Gemiddeld dagelijks handelsvolume – ADTV-definitie

Wat is het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)?

Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV) is het gemiddelde aantal aandelen dat binnen een dag in een bepaald aandeel wordt verhandeld. Dagelijks volume is het aantal aandelen dat elke dag wordt verhandeld, maar dit kan worden gemiddeld over een aantal dagen om het gemiddelde dagelijkse volume te vinden. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een belangrijke maatstaf omdat een hoog of laag handelsvolume verschillende soorten handelaren en investeerders aantrekt. Veel handelaren en investeerders geven de voorkeur aan een hoger gemiddeld dagelijks handelsvolume in vergelijking met een laag handelsvolume, omdat het met een hoog volume gemakkelijker is om in en uit posities te komen. Activa met een laag volume hebben minder kopers en verkopers, en daarom kan het moeilijker zijn om tegen een gewenste prijs in of uit te stappen.

Wat zegt het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV) u?

Wanneer het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV) dramatisch toeneemt of afneemt, geeft dit aan dat er een substantiële verschuiving heeft plaatsgevonden in de manier waarop mensen de activa waarderen of bekijken. Gewoonlijk betekent een hoger gemiddeld dagelijks handelsvolume dat de beveiliging competitiever is, smallere spreads heeft en doorgaans minder volatiel is. Aandelen zijn over het algemeen minder volatiel als ze een hoger gemiddeld dagelijks handelsvolume hebben, omdat er veel grotere transacties zouden moeten worden uitgevoerd om de prijs te beïnvloeden. Dit betekent niet dat een aandeel met een hoog volume geen grote dagelijkse prijsbewegingen zal hebben. Op een enkele dag (of over meerdere dagen) kan elk aandeel een zeer grote prijsbeweging hebben, bij een hoger dan gemiddeld volume.

Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een vaak genoemde maatstaf voor de handel in effecten en een directe indicatie van de algehele liquiditeit van een effect. Hoe hoger het handelsvolume is voor een effect, hoe meer kopers en verkopers er op de markt zijn, wat het gemakkelijker en sneller maakt om een ​​transactie uit te voeren. Zonder een redelijk niveau van marktliquiditeit zullen de transactiekosten waarschijnlijk hoger worden (vanwege grotere spreads).

Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een handig hulpmiddel voor het analyseren van de prijsactie van liquide activa. Als de prijs van een activum bereikgebonden is en er treedt een uitbraak op, dan heeft een toenemend volume de neiging om die uitbraak te bevestigen. Een gebrek aan volume geeft aan dat de uitbraak kan mislukken.

Het volume helpt ook om prijsbewegingen hoger of lager te bevestigen. Tijdens sterke prijsstijgingen zou het volume ook moeten stijgen. Als dat niet het geval is, is er misschien niet genoeg interesse om de prijs te blijven drukken. Als er niet genoeg rente is, kan de prijs teruglopen.

Tijdens trends neigen pullbacks met een laag volume ertoe dat de prijs uiteindelijk weer in de trendrichting beweegt. In een uptrend zal het volume bijvoorbeeld vaak stijgen als de prijs sterk stijgt. Als de voorraad terugtrekt en het volume laag is, toont dit aan dat er niet veel verkooprente is. Als de prijs weer begint te stijgen op een hoger volume, kan dat een gunstig instappunt zijn, aangezien prijs en volume beide de uptrend bevestigen.

Wanneer het volume ver boven het gemiddelde ligt, duidt dit soms op een climax van de prijsbeweging. Er zijn zoveel aandelen in een bepaald prijsgebied van eigenaar gewisseld dat er misschien niemand anders is om tussenbeide te komen en de prijs in die richting te blijven duwen. Sterke prijsbewegingen in combinatie met sterke volumestijgingen kunnen vaak een teken zijn van een op handen zijnde prijsomkering.

1:10

Voorbeeld van het gebruik van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)

Onderaan de grafiek bevindt zich een volumevenster. De rode en groene balken geven het dagelijkse volume weer, terwijl de zwarte lijn het gemiddelde 20-daagse volume is. Het gemiddelde wordt minder beïnvloed door daggebeurtenissen en is een betere graadmeter om te bepalen of het totale volume stijgt of daalt.

De grafiek toont links een weerstandsgebied. De voorraad breekt erboven bij toenemend volume, wat de prijsstijging en -uitbraak helpt bevestigen. Na de uitbraak consolideert de prijs en is het volume vrij laag, behalve één dag met een hoog volume. Al met al neemt het gemiddelde volume af tijdens de gehele consolidatie / pullback, wat aangeeft dat er weinig verkoopdruk is. De prijs breekt weer hoger uit bij een sterk volume, wat een nieuwe vooruitgang bevestigt.

De prijs probeert hoger te komen, maar volume en prijs volgen elkaar niet op. Naarmate de prijs begint te dalen, neemt het volume toe. Dit geeft aan dat er veel verkoopdruk is en dat de prijs kan blijven dalen.

Het verschil tussen gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) en open rente

Volume wordt soms verward met open belangstelling. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is het gemiddelde van het aantal aandelen (aandelenmarkt) of contracten ( futures en optiemarkt) die op een dag van eigenaar wisselen. Openstaande rente is een term voor futures en opties die beschrijft hoeveel contracten er openstaan, die nog niet zijn afgesloten. De twee metingen zijn behoorlijk verschillend. Volume is de ruwe hoeveelheid van het aantal contracten dat van eigenaar verandert. Openstaande rente meet hoeveel transacties er zijn gebruikt om posities te openen of te sluiten, en houdt zo het aantal openstaande contracten bij.

Beperkingen van het gebruik van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)

Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een veelgebruikte maatstaf en is handig om te bepalen of een aandeel voldoet aan de handelsparameters van een belegger of handelaar. ADTV is echter een gemiddelde. Op een willekeurige dag kan een asset afwijken van het gemiddelde en een veel hoger of lager volume produceren.

Het gemiddelde kan ook in de loop van de tijd verschuiven, stijgen, dalen of oscilleren. Controleer daarom regelmatig het volume en het gemiddelde volume om er zeker van te zijn dat het activum nog steeds binnen de volumeparameters valt die u voor uw handel wenst.

Aanzienlijke volumeveranderingen kunnen erop duiden dat er iets is veranderd binnen het activum, en deze veranderingen kunnen ongunstig of gunstig zijn. Volume vertelt u niet welke het is, maar laat weten dat er mogelijk verder onderzoek of actie nodig is.