Abu Dhabi Investeringsautoriteit (ADIA)
Wat is de investeringsautoriteit van Abu Dhabi?
De Abu Dhabi Investment Authority is een investeringsorganisatie in handen van de overheid die het soevereine vermogensfonds voor Abu Dhabi, Verenigde Arabische Emiraten, beheert.
Volgens de ranglijst van het Sovereign Wealth Fund Institute was het ADIA-staatsinvesteringsfonds in 2019 het op twee na grootste ter wereld met $ 696,6 miljard aan activa. Het is een van ’s werelds grootste institutionele beleggers. Het Noorse staatsinvesteringsfonds is het grootste ter wereld en heeft meer dan $ 1,18 biljoen aan activa, en de China Investment Corporation staat op de tweede plaats met $ 940,6 miljard.
Inzicht in de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
De enorme hoeveelheid rijkdom die door de ADIA wordt beheerd, is voornamelijk afkomstig uit de grote oliereserves van Abu Dhabi. De ADIA geeft er de voorkeur aan geheim te blijven, dus er is niet veel bekend over haar investeringsmethodologie of portefeuille van deelnemingen.
In Amerikaanse dollars bedroeg het rendement op jaarbasis over 20 en 30 jaar voor de ADIA-portefeuille respectievelijk 5,4% en 6,5%, met vermelding van cijfers uit 2018, waarbij de prestaties werden gemeten op basis van onderliggende gecontroleerde financiële gegevens en berekend op een tijdgewogen basis. rapporteerde het fonds.
Belangrijkste leerpunten
- De Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) is een investeringsorganisatie in handen van de overheid die het staatsinvesteringsfonds voor Abu Dhabi, Verenigde Arabische Emiraten, beheert.
- De ADIA werd gerangschikt als het op twee na grootste staatsinvesteringsfonds ter wereld in 2019 met $ 696,6 miljard aan activa.
- De ADIA geeft er de voorkeur aan zijn specifieke belangen niet openbaar te maken, zodat er weinig bekend is over zijn investeringsmethodologie of portefeuille.
“ADIA’s missie is om de welvaart van Abu Dhabi op lange termijn te behouden door voorzichtig kapitaal te laten groeien door middel van een gedisciplineerd investeringsproces en toegewijde mensen die de culturele waarden van ADIA weerspiegelen”, zei de autoriteit in haar jaarverslag 2017. “ADIA beheert een wereldwijde beleggingsportefeuille die is gespreid over meer dan twee dozijn activaklassen en subcategorieën.”
Over het fonds
Het fonds heeft 1.700 medewerkers die meer dan 65 nationaliteiten vertegenwoordigen. “Als langetermijnbelegger legt ADIA grote nadruk op het analyseren van markttrends en het genereren van inzichten om weloverwogen, weloverwogen en toekomstgerichte beslissingen te nemen”, aldus het fonds.
De ADIA maakt zijn specifieke investeringen niet bekend aan het publiek. Wat de beleggingsstrategie betreft, heeft het dit te zeggen: “Beleggingsstrategie bij ADIA begint met een duidelijk gedefinieerde risicobereidheid. Dit is gekalibreerd door middel van een mix van openbaar verhandelde effecten, bekend als de referentieportefeuille, ontwikkeld om het gewenste aantal marktrisico dat op de lange termijn geaccepteerd zou moeten worden… handhaving en periodieke evaluatie van ADIA’s Strategic Asset Allocation (SAA) over meer dan twee dozijn activaklassen en subcategorieën. “
De brede activacategorieën waarin het belegt, zijn onder meer: geïndexeerde fondsen; interne aandelen; externe aandelen; vast inkomen en schatkist; alternatieve investeringen; onroerend goed en infrastructuur; en private equity.
Het fonds beheert ongeveer 45% van zijn activa, waarvan ongeveer 55% “extern wordt beheerd op gebieden als aandelen, vastrentende waarden, geldmarkten, alternatieve beleggingen, onroerend goed en infrastructuur, en private equity. We betrekken beheerders over het hele risicospectrum, van indexeren naar actief beheerde mandaten, en passen doorgaans elke investering aan onze specifieke behoeften en interne richtlijnen aan. “