3 trends om in de gaten te houden bij ESG-beleggen
Beleggen op het gebied van milieu, sociaal en ondernemingsbestuur (ESG) richt zich op bedrijven die milieubescherming, sociale rechtvaardigheid en ethische managementpraktijken ondersteunen. Net als alle beleggers waarderen ESG-beleggers rendement. Ze geven echter geen prioriteit aan winst boven het ondersteunen van bedrijven die in hun ethische kaders passen.
Verschillende ESG-beleggers volgen verschillende trends in ethisch beleggen. Sommige ESG-beleggers zijn bijvoorbeeld milieugericht en geven er de voorkeur aan hun geld in alternatieve energiebedrijven en groene bedrijven te steken. Anderen zijn voorstander van sociale rechtvaardigheid en zoeken bedrijven die diversiteit, economische gelijkheid en andere mensenrechtenkwesties bevorderen. Dan zijn er ESG-beleggers die zich richten op de managementpraktijken van bedrijven, op zoek naar bedrijven die praktijken toepassen zoals het beperken van de beloning van het management tot een redelijk niveau en het bieden van een evenwicht tussen werk en privé aan werknemers.
Met de komende overdracht of rijkdom aan de millenniumgeneratie, zullen veel van deze nieuwe potentiële investeerders proberen hun geld aan het werk te zetten. Dit is een generatie mensen die zeer sociaal bewust zijn en voorstanders zijn van ESG-doelen. De meeste, zo niet al deze opkomende beleggers zullen willen beleggen in zaken waarin ze geloven en die ze ondersteunen, en als u meer te weten komt over ESG-beleggen, kunt u beter begrijpen waar deze beleggers naar op zoek zijn. Hier zijn drie trends om bij te houden en te overwegen.
Belangrijk
Het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft eind oktober 2020 een nieuwe verordening gepubliceerd die maatschappelijk verantwoord beleggen in pensioenregelingen mogelijk beperkt of elimineert. Hoewel de regel werd herzien om expliciete verwijzingen naar milieu, sociale en governance-factoren (ESG) te verwijderen, schrijft hij voor dat fiduciaires van pensioenregelingen beleggingsstrategieën kiezen die volledig zijn gebaseerd op hoe die strategieën de financiële prestaties beïnvloeden. Deze uitspraak kan een aanzienlijke impact hebben op fondsen en beleggingen die zijn geclassificeerd onder ESG en maatschappelijk verantwoord beleggen.
Klimaatverandering
Ruim 90% van de klimaatwetenschappers gelooft dat klimaatverandering echt is en dat menselijke activiteit er op zijn minst gedeeltelijk verantwoordelijk voor is. Verschillende wegversperringen, zowel politiek als praktisch, hebben veel ontwikkelde landen ervan weerhouden om met volle kracht vooruit te gaan bij het aanpakken van klimaatverandering. Er wordt echter vooruitgang geboekt en klimaatverandering biedt ESG-beleggers een kans om te profiteren en tegelijkertijd te investeren in een zaak waarin zij geloven.
Oplossingen zoals pet- en handelswetgeving worden constant rondgedeeld als een politieke voetbal in de Verenigde Staten. Als de GLB- en handelswetgeving wordt aangenomen, kan dit een verwoestend effect hebben op de niet-hernieuwbare energiesectoren, zoals olie en steenkool. Door de teloorgang van steenkool en olie zou er echter een leegte ontstaan die moet worden opgevuld door hernieuwbare energiebronnen, zoals wind, zonne- en kernenergie. ESG-beleggers die optimistisch zijn over de klimaatveranderingswetgeving, moeten mogelijke investeringen in alternatieve energie onderzoeken.
Gelijke beloning
Volgens sommige politici en activisten verdienen vrouwen in de VS gemiddeld nog steeds slechts 78% van wat mannen verdienen voor hetzelfde werk, hoewel anderen de methodologie die is gebruikt om tot deze statistiek te komen, in twijfel trekken.
Ongeacht de nauwkeurigheid ervan, vormen de claim van 78% en de maatregelen die veel bedrijven hebben genomen om zichzelf op dit punt in een positief daglicht te stellen, een koopmogelijkheid voor ESG-investeerders. Degenen die geloven dat de loonkloof tussen mannen en vrouwen een urgent probleem is, hebben steeds meer kansen om te investeren in bedrijven die hebben aangetoond dat het belangrijk is om voorop te lopen bij het oplossen van problemen.
Compensatie voor leidinggevenden
Voor degenen die werden getroffen door de Grote Recessie van 2007-2009, werd er nog meer beledigd toen er nieuwsberichten verschenen over de exorbitante salarissen die werden betaald aan chief executive officers (CEO’s) die grotendeels hadden bijgedragen aan de neergang. In sommige gevallen kregen leidinggevenden miljoenen betaald om stilletjes weg te gaan nadat ze hun bedrijf de grond in hadden geslagen.
De beloning van bestuurders is een grote zorg voor veel ESG-beleggers. Voor investeerders die in dit kamp vallen, zijn er volop kansen, aangezien veel grote bedrijven de krantenkoppen halen om hun beloning voor bestuurders terug te brengen naar een redelijker niveau. De CEO’s van verschillende grote bedrijven hebben vrijwillig hun jaarlijkse vergoeding verlaagd, hoewel moet worden opgemerkt dat deze leidinggevenden al zeer rijk waren voordat ze deze beslissing namen.
Voor ESG-investeerders die vinden dat een op hol geslagen bestuurdersbeloning de economie ondermijnt, is het misschien tijd om op zoek te gaan naar en te investeren in bedrijven die proactief zijn op dit gebied.