Gebruik wekelijkse stochastieken om de markt te timen
Koop- en verkoopcycli onthullen verborgen bedoelingen van de grootste spelers op de markt, aangezien ze macro-strategieën toepassen die de koersrichting beïnvloeden. Beleggers en handelaren kunnen deze cycli identificeren door middel van technische tools die de persistentie van de push achter deze cycli meten en kunnen deze metingen gebruiken om te voorspellen wanneer dergelijke cycli zullen omslaan van kopen naar verkopen en vice versa. Deze natuurlijke ritmes tonen hun grootste kracht in grote indices en futurescontracten die duizenden onderliggende aandelen, obligaties en forex- kruisen begeleiden .
De S & P-500, Nasdaq-100 en Russell-2000 dienen dit doel voor een brede korf van aandelen, die zich door gemakkelijk te observeren cycli heen slijpen die deelnemers vertellen hoe agressief of defensief ze moeten zijn als ze de markt betreden.
Populaire analysetools zoals stochastics en Wilders RSI meten deze impulsen, vaak met verrassende nauwkeurigheid. Beleggers en handelaren kunnen deze metingen op hun beurt gebruiken voor time-entry, exit- en risicobeheerstrategieën, of ze nu gericht zijn op de intraday, dagelijkse, wekelijkse of zelfs maandelijkse holdingsperioden.
Stochastics
Effectenhandelaar George Lane populariseerde de stochastische indicator in de jaren vijftig. Het is een bedrieglijk simpel formule die de huidige prijs vergeleken bar een vooraf selectie van pieken en dalen. Misschien vanwege de eenvoud ervan, begrijpen veel technici van de 21e eeuw niet de enorme kracht ervan bij het voorspellen van cyclische wendingen op indexen en individuele instrumenten. Dat maakt het een bijna ideaal hulpmiddel om verborgen krachten die moderne markten in beweging houden, te ontleden. Zoals altijd levert het aanpakken van analyse vanuit verschillende richtingen betrouwbaardere resultaten op, en stochastiek werkt het beste in combinatie met prijspatronen, voortschrijdende gemiddelden en momentumtools zoals de moving average convergence divergentie (MACD).
Stochastics definiëren overbought en oversold niveaus wanneer cycli hun hoogtepunt bereiken en klaar zijn om over te rollen. We weten echter uit ervaring dat markten gedurende lange tijd overbought of oversold kunnen blijven. Dit voorbehoud brengt marktspelers in de war die op zoek zijn naar indicatoren van het type Heilige Graal die in alle gevallen eenvoudige en ondubbelzinnige signalen oproepen. Deze natuurlijke onzekerheid vereist specifieke prijs- en tijdfilters om de voorspelbaarheid te verbeteren. De twee lijnen die door de indicator zijn gemaakt, dienen voor dit doel en vertragen de validatie van cyclische wendingen totdat ze elkaar op extreme niveaus kruisen en vervolgens naar het midden van het analyseraster stijgen.
Vooral wekelijkse cycli laten een enorme waarde zien in de markttiming voor zowel belangrijke instrumenten als individuele posities. Stochastics is bijna kogelvrij als het gaat om deze macro-marktanalyse, vooral wanneer brede gemiddelden doorslaan naar belangrijke ondersteunings of weerstandsniveaus en technici zich haasten om een uitbraak of een mislukking op te roepen die een grote ommekeer teweegbrengt.
Beleggers en handelaren hebben veel op het spel op deze omslagpunten bij de beslissing om te kopen in afwachting van een uitbraak of storing, of om in de huidige richting te verdwijnen en een tegengestelde positie in te nemen die winst oplevert tijdens een omkering.
Laten we eens kijken naar twee wekelijkse stochastiektoepassingen die u kunt gebruiken om uw markttiming te verbeteren.
Kruisen en bevestiging
Het is een weekend in augustus en u bekijkt de voortgang van de markt om te zien of er aanpassingen nodig zijn aan uw ruime blootstelling aan de lange zijde. De S & P-500 en Nasdaq-100 hebben zojuist bull market highs bereikt, maar de Russell-2000 presteert ondermaats, gevangen in een groot handelsbereik. Stochastics op alle drie de instrumenten zijn gestegen tot overbought niveaus.
U hoeft zich geen zorgen te maken wanneer stochastics voor het eerst boven de magische overboughtlijn uitstijgen. In feite boeken markten vaak hun sterkste winsten wanneer de indicatoren op die extreme niveaus aan het malen zijn. Het zegt u nu echter dat u rechtop moet gaan zitten en goed op moet letten, omdat er op elk moment een bearish cross-over naar een nieuwe verkoopcyclus van 6 tot 12 weken kan komen.
De volgende verandering in technische omstandigheden komt wanneer de stochastische snelle lijnen (blauw) de langzame lijnen (rood) kruisen in de eerste twee weken van september. Dit triggert vroege waarschuwingssignalen voor nieuwe verkoopcycli die onbevestigd zullen blijven totdat de snelle lijnen onder het overgekochte niveau en naar het midden van het analyseraster stijgen. Dat gebeurt snel na de crossovers, wat het begin van nieuwe verkoopcycli bevestigt.
Als u rechtstreeks in indexen handelt via futures of exchange-traded funds (ETF’s), moeten deze bearish signalen worden gebruikt om longposities te verkopen of nieuwe shortverkopen te openen. Het is een ander verhaal als u aandelenposities aanhoudt, omdat de impact van cyclische veranderingen in de index afhangt van de correlatie, wat de neiging aangeeft van een individueel aandeel om de koersrichting af te stemmen op de meest gerelateerde index of indexen. Uw posities vertonen correlatie als er een waarneembare afstemming is tussen de trends en patronen die u verhandelt en prijsactie in de belangrijkste indexen.
De meeste small-capaandelen correleren bijvoorbeeld sterk met de cyclische wendingen van Russell-2000, wat ons vertelt dat het risico enorm toeneemt wanneer ze in de tegenovergestelde richting van de cross-over worden gehouden. Het is hetzelfde verhaal met big tech en de Nasdaq-100, maar ook met financiën en de S & P-500. Kort gezegd: Cycluswisselingen zijn meestal wake-up calls om risico’s te beheersen, of het nu gaat om uitgangen, stops, optiebescherming of positieherbalancering.
Wekelijkse cycli en kruisverificatie
Geen enkele indicator werkt goed in een vacuüm, en wekelijkse stochastiek is geen uitzondering. De betrouwbaarheid met deze tool neemt geometrisch toe in combinatie met prijspatronen, Fibonacci-analyse en voortschrijdende gemiddelden. Naast het bevestigen of weerleggen van cyclische wendingen, lokaliseren de aanvullende tools specifieke niveaus waarop tussenliggende toppen en bodems worden gedrukt, en voorspellen ze hoe ver nieuwe koop- of verkoopimpulsen zullen dragen, voordat tegenimpulsen in gang worden gezet.
Google-aandelen bereikten begin 2014 een recordhoogte van meer dan $ 600 en waren uitverkocht, waarbij de wekelijkse stochastiek van het overgekochte niveau daalde. Het bereikte een paar weken later oververkochte waarden (A), terwijl de prijs ver boven het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van 50 weken (EMA) handelde in de buurt van $ 500. De indicator stapte in april over naar de koopkant (B) en ging dood als een doornagel terwijl de daling zich voortzette tot begin mei.
Het aandeel stuiterde vervolgens twee weken op rij op de 50 weken durende EMA, die was afgestemd op de 50% Fibonacci-rallyretracement. De stochastics fast line (blauw) kwam boven het oversold-niveau uit tijdens de tweede testweek tegen het moving average, en gaf een bevestigd koopsignaal af dat perfect overeenkwam met een sterke bounce die in de komende vier weken bijna 50 punten toevoegde.
Risico’s bij het gebruik van wekelijkse stochastieken
Laten we tot slot eens kijken naar enkele risico’s bij het gebruik van wekelijkse stochastieken voor markttiming. De indicator kan oscillaties wegslijpen die een nauwkeurige voorspelling uitdagen, omdat hij maanden kan doorbrengen zonder overbought of oversold signalen te raken. En zelfs als cyclische oscillaties prachtig geproportioneerd zijn in grootte en tijd, kan de snelle lijn nog steeds halverwege de stroom stoppen en omkeren, omkeerstrategieën kortsluiten en cyclushandelaren vangen.
De beste verdediging, gezien deze natuurlijke complexiteit, is terug te vallen op prijspatronen en andere technische hulpmiddelen wanneer stochastiek geen sterk directioneel signaal afgeeft. De indicator geeft op zijn beurt een waardevol bericht over de huidige toestand van die markt, dwz hij doorkruist een verwarrende periode waarin noch bulls noch beren een aanzienlijk voordeel hebben.
Het komt neer op
De wekelijkse stochastische indicator onthult herhalende patronen van koop- en verkoopdruk die kunnen worden voorspeld en waar oplettende beleggers en handelaren op kunnen inspelen. De truc is om met de stroom mee te gaan en je positionering waar mogelijk af te stemmen op deze natuurlijke trillingen.
Slimme beleggers zullen hun marktbewegingen timen aan de hand van de signalen die worden verzonden door de patronen van koop- / verkoopcycli en deze gebruiken om te anticiperen op omkeringen of kansen om hun blootstelling aan te passen, maar ze zullen ook hun aanpak temperen met het besef dat het gebruik van andere grafiektools als aanvulling op stochastische analyse is een meer onfeilbare manier om nauwkeurigheid te garanderen bij het volgen van de bewegingen van de markten.