Wat beweegt de aandelenkoers van Apple?

De nummer 1 drijfveer op de lange termijn van de aandelen van Apple Inc. ( serviceaanbod in de gaten houden. In de tussentijd zullen de aandelenkoersen van Apple waarschijnlijk worden bepaald door de volgende vijf factoren:

iPhone-verkoop

iPhone-verkopen zijn de grootste inkomstengenerator voor het bedrijf. Voor 2019 was de verkoop van de iPhone goed voor meer dan de helft van de omzet van Apple en was 18% hoger dan in dezelfde periode in het voorgaande jaar.  Toenemende penetratie in huidige en nieuwe markten, resulterend in marktaandeelwinst, vooral in China en andere opkomende markten, en succesvolle lanceringen van de volgende generaties van de iPhone zullen waarschijnlijk de verkoop in de komende 12-18 maanden stimuleren. Verhoogde concurrentie van Android-telefoons kan het marktaandeel en de omzet schaden, evenals de marktpenetratie van smartphones vergroten. 

iPad- en Mac-verkoop

De verkoop van tablets, laptops en computers aan zowel zakelijke als consumentengebruikers is een essentieel onderdeel van de inkomsten en aandelenkoersen van Apple. De verkoop van iPads en Mac-computers bedroeg in totaal 18% van de omzet van Apple in 2019. De iPad- en Mac-laptops en -desktops hebben echter onlangs marktaandeel verloren aan apparaten van andere bedrijven en zagen in 2018 een daling. In 2019 verbeterde de groei voor iPads.  In oktober 2018 kondigde Apple nieuwe versies aan van een aantal apparaten: de iPad Pro, de  MacBook Air en de Mac Mini  tegen hogere prijzen dan hun vorige versies. Zoek naar meer concurrentie in deze categorie om de verkoop en marges te blijven beïnvloeden.

Diensten

Diensten droegen bijna 18% bij aan de inkomsten van Apple in 2019, hetzelfde als de verkoop van iPad en Mac, en een stijging van 16% ten opzichte van 2018.  Sommige experts uit de industrie, waaronder Cook zelf, hebben gezegd dat diensten de nieuwe basis vormen voor Apple om vooruit te komen. Anderen beweren dat Apple daarvoor het aantal gebruikers moet vergroten en zijn iOS aan andere bedrijven moet licentiëren.  

Nieuwe Producten

Een van de nieuwste productlanceringen van Apple is de HomePod, gelanceerd in februari 2018. Het is een slimme thuishub en luidsprekerset om te concurreren met Amazon Echo en Google Home. Vanaf oktober 2018 heeft het moeite om marktaandeel te winnen van concurrenten. De Apple Watch, gelanceerd in april 2015, is erin geslaagd om vanaf oktober 2018 aan de top van de wearables-markt te blijven. Geen van de nieuwe producten van Apple heeft echter het succes van de iPhone bereikt.

Marktsentiment

Dit is het ongrijpbare met de voorraad. Beleggers verwachten dat Apple de schattingen overtreft, dus een slag alleen zal de aandelenkoers niet omhoog drijven. De beat moet hoger zijn dan het zogenaamde fluistercijfer – het aantal marktdeelnemers dat Apple verwacht te posten (meestal hoger dan de schatting).

Het komt neer op

Het ongelooflijke succes van Apple in het verleden heeft geleid tot merkherkenning, aantrekkelijke producten en een loyale klantenbasis die bereid is een premie te betalen. Maar het heeft ook een monster gecreëerd waar de markt regelmatig innovatieve producten verwacht, zelfs eist, en veronderstelt dat het bedrijf consequent de gemodelleerde inkomsten en inkomsten zal verslaan. Zonder de mogelijkheid om de machine aan het draaien te houden met een sterke pijplijn van nieuwe en innovatieve productlanceringen, zou de voorraad kunnen dalen, zelfs met de enorme kaspositie die het bedrijf inneemt. Apple-investeerders willen groei, en wanneer die groei niet wordt gerealiseerd, kan de rotatie van een momentuminvesteerder naar een waardebelegger, die wel om het geld geeft, behoorlijk pijnlijk zijn.