Wat is de Trade Volume Index (TVI) -formule en hoe wordt deze berekend?

De handelsvolume-index (TVI) meet de hoeveelheid geld die in en uit een effect of de markt stroomt. De TVI hangt af van de richting van het effect en of effecten worden geaccumuleerd of gedistribueerd. De TVI gebruikt doorgaans de intraday-prijsgegevens van een effect.

Om de TVI te berekenen, moet de minimum tick-waarde van het effect bekend zijn. Vervolgens moet de prijswijziging worden berekend door de laatste prijs af te trekken van de meest actuele prijs. Vervolgens moet de richting worden bepaald. Als de verandering in de prijs van het effect groter is dan de minimum tick-waarde, bevindt het effect zich in een accumulatieperiode. Als de verandering in de prijs van het effect minder is dan de minimum tick-waarde, bevindt het effect zich in een distributieperiode. Als de verandering kleiner is dan of gelijk is aan, of groter is dan of gelijk is aan de minimum tick-waarde, is de richting van het effect hetzelfde als de laatste richting.

Als de richting is bepaald, kan de TVI worden berekend. Als het effect zich opstapelt, is de huidige TVI de vorige handelsvolume-index plus het huidige dagvolume. Omgekeerd, als het effect in distributie is, is de TVI de vorige handelsvolume-index verminderd met het huidige dagvolume.

De TVI kan worden gebruikt om koop- of verkoopdruk binnen een effect aan te geven. Stel dat de prijsveranderingen van het effect bijvoorbeeld groter zijn dan de minimum tick-waarde en gedurende een periode van zes uur zijn gestegen. Dit geeft aan dat handelaren en investeerders de zekerheid verzamelen en op verzoek kopen. Dit kan worden geïnterpreteerd als bullish activiteit en kan erop duiden dat de prijs in prijs kan stijgen als gevolg van de koopdruk.