Belang van volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) voor handelaren en analisten

Volume-gewogen gemiddelde prijs (VWAP) is een belangrijk hulpmiddel dat handelaren gebruiken om de gemiddelde prijs van een effect gedurende een bepaalde periode bij te houden. Handelaren en analisten gebruiken doorgaans de standaard VWAP, die de prijs berekent op basis van alle orders voor de handelsdag; Sommigen geven er echter de voorkeur aan meerdere tijdframes voor de VWAP te gebruiken.

Handelaren en analisten gebruiken de VWAP om het geluid dat gedurende de dag optreedt te elimineren, zodat ze kunnen peilen tegen welke prijzen kopers en verkopers werkelijk handelen op de aandelen of op de markt. VWAP geeft handelaren inzicht in hoe een aandeel op die dag handelt en bepaalt voor sommigen een goede prijs waartegen ze willen kopen of verkopen.

Er is een natuurlijke verkoopdruk wanneer een aandeel boven of onder de VWAP probeert te breken. Wanneer een aandeel of de markt probeert te breken boven of onder de VWAP-lijn of een VWAP-kruis, is er meestal een strijd tussen kopers en verkopers. Als een aandeel meerdere keren per dag boven of onder het VWAP-niveau probeert te breken, kunnen traders en analisten zien dat het een goede prijs is om te kopen of te verkopen. Sommige kortetermijnhandelaren wachten echter graag tot één partij de strijd verliest en gaan ofwel long op een pauze boven de VWAP of kort op een pauze onder de VWAP.

De VWAP kan traders en analisten ook helpen om inzicht te krijgen in waar het momentum zich bevindt op een specifiek tijdsbestek. Stel dat een handelaar een shortpositie had in een aandeel omdat er een constante verkoopdruk was en de voorraad niet meerdere keren boven de VWAP uitkwam. Als de voorraad omkeert en een schone doorbraak heeft boven de VWAP, moet de handelaar proberen de short te dekken, omdat ze zich mogelijk aan de verkeerde kant van de transactie bevinden; het momentum is verschoven naar de koopkant omdat de verkopers het hebben laten liggen.