Wat is de Bank voor internationale betalingen?

De Bank for International Settlements (BIS), met hoofdkantoor in Bazel, Zwitserland,is een bank voor centrale banken. De Bank for International Settlements, opgericht in 1930, is de oudste financiële instelling ter wereld en opereert onder auspiciën van het internationaal recht. Maar vanaf het begin tot op de dag van vandaag is de rol van de BIB voortdurend aan het veranderen, aangezien deze zich aanpast aan de dynamische wereldwijde financiële gemeenschap en haar behoeften. 

Bank for International Settlements is een financiële kameleon

De BIS is ontstaan ​​uit de Haagse Akkoorden van 1930 en nam de taak over van de Agent General for Repatriation in Berlijn. Toen ze werd opgericht, was de BIS verantwoordelijk voor de inning, administratie en distributie van herstelbetalingen uit Duitsland – zoals overeengekomen in het Verdrag van Versailles – na de Eerste Wereldoorlog. De BIS was ook de trustee voor Dawes en Young Loans, die internationaal werden uitgegeven leningen die worden gebruikt om deze repatriëringen te financieren.

Na de Tweede Wereldoorlog richtte de BIB zijn focus op de verdediging en implementatie van het Bretton Woods-systeem van de Wereldbank. Tussen de jaren zeventig en tachtig hield de BIB toezicht op grensoverschrijdende kapitaalstromen in de nasleep van de olie- en schuldencrisis, die op hun beurt leidden tot de ontwikkeling van regulerend toezicht op internationaal actieve banken.

De BIB is ook naar voren gekomen als een “noodfinancier” voor landen in moeilijkheden, door landen als Mexico en Brazilië te hulp te komen tijdens hun schuldencrises in respectievelijk 1982 en 1998. In dergelijke gevallen, waar het Internationaal Monetair Fonds al in het land aanwezig is, wordt via het IMF-programma noodfinanciering verstrekt.

De BIB heeft ook gefunctioneerd als curator en agent. Van 1979 tot 1994 was de BIB bijvoorbeeld de agent voor het Europees Monetair Stelsel, de administratie die de weg effende voor een gemeenschappelijke Europese munt.  Ondanks alle bovengenoemde rollen is de BIB altijd een promotor geweest van de samenwerking tussen centrale banken om de mondiale monetaire en financiële stabiliteit te waarborgen.

Bank for International Settlements Uitdagingen aanpakken

Gezien de continu veranderende mondiale economische structuur, heeft de BIB zich moeten aanpassen aan veel verschillende financiële uitdagingen. Door zich echter te concentreren op het leveren van traditionele bankdiensten aan de aangesloten centrale banken, geeft de BIB in wezen de kredietverstrekker in laatste instantie  een schouder om op te leunen. De BIB is bedoeld om de wereldwijde financiële en monetaire stabiliteit te ondersteunen en vormt een integraal onderdeel van de internationale economie.

Om dergelijke stabiliteit te bevorderen, biedt de BIB een forum voor samenwerking tussen de aangesloten centrale banken (inclusief monetaire agentschappen) door:

• Bijdragen aan internationale samenwerking:  als cruciaal hulpmiddel voor centrale banken en andere financiële instellingen produceert de BIB onderzoek en statistieken en organiseert het seminars en workshops gericht op internationale financiële vraagstukken. Zo organiseert het Financial Stability Institute (FSI) seminars en lezingen over thema’s van mondiale financiële stabiliteit. De presidenten van de aangesloten centrale banken komen twee keer per maand bij de BIB bijeen om hun ervaringen te delen, en deze bijeenkomsten vormen de kern van de samenwerking tussen centrale banken. Andere regelmatige bijeenkomsten van leidinggevenden en specialisten van centrale banken, maar ook van economen en toezichtspecialisten, dragen bij aan het doel van internationale samenwerking en zorgen er tegelijkertijd voor dat elke centrale bank haar land effectief dient. 
• Aanbieden van diensten aan commissies die zijn opgericht en werkzaam zijn bij de BIS:  Door haar diensten aan te bieden aan verschillende secretariaten van financiële commissies en organisaties die onder haar patronage zijn opgericht, fungeert de BIB tevens als internationale ‘denktank’ voor financiële vraagstukken. Commissies zoals de Marktencommissie debatteren en verbeteren fundamentele kwesties met betrekking tot de werking en regelgeving van de internationale financiële infrastructuur.

Als bankiersbank voorziet de BIB in de financiële behoeften van de aangesloten centrale banken. Het verzorgt voor hen goud- en deviezentransacties en houdt reserves van de centrale bank aan. De BIB is tevens bankier en fondsbeheerder voor andere internationale financiële instellingen.

Hoe de bank werkt

De BIB concurreert rechtstreeks met andere particuliere financiële instellingen voor wereldwijde bankactiviteiten. Het heeft echter geen lopende rekeningen voor individuen of regeringen. Ooit hadden particuliere aandeelhouders, evenals centrale banken, aandelen in de BIB. Maar in 2001 werd besloten dat de particuliere aandeelhouders moesten worden gecompenseerd en dat het eigendom van de BIB moest worden beperkt tot de centrale banken (of gelijkwaardige monetaire autoriteiten).

De BIS-rekeneenheid is de bijzondere trekkingsrechten van het IMF, een mandje van inwisselbare valuta. De aangehouden reserves zijn goed voor ongeveer 7% van de totale valuta van de wereld.

Net als elke andere bank streeft de BIS ernaar premiumdiensten aan te bieden om centrale banken als klant aan te trekken. Om zekerheid te bieden, houdt het een overvloed aan eigen vermogen en reserves aan die op basis van risicoanalyse divers worden belegd. De BIB zorgt voor liquiditeit voor centrale banken door aan te bieden verhandelbare instrumenten van hen terug te kopen; veel van deze instrumenten zijn specifiek ontworpen voor de behoeften van de centrale bank. Om te concurreren met particuliere financiële instellingen biedt de BIB een toprendement op door centrale banken geïnvesteerde middelen.

De statuten van de BIB worden voorgezeten door drie organen: de algemene vergadering van aangesloten centrale banken, de raad van bestuur en het bestuur van de BIB. Beslissingen over de functies van de BIB worden op elk niveau genomen en zijn gebaseerd op een gewogen stemarrangement.

Het komt neer op

De BIS is een mondiaal centrum voor financiële en economische belangen. Als zodanig is het een van de belangrijkste architecten geweest in de ontwikkeling van de wereldwijde financiële markt. Gezien de dynamische aard van sociale, politieke en economische situaties over de hele wereld, kan de BIB worden gezien als een stabiliserende kracht die financiële stabiliteit en internationale welvaart aanmoedigt in het licht van de wereldwijde veranderingen.