Gebruik marktvolumegegevens om een bodem te bepalen
Prijs en volume vormen de bouwstenen van de marktstructuur en vormen eindeloze uptrends, downtrends, tops en bottoms over alle tijdshorizons. Interacties tussen deze structurele elementen genereren convergenties en divergenties waardoor oplettende handelaren voorspellingen kunnen doen over richting, relatieve sterkte of zwakte, en de duurzaamheid van marktwisselingen.
Prijs-volumeverhoudingen zijn vooral handig bij het identificeren van bodems, omdat het winstpotentieel piekt wanneer longposities kunnen worden ingevoerd op of nabij het laagste dieptepunt in een neerwaartse trend. In plaats van een vallend mes te vangen, reageert de volumegerichte handelaar al vroeg op technische signalen die aantonen dat toegewijde kopers terugkeren naar een ooit depressieve beveiliging.
Belangrijkste leerpunten
- Prijs en volume zijn de belangrijkste instrumenten om marktbodems en -pieken te identificeren.
- Wanneer u volume in een neerwaartse trend gebruikt, is het belangrijk om met bepaalde tussenpozen naar de neerwaartse trend te kijken om te zien hoe deze past in het dieptepunt.
- Twee belangrijke methoden voor het vinden van volumes zijn het kijken naar volumehistogrammen en onbalansvolume (OBV).
- Het blijft echter moeilijk om met absolute zekerheid marktbodems te noemen.
Leesvolume in neerwaartse trends
Om het volume in neerwaartse trends te lezen, onderzoekt u de neerwaartse trend met periodieke tussenpozen om te zien hoe deze in een dieptepuntscenario past. Concentreer u op samenvallende volumeactiviteit die de balans tussen kopers en verkopers meet en eventuele dubbelzinnige signalen afgeeft. Afwijkingen zijn handig in dit proces, vooral bij het zoeken naar verborgen koopinteresse die niet wordt weerspiegeld in de huidige prijsactiviteit.
Directionele druk kan gemakkelijk worden geëvalueerd tijdens de meeste fasen van een neerwaartse trend, omdat volume-indicatoren de verkopers overweldigende kopers laten zien, of precies het tegenovergestelde van het scenario dat onderaan wordt verwacht. Kijk naast de handelsstroom ook naar het gemiddelde volume van dag tot dag naarmate de neerwaartse trend vordert, omdat bodems zich zelden vormen totdat een van de twee gebeurtenissen plaatsvindt:
- De beveiliging ondergaat een climax-uitverkoop die leidt tot drie tot vijf keer het gemiddelde dagelijkse volume, vaak over een aantal sessies.
- De beveiliging komt in een rustfase waarin het blijft dalen terwijl het volume opdroogt, wat leidt tot een lager dan gemiddeld dagelijks volume, vaak gedurende weken of maanden.
Het eerste scenario leidt tot een aankoop onbalans omdat intense verkoopdruk vermindert het aanbod van nieuwe verkopers, waardoor kopers een voordeel, terwijl het tweede scenario geeft aan dat de verkopers aan andere mogelijkheden zijn verhuisd, waardoor de waarde spelers om het proces van bodem gaan bouwen. Het is contra-intuïtief, maar een beveiliging in een terugval met een laag volume zal vaak meer tijd nodig hebben om een duurzame bodem te vertonen dan een zekerheid in een klimatologische vrije val.
Bodems zoeken met volumehistogrammen
Volumehistogrammen die onderaan de meeste prijsgrafieken worden gevonden, zijn goed voor het identificeren en bevestigen van bodems wanneer ze correct worden geanalyseerd. In het eerste scenario zoekt de handelaar naar een verkoopklimaat dat een of meer bounces met een hoog volume oplevert die duiden op korte dekking. Deze prijs- en volumeactiviteit duidt niet op een onmiddellijke bodem en een nieuwe opwaartse trend. Het vormt eerder de omtrek van een bodem die nog weken of maanden kan duren om te voltooien.
Een bullish volumeverschuiving kan moeilijker te vinden zijn in het tweede scenario, omdat neergeslagen effecten maandenlang zijwaarts naar lager kunnen drijven voordat ze de sponsoring verwerven die nodig is om een nieuwe opwaartse trend in te gaan. Nieuw geld komt vaak stilletjes binnen in deze patronen, wat resulteert in iets hogere koopdagen dan normaal binnen handelsbereiken op de lange termijn. Deze upticks veroorzaken geen uitbraken en worden vaak genegeerd door technici omdat ze niet opvallen in de prijsgrafiek.
Het totaal van deze koopactiviteit bouwt echter een positieve feedbacklus op die de prijs naar een opmerkelijk weerstandsniveau brengt. Een uitbraak met een hoog volume volgt vaak onmiddellijk, schokkende kijkers die geen aandacht hebben besteed aan de kleine details. Als gevolg hiervan kan het bekijken van deze stille accumulatie en het aangaan van een transactie op afstandsweerstand uitstekende winsten opleveren.
Driejarig laagvolume dieptepatroon
Boston Scientific Corp. (BSX) zakt in 2010 onder het dieptepunt van de bearmarkt van 2008 en betreedt een dieptepatroon dat meer dan twee jaar aanhoudt. Het wekelijkse volume daalt plotsklaps in 2011 en 2012, wat wijst op extreme apathie midden in een razende bullmarkt. De beveiliging snijdt stilletjes een wekelijkse dalende driehoek uit en doorbreekt de bovenste trendlijn en het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van 50 weken (EMA) in januari 2013, waardoor een nieuwe opwaartse trend ontstaat die snelle vooruitgang laat zien.
Bekijk in beide scenario’s het volume wanneer de prijs uiteindelijk omslaat en de neerwaartse trend laag test. Het is bullish wanneer de test een lager volume genereert en de prijs hoger draait dan het vorige dieptepunt. Ondersnijdingen naar nieuwe dieptepunten zijn gebruikelijk in onze moderne omgeving, maar deze kunnen nog steeds legitieme bodems opleveren wanneer het volume correct is uitgelijnd en de prijs snel herstelt, en weer boven het eerdere dieptepunt sluit.
Bottoms vinden met On Balance Volume (OBV)
On Balance Volume (OBV) biedt een handig technisch hulpmiddel om de duurzaamheid van een potentiële bodem te meten. Bekijk de indicator tijdens de test van het vorige dieptepunt en zoek of deze een hoger dieptepunt uithaalt. Dit patroon kan brede aandacht trekken en buitenspel staande deelnemers aanmoedigen om longposities te openen ter ondersteuning van een nieuwe uptrend.
Handelen in een bullish volumeafwijking
Het is vooral waardevol wanneer de prijs onder het vorige dieptepunt daalt terwijl OBV erboven blijft, wat een bullish divergentie aangeeft. Dat is wat er gebeurt op de Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) -grafiek nadat de beveiliging in drie maanden tijd met meer dan acht punten is gedaald. De hogere OBV-print onthulde verborgen koopinteresse, in afwachting van een herstelgolf die terugkeert naar het jaarlijkse hoogtepunt.
Het komt neer op
Marktbodems leiden vaak tot klassieke volumepatronen waardoor oplettende handelaren snel en nauwkeurig kunnen bellen, zodat ze aan boord kunnen komen voordat de menigte de nieuwe opwaartse trend ontdekt.
Houd er rekening mee dat het moeilijk is om met absolute zekerheid marktbodems te noemen. Gebruik de methoden die hier worden vermeld in combinatie met de andere technieken om te bepalen of een aandeel het dieptepunt heeft bereikt om risico’s te minimaliseren en mogelijk een aanzienlijke winst te behalen.