Wat betekent een “5 bij 5 macht” in een trustdocument?
Het is niet ongebruikelijk dat rijke individuen grote sommen geld nalaten aan bepaalde begunstigden om zich zorgen te maken over hoe verantwoordelijk die mensen ermee zullen zijn. Wanneer sommige mensen grote sommen geld overlaten, is het zeker denkbaar dat sommigen dat enorme stuk geld zullen uitgeven (of opblazen) op manieren waar de weldoener het misschien niet mee eens is. Welnu, om dit dilemma op te lossen en om toegang te bieden tot fondsen als het inkomen voor een bepaald jaar laag was, kunnen trusts een ” 5 bij 5 Power ” opnemen om meer flexibiliteit mogelijk te maken.
Wat is een trust?
Een trust is een fiduciaire relatie waarbij een partij de verantwoordelijkheid krijgt over en geld aanhoudt ten behoeve van een derde partij. Trusts worden opgericht om juridische bescherming te bieden voor fondsen en activa, en om ervoor te zorgen dat de fondsen worden verdeeld in overeenstemming met de wensen van de weldoener. Trusts kunnen ook worden gebruikt voor belastingvoordelen en planningsdoeleinden. Dit is vooral handig voor vermogensplanningsdoeleinden.
Trusts (anders dan charitatieve trusts) worden vaak gebruikt om kinderen van vermogende mensen een gecontroleerd, langdurig inkomen te bieden. Maar ze kunnen ook worden opgericht om ervoor te zorgen dat er ondersteuning wordt geboden aan lichamelijk of geestelijk gehandicapte dierbaren, zelfs na het overlijden van de weldoener.
De meeste trusts worden opgericht om activa te beschermen en om te zorgen voor het voortdurende welzijn van een specifieke geliefde. Door dit te doen, geven deze trusts de begunstigde doorgaans toegang tot fondsen van de trust voor een verifieerbare standaard met betrekking tot hun gezondheid, opleiding, ondersteuning en onderhoud. Kortom, een toelage. Veel trusts zullen de begunstigde ook toegang geven tot het inkomen dat elk jaar wordt gegenereerd uit de investeringen van de trust.
Wat is “5 bij 5 vermogen”?
Naast dit vast te stellen standaardvoordeel en voordeel voor de uitbetaling van het inkomen, kan de “macht van 5 bij 5” worden toegevoegd aan de statuten van een trust, die toegang bieden tot de hoogste van: a) $ 5.000 per jaar, of b) 5% van de reële marktwaarde van de trust per jaar. Dit kan helpen om een inkomensontvanger een minimale verdeling in dollars te garanderen, ongeacht het inkomen dat uit de trust wordt gegenereerd. Let op: als de begunstigde ervoor kiest om zijn “5 bij 5 Power” NIET uit te oefenen gedurende het jaar / de jaren, kunnen er nadelige fiscale gevolgen ontstaan.
Het Advisor Insight
Adam Harding, CFP® Adam C. Harding, CFP® Investments & Financial Planning, Scottsdale, AZ
De belangrijkste reden waarom individuen een trust creëren, is om gedetailleerde instructies op te stellen voor de levering van hun activa nadat ze zijn gepasseerd en de activa niet zelf kunnen besturen. Waar een testament een eenmalige levering van activa kan instrueren, kan de structuur van een trust doorlopende begeleiding bieden.
De “5 bij 5 Power” is gewoon een manier om een aantal parameters op te geven rond de toegang die een begunstigde heeft tot de fondsen in een trust. Het betekent in feite dat ze in elk kalenderjaar toegang hebben tot $ 5.000 of 5% van de trustactiva, afhankelijk van welke groter is.
Dus als de trust $ 10.000 bevat, kan een begunstigde $ 5.000 opnemen, ook al is dit 50% van het trust corpus. Omgekeerd, als de trust $ 10 miljoen heeft, kunnen ze onder deze regeling $ 500.000 opnemen.