24 juni 2021 5:21
De toekomst voorspellen is onmogelijk, toch? Als hij er vandaag was, zou WD Gann het er niet mee eens zijn. Zijn eerste profetie zou zijn gebeurd tijdens de Eerste Wereldoorlog, toen hij de troonsafstand van de Duitse keizer Wilhelm II op 9 november 1918 en het einde van de oorlog voorspelde. Toen, in 1927, schreef hij een boek genaamd “Tunnel Through The Air”, dat volgens velen de Japanse aanval op Pearl Harbor voorspelde.
Zijn financiële voorspellingen waren misschien nog dieper. Begin 1929 voorspelde hij dat de markten waarschijnlijk door speculatie zouden blijven stijgen en nieuwe hoogtepunten zouden bereiken… tot begin april. In zijn dagelijkse financiële publicatie, The Supply and Demand Letter, leverde hij financiële prognoses op zowel de aandelen- als de grondstoffenmarkt. Toen deze publicatie bekendheid verwierf, publiceerde Gann verschillende boeken, met name “Truth”, dat door The Wall Street Journal werd geprezen als zijn beste werk. Ten slotte begon hij de technieken vrij te geven die hij gebruikte om deze voorspellingen te doen: de Gann-studies.
Wat zijn de Gann-onderzoeken?
In 1908 ontdekte Gann wat hij de “markttijdfactor” noemde, wat hem tot een van de pioniers van technische analyse maakte. Om zijn nieuwe strategie te testen, opende hij een account met $ 300 en een met $ 150. Het bleek een enorm succes te zijn: Gann kon in slechts drie maanden tijd $ 25.000 winst maken met zijn $ 300 account; Ondertussen maakte hij in slechts 30 dagen $ 12.000 winst met zijn $ 150 account! Nadat zijn resultaten waren geverifieerd, werd hij op Wall Street beroemd als een van de beste voorspellers aller tijden.
Hier is hoe zijn technieken werken. Op Gann gebaseerde voorspellingen van prijsbewegingen op drie terreinen:
- Prijs, tijd en bereik zijn de enige drie factoren waarmee u rekening moet houden.
- De markten zijn cyclisch van aard.
- De markten zijn geometrisch qua ontwerp en qua functie.
Gebaseerd op deze drie premissen, draaiden de strategieën van Gann rond drie algemene voorspellingsgebieden:
- Prijsstudie: hierbij wordt gebruik gemaakt van steun en weerstandslijnen, draaipunten en hoeken.
- Tijdstudie: dit kijkt naar historisch terugkerende datums, afgeleid door natuurlijke en sociale middelen.
- Patroonstudie: hierbij wordt gekeken naar marktschommelingen met behulp van trendlijnen en omkeringspatronen.
Cijfers als deze zijn de bouwstenen van de Gann-onderzoeken.
Gann-hoeken construeren
Voordat we beginnen, is het belangrijk om te beseffen dat deze vorm van analyse – zoals de meeste vormen van technische analyse – niet in steen gebeiteld is, maar is opgebouwd uit empirische methoden. Zonder verder oponthoud, hier is het proces dat wordt gebruikt om een Gann-hoek te construeren :
- Bepaal de tijdseenheden: dit is een van de empirische processen. Een veelgebruikte manier om een tijdseenheid te bepalen, is door de grafiek van het aandeel te bestuderen en nota te nemen van afstanden waarin prijsbewegingen plaatsvinden. Stel vervolgens de hoeken eenvoudig op de proef en bepaal hun nauwkeurigheid. De meeste mensen gebruiken hiervoor grafieken op middellange termijn (zoals grafieken van één tot drie maanden), in tegenstelling tot grafieken op lange termijn (meerdere jaren) of korte termijn (één tot zeven dagen). Dit komt doordat in de meeste gevallen de tussenliggende-term-grafieken het optimale aantal patronen produceren.
- Bepaal vanaf welke hoogte of laag de Gann-lijnen moeten worden getrokken: dit is het tweede empirische proces en de meest gebruikelijke manier om het te bereiken is door Fibonacci-niveaus of draaipunten. Gann zelf gebruikte echter wat hij ‘trillingen’ of ‘prijsschommelingen’ noemde. Hij bepaalde deze door grafieken te analyseren met behulp van wiskundige theorieën zoals Fibonacci.
- Bepaal welk patroon u wilt gebruiken: De twee meest voorkomende patronen zijn de 1×1 (linker figuur hierboven), de 1×2 (rechter figuur hierboven) en de 2×1. Dit zijn gewoon variaties in de helling van de lijn. De 1×2 is bijvoorbeeld de helft van de helling van de 1×1. De cijfers verwijzen simpelweg naar het aantal eenheden.
- Teken de patronen: de richting is naar beneden en naar rechts vanaf een hoog punt, of naar boven en naar rechts vanaf een laag punt.
- Zoek naar herhalingspatronen verderop in de grafiek: onthoud dat deze techniek is gebaseerd op het uitgangspunt dat markten cyclisch zijn.
Nogmaals, dit vereist enige verfijning met ervaring om te perfectioneren. Hierdoor zullen de resultaten van persoon tot persoon verschillen. Sommige mensen, zoals Gann, zullen buitengewoon succes ervaren, terwijl anderen – die dergelijke verfijnde technieken niet gebruiken – ondermaats rendement zullen ervaren. Als het systeem echter wordt gevolgd en er voldoende onderzoek wordt gedaan om de optimale vereisten te vinden, zou een bovengemiddeld rendement haalbaar moeten zijn. Maar vergeet niet dat technische analyse een kansspel is – voeg meer technische indicatoren toe om uw kansen op een succesvolle transactie te vergroten.
Gann Angles gebruiken
Gann-hoeken worden het meest gebruikt als steun- en weerstandslijnen. Maar veel onderzoeken hebben steun- en weerstandslijnen. Wat maakt deze zo belangrijk? Welnu, met Gann-hoeken kunt u een nieuwe dimensie toevoegen aan deze belangrijke niveaus – ze kunnen diagonaal zijn.
Hier kun je zien hoe Gann-hoeken kunnen worden gebruikt om ondersteunings- en weerstandsniveaus te vormen. Diagonale trendlijnen worden vaak gebruikt om tijden te bepalen om toe te voegen aan bestaande longposities, om nieuwe dieptepunten en hoogtepunten te bepalen (door significante breuken in de trendlijn te vinden) en om de algemene trend te helpen onderscheiden.
Het komt neer op
Is het mogelijk om de toekomst te voorspellen? WD Gann dacht waarschijnlijk van wel, en hij leek het te hebben bewezen met zijn enorm succesvolle rendementen. Het systeem is relatief eenvoudig te gebruiken, maar moeilijk te beheersen. Het was tenslotte Ganns griezelige vermogen om zijn technieken te verfijnen die hem tot enorme winsten leidde – de gemiddelde belegger zal dit soort opbrengsten waarschijnlijk niet behalen. Zoals veel technische tools, kunnen Gann-hoeken het beste worden gebruikt in combinatie met andere tools om prijsbewegingen en winst te voorspellen.