermd tegen aansprakelijkstelling moet een lijfrente carrier hebben financiële problemen die voorkomen dat het nakomen van zijn verplichtingen aan haar 401 (k) deelnemers. Bovendien zijn lijfrenteplannen die worden aangeboden in een 401 (k) nu draagbaar. Dit betekent dat als het lijfrenteplan wordt stopgezet als een investeringsoptie, deelnemers hun lijfrente kunnen overdragen naar een ander door de werkgever gesponsord pensioenplan of IRA, waardoor de noodzaak om de lijfrente te liquideren en afkoopkosten en vergoedingen te betalen wordt geëlimineerd.
Inzicht adviseur
Adam Harding, CFP® Adam C. Harding, CFP, adviseur / eigenaar, Harding Investments & Planning, Tempe, Ariz.
Er zijn een groot aantal risico’s verbonden aan het doorrollen van een 401 (k) in een lijfrente. Een belangrijke om te overwegen is dat u met een lijfrente beperkt bent tot de beleggingsopties binnen de lijfrente, of, in het geval van een vaste lijfrente, de rentetarieven historisch laag zijn en uw gegarandeerde uitbetaling op de een of andere manier gekoppeld is aan de huidige rentetarieven. Daarnaast heb je een star maandelijks inkomen.
De realiteit van pensionering is dat sommige maanden duur zijn en andere niet. Als u een periode van verhoogde uitgaven heeft gehad (zoals betalen voor langdurige zorg), kunt u uw inkomen uit de lijfrente mogelijk niet verhogen.
Er zijn situaties waarin lijfrentes goed zijn voor beleggers, maar ik heb nooit iemand aanbevolen om gekwalificeerde activa in een lijfrente te rollen. Het is belangrijk om uw onderzoek te doen en meerdere meningen te zoeken.