Gebruik uw 401 (k) om een huis te kopen
Een 401 (k) -plan is een pensioenrekening met vaste bijdragen die door veel bedrijven aan hun werknemers wordt aangeboden. Doorgaans kunnen werknemers bijdragen aan hun 401 (k) via automatische incasso van hun salaris, en veel werkgevers bieden een match tot een bepaald percentage van de bijdragen van de werknemer.
De beleggingsopbrengsten worden belastingvrij, maar uitkeringen worden belast als gewoon inkomen wanneer het geld na pensionering wordt opgenomen.
Er zijn bepaalde vereisten waaraan moet worden voldaan om uitkeringen van een 401 (k) te ontvangen. Het niet naleven van de richtlijnen van het plan en de regels uiteengezet door de Internal Revenue Service (IRS) kan leiden tot aanzienlijke kosten voor de deelnemer of werknemer.
Belangrijkste leerpunten
- Meestal komt de aankoop van uw eerste huis niet in aanmerking als uitzondering voor vroege distributie of opname uit een 401 (k) -plan.
- Door de goedkeuring van de CARES-wet kunnen gekwalificeerde personen die in aanmerking komen voor uitkeringen in verband met het coronavirus $ 100.000 of 100% van het verworven saldo van de 401 (k) lenen.
- De CARES Act ziet ook af van de boete voor vervroegde opname, zelfs als u jonger bent dan 59½ jaar voor uitkeringen tot $ 100.000.
- Uitkeringen moeten het gevolg zijn van financiële problemen als gevolg van COVID-19.
Belastingen en boetes voor opnames
Bedragen die van uw 401 (k) -plan worden opgenomen en gebruikt voor de aankoop van uw huis, zijn onderhevig aan inkomstenbelasting en een boete van 10% voor vroegtijdige distributie (als u jonger bent dan 59½ jaar).
Hoewel de distributie zal worden gebruikt voor de aankoop van uw eerste huis, is deuitzondering voordeniet van toepassing op distributies van gekwalificeerde plannen zoals een 401 (k). Bovendien, als het bedrag dat u ontvangt, in aanmerking komt voor rollover, is uw werkgever wettelijk verplicht om 20% hiervan in te houden voor federale inkomstenbelasting.4
Directe rollover naar een IRA
Ervan uitgaande dat u in aanmerking komt om de distributie te ontvangen en het bedrag in aanmerking komt voor rollover, kunt u het 401 (k) -plan opdracht geven om uw distributie te verwerken als een directe rollover naar een IRA. Dit zorgt ervoor dat de 20% federale belasting inhouding niet wordt toegepast op het bedrag.
Bovendien kunt u vervolgens het bedrag van uw IRA opnemen voor gebruik bij de aankoop van uw eerste huis, waardoor u de boete voor vroege distributie van 10% vermijdt. Houd er rekening mee dat het maximale bedrag dat door de IRA op boetevrije basis kan worden uitgekeerd met het oog op het kopen van een eerste huis, $ 10.000 is. Dit is een levenslange limiet.
Komt u in aanmerking voor een uitzondering?
Als u op het moment dat de uitkering plaatsvindt jonger bent dan 59½ jaar, kan uw IRA-bewaarder aangeven dat de uitkering in aanmerking komt voor een uitzondering op de boete van 10%. Dit wordt aangegeven met een code “2” in vak 7 van formulier 1099-R.
Als de bewaarder deze indicatie niet geeft, kunt u IRS formulier 5329 indienen om de uitzondering te claimen.
De CARES-wet staat gekwalificeerde personen toe om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo op de 401 (k) -rekening te lenen, zolang ze in aanmerking komen voor coronavirusgerelateerde uitkeringen.
401 (k) Lening
Typische IRA’s en op IRA gebaseerde plannen, zoals een SEP en SIMPLE, bieden geen leningen. Als een lening bij een IRA wordt opgenomen, wordt deze door de IRS als een verboden transactie beschouwd, wat betekent dat de rekening vanaf de eerste dag van dat jaar geen IRA meer is.8
Met andere woorden, de volledige rekening zou worden omgezet in een belastbare rekening die al zijn activa verdeelt. Het geld wordt belast met de boete voor vervroegde opname van 10% en wordt belast als gewoon inkomen als de deelnemer jonger is dan 59½ jaar.
Individuen kunnen echterlenen van een 401 (k), maar er zijn regels en beperkingen met betrekking tot het geleende bedrag en de looptijd van de lening.
Maximaal geleend bedrag
Het maximale geleende bedrag dat een persoon kan lenen, is doorgaans 50% van het verworven accountsaldo of een maximum van $ 50.000. Een verworven saldo betekent dat dit het bedrag is dat de deelnemer bezit van het geld in de 401 (k). Bijdragen door de werknemer zijn altijd voor 100% onvoorwaardelijk, maar het kan zijn dat het een aantal dienstjaren van de werknemer duurt voordat de bijdragen van de werkgever onvoorwaardelijk worden, afhankelijk van de details in het pensioenregeldocument.8
Een uitzondering op de limiet is als 50% van het verworven saldo minder is dan $ 10.000, wat betekent dat de deelnemer tot $ 10.000 kan lenen.
Terugbetaling
Doorgaans moet de lening binnen vijf jaar worden terugbetaald door middel van driemaandelijkse betalingen. De IRS staat echter toe dat de termijn langer is als u een huis koopt dat moet worden gebruikt als uw hoofdverblijfplaats.
Pensioenlening en uitkeringen via de CARES-wet
Op 27 maart 2020 ondertekende president Trump de CARES-wet (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) in wet. De stimuleringswet was bedoeld om de economische tegenspoed als gevolg van de gevolgen van de wereldwijde coronaviruspandemie te verzachten.
Pensioenlening
Als onderdeel van de wetgeving staat de CARES-wet gekwalificeerde personen toe die in aanmerking komen voor coronavirusgerelateerde distributies (CRD’s) om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo op de 401 (k) -rekening te lenen.
De lening moest echter binnen 180 dagen na de inwerkingtreding van de CARES-wet zijn verstrekt. De deelnemer krijgt geen boete en is geen inkomstenbelasting verschuldigd over het geleende bedrag, zolang het binnen vijf jaar wordt terugbetaald.11
Als het geleende bedrag niet binnen vijf jaar wordt terugbetaald, wordt het openstaande saldo als uitkering belast.
Vroegtijdige verdeling van fondsen
De CARES-wet ziet ook af van de boete van 10% voor vervroegde opname van 401 (k) -plannen en traditionele IRA’s, zelfs als u jonger bent dan 59½ jaar. Deelnemers zijn ook vrijgesteld van de verplichte inhouding van 20% die doorgaans wordt toegepast op uitkeringen van pensioenregelingen, zolang de uitkering te wijten is aan financiële problemen van COVID-19.
De uitkeringen moeten zijn gedaan tussen 1 januari 2020 en 31 december 2020. De inkomstenbelasting over het uitkeringsbedrag is echter nog steeds van toepassing, maar kan worden gespreid over een periode van drie jaar.11
Voordat u een lening of uitkering van uw pensioenrekening afsluit, dient u een financieel planner te raadplegen die u kan helpen beslissen of dit de beste optie voor u is of dat u beter een traditionele lening of hypotheek bij een financiële instelling kunt krijgen.