Winst / verlies-verhouding
Wat is de winst / verlies-ratio?
De winst / verlies-verhouding is de verhouding tussen het totale aantal winnende transacties en het aantal verliezende transacties. Het houdt geen rekening met hoeveel er is gewonnen of verloren, maar gewoon of het winnaars of verliezers waren.
De formule voor winst / verlies-verhouding is
De winst / verlies-verhouding kan ook worden vermeld als winnende transacties: verliezende transacties. De winst / verlies-verhouding wordt ook wel de “succesverhouding” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- De winst / verlies- of succesverhouding is het aantal winnende transacties van een handelaar in verhouding tot het aantal verliezende transacties.
- Met andere woorden, de winst / verlies-verhouding vertelt hoe vaak een handelaar succesvolle, geldverdienende transacties zal hebben in verhouding tot het aantal keren dat hij geld zal verliezen in zijn transacties.
- De winst / verlies-verhouding, die wordt gebruikt met de winstverhouding (winst / totale transacties), kan worden gebruikt in de Kelly Criterion-formule om het maximale percentage van de rekening van een handelaar te berekenen dat bij elke transactie moet worden geriskeerd.
Wat de winst / verlies-verhouding u kan vertellen
De winst / verlies-verhouding wordt meestal gebruikt door daghandelaren om hun dagelijkse winsten en verliezen tijdens het handelen te beoordelen. Het wordt gebruikt met de win-rate, dat wil zeggen het aantal gewonnen transacties uit de totale transacties, om de kans op succes van een handelaar te bepalen. Een winst / verlies-verhouding van meer dan 1,0 of een winstpercentage van meer dan 50% is meestal gunstig.
Voorbeeld van het gebruik van de winst / verlies-verhouding
Stel dat u 30 transacties heeft uitgevoerd, waarvan 12 winnaars en 18 verliezers. Dit zou uw winst / verlies-verhouding 12/18 maken, die afneemt tot 2/3 of 2: 3. Percentage is het winst- / verliespercentage 12/18 = 2/3 = 0,67, wat betekent dat u 67% van de tijd verliest. Als u uw totale aantal transacties (30) gebruikt, zou uw winstpercentage of kans op succes 12/30 = 40% zijn.
De winst / verliesverhouding wordt gebruikt om de risico / opbrengstverhouding te berekenen, wat het winstpotentieel van een transactie is in verhouding tot het verliespotentieel. Het winstpotentieel van een transactie wordt bepaald door het verschil tussen de instapprijs en de beoogde exitprijs waartegen winst wordt gemaakt. De transactie wordt uitgevoerd met behulp van een stop-loss-order die is ingesteld tegen de beoogde exitprijs, en de winst wordt bepaald door het verschil tussen het entrypunt en de stop-loss-prijs.
Een handelaar koopt bijvoorbeeld 100 aandelen van een bedrijf voor $ 5,50 en plaatst een stop loss op $ 5,00. De handelaar plaatst ook een verkooplimietorder om uit te voeren wanneer de prijs $ 6,50 bereikt. Het risico van de transactie is $ 5,50 – $ 5,00 = $ 0,50, en de potentiële winst is $ 6,50 – $ 5,50 = $ 1,00. De handelaar is dus bereid om $ 0,50 per aandeel te riskeren om een winst van $ 1,00 per aandeel te maken na het sluiten van de positie.
De risico / opbrengstverhouding is $ 0,50 / $ 1,00 = 0,5. In dit geval is het risico van de handelaar de helft van zijn potentiële uitbetaling. Als de ratio groter is dan 1,0, betekent dit dat het risico groter is dan het winstpotentieel van de transactie. Is de ratio kleiner dan 1,0, dan is het winstpotentieel groter dan het risico.
Het hebben van een hoog winstpercentage betekent niet noodzakelijk dat een handelaar succesvol of zelfs winstgevend zal zijn, aangezien een hoog winstpercentage weinig betekent als de risico-beloning erg hoog is, en een hoge risico-opbrengstverhouding misschien niet veel betekent als het winstpercentage is heel laag.
Beperking van de winst / verlies-ratio
Hoewel de winst / verlies-ratio wordt gebruikt om het slagingspercentage en de kans op toekomstig succes van aandelenhandelaren te bepalen, is het op zichzelf niet erg nuttig omdat het geen rekening houdt met de gewonnen of verloren geldwaarde bij elke transactie.
Een winst / verlies-verhouding van 2: 1 betekent bijvoorbeeld dat de handelaar twee keer zoveel winnende transacties heeft als verliezen. Klinkt goed, maar als de verliezende transacties drie keer zo grote dollarverliezen hebben als de dollarwinsten van de winnende transacties, heeft de handelaar een verliezende strategie.