George Soros: 3 beste investeringen ooit

George Soros heeft door de jaren heen een aantal indrukwekkende investeringen en transacties gedaan. Hij is een van de beroemdste investeerders in de financiële gemeenschap en staat bekend om het doen van enorme valutakoersen op wereldwijde economische schaal. Aangenomen wordt dat hij in één dag tot $ 1 miljard verdiende met een transactie toen hij gokte tegen het Britse pond.

Soros woonde tijdens de Tweede Wereldoorlog in Hongarije, emigreerde naar Engeland om te studeren aan de London School of Economics en verhuisde later naar New York City.  Uiteindelijk richtte hij Soros Fund Management op, waartoe het prominentehedgefonds Quantum Fundbehoorde. Tegen de tijd dat Soros zijn hedgefonds in 2011 ombouwde tot een family office, had hij al meer dan 40 jaar een gemiddeld rendement op jaarbasis van 20% behaald. De volgende zijn drie van zijn grootste valutatransacties.

Zet in tegen het pond

De weddenschap van Soros tegen het Britse pond wordt een van degrootste valutahandelingen aller tijden genoemd. Groot-Brittannië trad in 1991 toe tot het European Exchange Rate Mechanism, of ERM, tijdens een periode van hoge inflatie en lage rentetarieven. Als onderdeel van die overeenkomst beloofde Groot-Brittannië het pond binnen een bepaalde band te houden ten opzichte van de Duitse mark en, om de twee valuta’s binnen het bereik te houden, werd het gedwongen de rentetarieven te blijven verhogen om kopers voor zijn valuta aan te trekken.  Soros erkende dat het pond overgewaardeerd was ten opzichte van de Duitse mark en begon te wedden tegen de Britse valuta.

Het was in de zomer van 1992 toen Soros begon met het opbouwen van een shortpositie in het Britse pond. Volgens zijn collega’s had hij het grootste deel van de zomer een shortpositie van $ 1,5 miljard. De Britse regering verdedigde het pond door de rente steeds meer te verhogen. De regering besefte al snel dat ze enorme bedragen zou betalen om het pond te verdedigen. Duitse functionarissen hebben ook openbare verklaringen afgelegd dat herschikking binnen het WKM medio september mogelijk zou zijn.

In reactie op deze opmerkingen van Duitse functionarissen besloot Soros de omvang van zijn weddenschap enorm te verhogen. Hij ging midden september van een positie van $ 1,5 miljard naar een enorme $ 10 miljard.  Hij wist dat de Britse regering moeite had om de munt overeind te houden. Ofwel bleef het pond relatief stabiel, in welk geval Soros en zijn investeerders een beetje geld zouden verliezen, of het alternatief was dat hun weddenschap vruchten zou afwerpen. Dit was dus een handel met een laag risico en veel kansen.

De Britse regering werd gedwongen het wisselkoersarrangement op te geven en begon haar valuta vrij te laten zweven op de avond van 16 september 1992. De volgende dag daalde het pond met 15% ten opzichte van de Duitse mark en 25% ten opzichte van de Amerikaanse dollar.  Naar schatting verdiende Soros ongeveer $ 1 miljard aan de handel.

Zet in tegen de Baht

Soros zou ook een enorme gok hebben gedaan tegen de Thaise baht tijdens de Aziatische financiële crisis in 1997. Er wordt geschat dat hij $ 1 miljard van een portefeuille van $ 12 miljard heeft ingezet die de valuta zou laten imploderen, wat uiteindelijk gebeurde toen de Bank of Thailand op was. munitie om de valuta te ondersteunen en short sellers af te weren.

De Maleisische premier beschuldigde Soros later van het aanvallen van Zuidoost-Aziatische valuta’s en maakte ook een aantal antisemitische opmerkingen tegen de hedgefondsbeheerder. Soros maakte later duidelijk dat hij die Aziatische valuta begin 1997, maanden voor de crisis, short had verkocht.”Door in januari 1997 de Thaise baht short te verkopen, stuurde het Quantum Fund, beheerd door mijn investeringsmaatschappij, een marktsignaal dat de baht mogelijk overgewaardeerd is”, aldus Soros.

Zet in tegen de yen

Meer recentelijk heeft Soros in 2013 en 2014 opnieuw een grote weddenschap tegen de yen gedaan. Deze weddenschappen leverden Soros opnieuw op rond $ 1 miljard. Soros wist dat de Japanse premier Shinzo Abe bezig was met uitgebreide monetaire versoepelingen om de stagnerende economie van Japan een vliegende start te geven.  Dit economische beleid staat bekend als Abenomics.

De versoepeling had een devaluatie van de yen tot gevolg. Tegelijkertijd was Soros lang de Nikkei, de Japanse aandelenmarkt. De yen verzwakte ongeveer 17% tijdens de weddenschap van Soros, terwijl de Japanse aandelenmarkt ongeveer 28% herstelde voordat hij uiteindelijk werd verkocht.7  Voor 2013 beheerde het familie-investeringsfonds Soros meer dan $ 24 miljard en behaalde het een rendement van ongeveer 24% over het hele jaar.

Op weg naar 2018 beheerde Soros $ 27 miljard en had het opmerkelijke investeringen in Liberty Broadband en Caesars Entertainment, evenals een belang van 15% in Justify, de Amerikaanse Triple Crown-winnaar van 2018.