Wat is de formule van het on-balance volume (OBV) en hoe wordt deze berekend?

On-balance volume  (OBV), creëert een lopend totaal van positief en negatief handelsvolume voor een aandeel of effect. OBV, een van de originele momentumoscillatoren, komt voort uit de theorie van Joe Granville dat volume op een leerzame, meetbare manier voorafgaat aan de prijs. De berekening van de formule is eenvoudig: stijgend wanneer het volume op stijgende dagen groter is dan het volume op dalende dagen en vice versa.

Om de OBV van een effect te meten, moet u de relatie begrijpen tussen de slotkoersen tussen twee succesvolle handelsdagen. Wanneer de prijs van de tweede dag sluit boven de sluiting van de vorige dag,

Als de prijzen op de tweede dag lager sluiten,

OBV=Previous OBV-Current trading volume\ begin {uitgelijnd} & \ text {OBV} = \ text {Vorige OBV} – \ text {Huidig ​​handelsvolume} \\ \ end {uitgelijnd}​OBV=Vorige OBV-Huidig ​​handelsvolume​

Ondanks dat het is uitgezet op een prijsgrafiek en numeriek wordt gemeten, is de feitelijke individuele kwantitatieve waarde van OBV niet relevant. De indicator zelf is cumulatief, terwijl het tijdsinterval gefixeerd blijft door een speciaal startpunt, wat betekent dat de werkelijke getalswaarde van OBV willekeurig afhangt van de startdatum. In plaats daarvan kijken handelaren en analisten naar de aard van OBV-bewegingen in de loop van de tijd; de helling van de OBV-lijn draagt ​​al het gewicht van de analyse.

Analisten kijken naar volumecijfers op de OBV om grote, institutionele beleggers te volgen. Ze beschouwen de verschillen tussen volume en prijs als een synoniem van de relatie tussen ‘slim geld’ en de ongelijksoortige massa, in de hoop kansen te laten zien om te kopen tegen onjuist heersende trends. Institutioneel geld kan bijvoorbeeld de prijs van een actief opdrijven en vervolgens verkopen nadat andere investeerders op de kar springen. (Zie voor gerelateerde informatie ” On-Balance Volume: The Way to Smart Money “.)