De 3 grootste beleggingsfondsen in de VS
De Verenigde Staten hebben een zeer grote markt voor onderlinge fondsen. Er zijn letterlijk honderden verschillende fondsfamilies en duizenden individuele fondsen beschikbaar, en ze strijden allemaal om uw investeringsdollars.
Er zijn bijna net zoveel onderlinge fondsen als er aandelen worden verhandeld op de NYSE Arca en NASDAQ gecombineerd. In feite zijn er vanaf 2018 9.559 onderlinge fondsen in de Verenigde Staten, die ongeveer $ 17,7 biljoen dollar beheren.
Geconfronteerd met deze ontmoedigende reeks opties, moeten investeerders een manier vinden om het kaf van het koren te scheiden. Een eenvoudige manier om dit te bereiken, is door u te concentreren op de grootste beleggingsfondsen. Immers, onderlinge fondsen die hun aandeelhouders het beste dienen, hebben de neiging om meer activa aan te trekken, dus omvang lijkt een redelijke indicatie voor succes, of op zijn minst een redelijk uitgangspunt.
Het proces is eenvoudig: maak een lijst van alle onderlinge fondsen voor een bepaalde familie, tel hun gecombineerde totale beheerde activa of AUM bij elkaar op en kijk welke bedrijven de investeerders gezamenlijk het meeste geld hebben gestort. Aangezien de relatief vrije markt in de VS succes zou moeten belonen en mislukking zou moeten bestraffen, zouden de grootste fondsfamilies degenen moeten zijn die beleggers in de loop van de tijd het beste hebben geholpen.
Voordat de lijst kan worden gemaakt, moet een subtiel maar belangrijk onderscheid worden gemaakt, en dat is het verschil tussen aanbieders van onderlinge fondsen en families van onderlinge fondsen.
Fondsenfamilies versus fondsaanbieders
Voordat de lijst kan worden gemaakt, moet een subtiel maar belangrijk onderscheid worden gemaakt, en dat is het verschil tussen aanbieders van onderlinge fondsen en families van onderlinge fondsen. Een familie van beleggingsfondsen is als een paraplu van een merknaam. De meeste beleggers komen beleggingsfondsen tegen via hun familienamen, zoals de eerste woorden in titels zoals Vanguard International Growth Fund of Templeton Global Bond Fund. Als u de lijst op fondsfamilies organiseert, krijgt u de oorspronkelijke titel die overeenkomt met elk beleggingsfonds in een groep.
De aanbieder van beleggingsfondsen is de grotere financiële instelling die eigenaar is van de fondsfamilie. Bijvoorbeeld, Wells Fargo, of het fonds provider, is eigenaar van de Wells Fargo Advantage Funds, of het fonds familie. Het lastige probleem met fondsaanbieders is dat ze vaak meer behandelen dan alleen onderlinge fondsen, en dat ze mogelijk meer dan één familiemerk op de markt hebben. Als zodanig is het voordelig om te focussen op fondsfamilies in plaats van fondsverschaffers.
BlackRock Funds staan bovenaan de lijst wat betreft activa die worden aangehouden door één fondsfamilie, gevolgd door andere bekende namen zoals Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors en Fidelity Investments.
Snel feit
Met ingang van Q319 heeft BlackRock ongeveer $ 7 biljoen aan activa onder beheer; de Vanguard Group beheert ongeveer $ 5,6 biljoen in augustus 2019, terwijl Charles Schwab $ 3,7 biljoen aan activa beheert in Q219.
1. BlackRock Funds (iShares)
Het in New York City gevestigde BlackRock, Inc., dat de titel iShares draagt inplaats van BlackRock, bracht in 1998 zijn eerste beleggingsfondsen uit in samenwerking met PNC Financial Services Group. De periode tussen 1999 en 2009 kende een enorme groei voor BlackRock-fondsen, mede doordat het bedrijf een uitgebreide risicomanagementtheorie van fondsbeheer hanteert. Deze laserachtige focus op risico komt de aandeelhouders vooral goed van pas tijdens economische neergang.
BlackRock was een leider in door hoogconjunctuur van de huizenzeepbel. Het iShares MBS Fund werd in 2007 met veel tamtam uitgebracht, enkele maanden voordat de financiële crisis zich begon te ontvouwen. Toch wist de iShares-serie relatief ongeschonden aan de crisis te ontsnappen.
Niet alleen werd BlackRock tijdens de crisis niet gered door de Amerikaanse regering, maar het Witte Huis heeft het ook geraadpleegd over hoe het financiële systeem kan blijven functioneren tijdens de paniek midden in de crisis. Met ingang van Q319 heeft BlackRock ongeveer $ 7 biljoen aan activa onder beheer.
2. Vanguard
Als een aselecte steekproef van de bevolking werd ondervraagd over de naam van de grootste onderlinge fonds bedrijf, zou de Vanguard Group waarschijnlijk winnen in een aardverschuiving.
Vanguard is de meest serieuze uitdager van de iShares-serie van BlackRock. De populariteit is te danken aan het brede aanbod van fondsen, meer dan 190 in de VS, lage kosten en een sterk trackrecord van positieve rendementen. De Vanguard Group beheert sinds augustus 2019 ongeveer $ 5,6 biljoen.
3. Charles Schwab
Charles Schwab is al bijna vijf decennia een vertrouwde naam in de financiële dienstverlening, met zijn primaire fondsaanbod gericht op indexfondsen. Haar fondsen zijn populair geworden vanwege hun lage kosten en het ontbreken van een minimum investeringsbedrag. Vanaf Q219 beheert Charles Schwab $ 3,7 biljoen aan activa.