Gemeenschappelijke risicobeheerstrategieën voor handelaren
Handelaren lopen het risico geld te verliezen bij elke afzonderlijke transactie – en zelfs de meest succesvolle zijn bijna constant bezig met het verliezen van transacties. Een winnende handelaar op de lange termijn zijn, is een functie van uw winstpercentage en hoe groot uw winsten en verliezen zijn. Ongeacht hoe vaak u wint, als u uw risico niet onder controle heeft, kan uw account worden opgeblazen.
Een goede risicobeheerstrategie is noodzakelijk om handelaren te beschermen tegen catastrofale verliezen. Dit betekent dat u uw risicobereidheid moet bepalen, uw risico-opbrengstverhouding voor elke transactie moet kennen en stappen moet ondernemen om uzelf te beschermen tegen een langstaartrisico of een zwarte zwaangebeurtenis.
Belangrijkste leerpunten
- Geld verliezen is een inherent onderdeel van handelen. De sleutel tot het overleven van de risico’s van handelen is het minimaliseren van verliezen.
- Risicobeheer bij de handel begint met het ontwikkelen van een handelsstrategie die rekening houdt met het winst-verliespercentage en de gemiddelden van de winsten en verliezen.
- Het volgen van een rationele handelsstrategie en het vermijden van emoties bij handelsbeslissingen is essentieel voor succes.
Vasthouden aan een winnende handelsstrategie
Er is geen manier om risico’s tijdens het handelen te vermijden. Elke transactie zou, tenminste theoretisch, een verliezer kunnen worden. In feite kan een succesvolle handelaar vaker geld verliezen op transacties dan dat hij geld verdient – maar op de lange termijn toch voorop lopen als de omvang van hun winst op het winnen van transacties de verliezen op hun verliezers ver overtreft. Een andere handelaar kan geld verdienen met het merendeel van zijn transacties en toch geld verliezen in de loop van de tijd door kleine winsten te behalen op hun winnaars en verloren transacties te lang te laten duren.
De eerste sleutel tot risicobeheer bij het handelen is het bepalen van de win-verliesverhouding van uw handelsstrategie en de gemiddelde omvang van uw winsten en verliezen. Als u deze cijfers kent, en ze dragen bij aan de winstgevendheid op de lange termijn, bent u goed op weg om succesvol te handelen. Als u die cijfers niet kent, brengt u uw handelsaccount in gevaar.
Verliezen minimaliseren
Volgens de legendarische handelaar Ed Seykota zijn er drie regels voor succesvol handelen, en elk ervan is “verminder uw verliezen”. Een algemene vuistregel, met name voor daghandelaren, is om nooit het risico te lopen meer dan 1% van uw portefeuille te verliezen bij een enkele transactie. Op die manier kunt u een reeks verliezen lijden – altijd een risico, gegeven de willekeurige verdeling van de resultaten – en niet te veel schade toebrengen aan uw portefeuille.
Het minimaliseren van verliezen is het meest essentiële onderdeel van elke handelsstrategie.
Een opname van 10% op een handelsaccount kan worden overwonnen met een winstgevende handelsstrategie. Maar hoe groter de drawdown, hoe uitdagender het is om terug te stuiteren. Als u 10% van uw kapitaal verliest, heeft u slechts een winst van 11,1% nodig om break-even te worden. Maar als u 50% verliest, moet u uw geld verdubbelen om weer terug te keren naar het even.
Naast het beperken van de omvang van uw positie, is een manier om grote verliezen te voorkomen, het plaatsen van automatische stop-loss-orders. Deze zullen worden uitgevoerd zodra uw verlies een bepaald niveau bereikt, waardoor u de moeilijke taak van het indrukken van de knop bij een verlies bespaart.
Regels houden emoties buiten handelsbeslissingen
Het beheersen van emoties is het moeilijkste onderdeel van handelen. Het is een waarheid in de handelswereld dat een succesvolle handelaar zijn systeem aan een groentje kan geven, en de rookie zal uiteindelijk al zijn geld verliezen omdat hij emotie niet buiten de handel kan houden. Dat betekent dat ze de verliezen niet kunnen nemen als het handelssysteem zegt dat ze eruit moeten komen, en ze kunnen ook de overwinningen niet nemen – omdat ze willen vasthouden voor grotere winsten.
Dat is de reden waarom het aannemen van een bewezen handelsstrategie en het volgen van de specifieke regels die door die strategie worden bepaald, essentieel zijn voor succes. Stap in de handel wanneer het systeem u dat zegt, en stap op dezelfde manier weg. Denk niet na over het systeem.