Actuariële winst of verlies
Wat is een actuariële winst of verlies?
Actuariële winst of verlies verwijst naar een toename of afname van de projecties die worden gebruikt om de verplichtingen van een bedrijf uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen te waarderen. De actuariële veronderstellingen van een pensioenregeling worden rechtstreeks beïnvloed door de disconteringsvoet die wordt gebruikt om de contante waarde van uitkeringen en het verwachte rendement op fondsbeleggingen te berekenen. De Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS nr. 158 vereist dat de financieringsstatus van pensioenfondsen wordt gerapporteerd op de balans van de sponsor van het plan. Dit betekent dat er periodieke updates zijn van de pensioenverplichtingen, de fondsprestaties en de financiële gezondheid van het plan. Afhankelijk van de deelnemingspercentages van het plan, de marktprestaties en andere factoren, kan het pensioenplan een actuariële winst of een actuarieel verlies ervaren in de verwachte pensioenverplichting.
Hoewel die boekhoudregels vereisen dat pensioenactiva en -verplichtingen op de balans van een entiteit tegen marktwaarde worden gewaardeerd, staan ze toe dat actuariële winsten en verliezen of wijzigingen in actuariële veronderstellingen worden afgeschreven via het totaalresultaat in het eigen vermogen in plaats van rechtstreeks via het resultaat te vloeien. uitspraak.
Belangrijkste leerpunten
- Actuariële winsten en verliezen worden gecreëerd wanneer de veronderstellingen die ten grondslag liggen aan de verwachte uitkeringsverplichtingen van een bedrijf, veranderen.
- Boekhoudregels verplichten bedrijven om zowel de pensioenverplichtingen (passiva) als de activa die bedoeld zijn om deze te dekken, openbaar te maken. Dit toont beleggers de algehele gezondheid van het pensioenfonds.
- Alle pensioenregelingen met vaste toezeggingen zullen periodiek actuariële winsten of verliezen opleveren, aangezien de belangrijkste demografische veronderstellingen of de belangrijkste economische veronderstellingen waaruit het model bestaat, worden bijgewerkt.
Inzicht in actuariële winst of verlies
Actuariële winsten en verliezen worden het best begrepen in de context van de algemene pensioenboekhouding. Behalve waar specifiek vermeld, heeft deze definitie betrekking op pensioenboekhouding volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) in de VS. Hoewel US GAAP en International Financial Reporting Standards (IFRS) soortgelijke principes voorschrijven voor het meten van pensioenverplichtingen, zijn er belangrijke verschillen in de manier waarop de twee standaarden pensioenkosten in de winst-en-verliesrekening rapporteren, met name de behandeling van actuariële winsten en verliezen.
De gefinancierde status vertegenwoordigt het nettovermogen of de verplichting met betrekking tot de toegezegd-pensioenregelingen van een bedrijf en is gelijk aan het verschil tussen de waarde van de fondsbeleggingen en de verwachte pensioenverplichting (PBO) voor het plan. De waardering van fondsbeleggingen, zijnde de investeringen die zijn gereserveerd voor de financiering van de fondsbeloningen, vereist oordeelsvorming, maar houdt geen gebruik van actuariële schattingen in. Het meten van de PBO vereist echter het gebruik van actuariële schattingen, en het zijn deze actuariële schattingen die aanleiding geven tot actuariële winsten en verliezen.
Er zijn twee hoofdtypen aannames: economische aannames die modelleren hoe de marktkrachten het plan beïnvloeden en demografische aannames die modelleren hoe het gedrag van deelnemers naar verwachting de betaalde uitkeringen zal beïnvloeden. Belangrijke economische veronderstellingen zijn onder meer de rentevoet die wordt gebruikt om toekomstige uitgaande kasstromen te verdisconteren, het verwachte rendement op fondsbeleggingen en de verwachte salarisverhogingen. Belangrijke demografische aannames zijn onder meer de levensverwachting, verwachte dienstperiodes en verwachte pensioenleeftijden.
Actuariële winsten en verliezen zorgen voor volatiliteit in de resultaten
Van periode tot periode kan een wijziging in een actuariële veronderstelling, met name de disconteringsvoet, een aanzienlijke stijging of daling van de PBO veroorzaken. Indien opgenomen via de winst-en-verliesrekening, kunnen deze aanpassingen de vergelijkbaarheid van financiële resultaten mogelijk verstoren. Daarom worden deze aanpassingen volgens US GAAP opgenomen via niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen en in de loop van de tijd afgeschreven in de winst-en-verliesrekening. Onder IFRS worden deze aanpassingen opgenomen via niet-gerealiseerde resultaten, maar niet afgeschreven in de winst-en-verliesrekening.
Voetnootbekendmakingen bevatten nuttige informatie over actuariële veronderstellingen
Boekhoudregels vereisen gedetailleerde toelichtingen met betrekking tot pensioenactiva en -verplichtingen, inclusief periodegebonden activiteiten in de rekeningen en de belangrijkste veronderstellingen die worden gebruikt om de financieringsstatus te meten. Deze toelichtingen stellen gebruikers van financiële overzichten in staat te begrijpen hoe de pensioenregelingen van een bedrijf de financiële positie en bedrijfsresultaten beïnvloeden in vergelijking met voorgaande perioden en andere bedrijven.