Wie zijn de belangrijkste concurrenten van Charles Schwab?
Charles Schwab is een financiële dienstverlener die via verschillende dochterondernemingen actief is op het gebied van vermogensbeheer, discountmakelaardij, bankzaken en adviesdiensten. Zijn naaste concurrenten in de sector van discountmakelaardij zijn onder meer Fidelity, TD Ameritrade, E * TRADE en Interactive Brokers. De vermogensbeheer- en adviesdiensten van Schwab nemen het op tegen grotere bedrijven in de sector zoals Goldman Sachs. Het aanbod van beleggingsfondsen is qua kosten steeds concurrerender ten opzichte van bekende spelers zoals Vanguard.
Belangrijkste leerpunten
- Charles Schwab is een van Amerika’s grootste financiële firma’s die zich richt op individuele investeerders.
- Het bedrijf was een van de eersten die kortingsbemiddelingsdiensten aanbood
- Schwab biedt een volledig scala aan financiële diensten, waaronder en producten, waaronder ETF’s en onderlinge fondsen.
- Schwab biedt ook adviesdiensten en bankzaken aan particulieren.
Charles Schwab: geschiedenis en financiën
In de beginperiode maakte Charles Schwab naam als een van ’s werelds eerste en toonaangevende discountmakelaars, en dit segment blijft een groot deel van de activiteiten van het bedrijf. Het bedrijf blijft een volledig scala aan makelaarsdiensten aanbieden via zijn dochteronderneming, Charles Schwab & Co. Het exploiteert ook Schwab Bank, een federale spaarbank in Reno, Nevada, die werd opgericht in 2003.
Schwab beheert ook zijn eigen lijn van onderlinge fondsen en exchange-traded funds (ETF’s), die allemaal beschikbaar zijn voor zijn klanten naast aanbiedingen van derden. Deze fondsen kunnen worden gekocht via elk van de rekeningtypen die Schwab aanbiedt, waaronder full-feature brokerage-accounts, individuele pensioenrekeningen (IRA’s) of de 529 college-spaarrekeningen. Schwab bedient klanten via de telefoon, online of in een van de 365 fysieke filialen.
Schwab breidde zich agressief uit naar vermogensbeheer en beleggingsadviesdiensten. Op 31 augustus 2019 had Schwab $ 3,7 biljoen aan beheerd vermogen van klanten. Het heeft ook 12,1 miljoen actieve beleggingsrekeningen, 1,7 miljoen deelnemers aan bedrijfspensioenregelingen en 1,4 miljoen bankrekeningen. In 2018 verdiende Schwab $ 4,5 miljard aan bedrijfsinkomsten op $ 10,99 miljard aan inkomsten.
Op 3 oktober 2019 kondigde Schwab aan dat het niet langer commissies in rekening zal brengen voor aandelen en ETF’s in de VS.
De naaste concurrenten van het bedrijf in de discountmakelaardijsector zijn Fidelity, E * TRADE en TD Ameritrade. Op 3 oktober 2019 kondigde Schwab aan dat het niet langer commissies in rekening zal brengen voor aandelen en ETF’s in de VS, die goed waren voor $ 80- $ 100 miljoen aan jaarlijkse inkomsten. E * TRADE, TD Ameritrade en Ally Financial volgden.
Activa onder beheer
Schwab leidt ook zijn concurrenten in het totale beheerd vermogen van klanten (AUM). Eind 2018 beheerde Schwab meer dan $ 3,25 biljoen aan activa van klanten, terwijl T. Rowe Price slechts $ 1,03 biljoen aan activa van klanten had en TD Ameritrade $ 1,3 biljoen aan activa van klanten onder beheer.
De uitbreiding van Schwab naar andere marktsectoren betekent dat het te maken krijgt met toenemende concurrentie van gevestigde grotere spelers, waaronder investeringsbanken zoals Goldman Sachs.
De marktkapitalisatie van Goldman Sachs bedroeg op 1 oktober 2019 $ 73,3 miljard, aanzienlijk meer dan de $ 50 miljard van Schwab in dezelfde periode. Tegelijkertijd had Goldman Sachs voor het tweede kwartaal van 2018 iets meer dan $ 1,54 biljoen aan activa onder beheer, ongeveer de helft van Schwabs $ 3,25 biljoen aan beheerd vermogen. Hoewel Goldman geen kortingsbemiddelingsdiensten aanbiedt, concurreert het wel met Schwab op het gebied van bank- en adviesdiensten.
Beleggingsfondsen en ETF’s
Schwab-klanten hebben toegang tot 175 commissievrije ETF’s en meer dan 3.500 OneSource-beleggingsfondsen, die geen lasten en geen transactiekosten met zich meebrengen. Ter vergelijking: TD Ameritrade biedt 296 provisievrije ETF-aanbiedingen en toegang tot meer dan 11.000 beleggingsfondsen, waarvan er bijna 2.000 geen transactiekosten en geen kosten in rekening brengen. Ondertussen biedt Fidelity meer dan 10.000 onderlinge fondsen, waarvan er 3.375 geen transactiekosten hebben, en veel daarvan hebben geen belasting. Fidelity-traders hebben ook toegang tot 84 commissievrije ETF’s. Ally Invest biedt 8.095 beleggingsfondsen aan nieuwe investeerders. Daarvan hebben 1.672 fondsen geen belasting. Bovendien krijgen klanten die in een kwartaal 30 of meer transacties uitvoeren hun handelscommissie verlaagd tot $ 3,95 voor aandelen en ETF-transacties en slechts 50 cent voor optiecontracten.
Het ETF-aanbod van Schwab is ook zeer concurrerend in termen van beheersvergoedingen en kostenverhoudingen, waarbij indexfondsen die van Vanguard en Fidelity evenaren of overtreffen.
Onderzoek
Via Schwab krijgen klanten toegang tot gratis aandelenrapporten van Morningstar, S&P Capital IQ, Thomson Reuters, Credit Suisse en anderen. Fidelity biedt ook een reeks onderzoekstools met hoogwaardig onderzoek. Maar TD Ameritrade biedt de grootste selectie van onafhankelijk beleggingsonderzoek van derden van in totaal 13 bedrijven (Standard & Poor’s, Morningstar, Jaywalk, TheStreet, enz.)
Wat betreft grafieken, de website van Ally Invest biedt een geweldig aanbod. Bovenste en onderste technische indicatoren kunnen aan een grafiek worden toegevoegd, samen met bedrijfsgebeurtenissen, zoals splitsingen, inkomsten en dividenden. Er kunnen vergelijkingen worden gemaakt met aandelen, indexen en grondstoffen – een zeldzaam kenmerk. Klanten hebben de keuze uit verschillende grafische stijlen, waaronder berg, OHLC-balken en kandelaars.
Klantenservice
Klanten van Schwab kunnen ondersteuning krijgen via een online chatsysteem, telefoon, fax of e-mail. De telefoondienst is 24 uur per dag, 7 dagen per week bemand en de vertegenwoordigers zijn doorgaans goed opgeleid.