Adaptieve prijszone Technische indicator uitgelegd

Detechnische indicator ontwikkeld door Lee Leibfarth die voor het eerst werd beschreven in het tijdschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities(september 2006 uitgave: “Identify the Turning Point: Trading With an Adaptive Price Zone”).

De APZ is een op volatiliteit gebaseerde indicator die wordt weergegeven als een reeks banden die over een prijsgrafiek zijn geplaatst. Vooral nuttig in niet-trending, schokkerige markten, werd de APZ gecreëerd om traders te helpen potentiële keerpunten in de markten te vinden. In dit artikel worden de berekeningen achter de APZ besproken, evenals enkele van de mogelijke handelsapplicaties.

Berekening van de adaptieve prijszone

De APZ is gebaseerd op een dubbel afgevlakt eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of SMA, dat een gelijk gewicht geeft aan alle gegevenspunten in de overzichtsperiode. Omdat een EMA de nadruk legt op de meest recente prijsactiviteit, kan ze sneller reageren op huidige prijsschommelingen en veranderingen in marktomstandigheden. De APZ gebruikt de slotkoersen van een EMA met vijf perioden van een EMA met vijf perioden.

De adaptieve component van de berekening van de APZ komt voort uit het gebruik van een adaptief bereik om de volatiliteit te meten. Deze vluchtigheidswaarde wordt bereikt door de EMA met vijf perioden van de EMA met vijf perioden te berekenen van de huidige hoogste waarde minus de huidige lage waarde:

Volatiliteitswaarde = EMA met vijf perioden van EMA met vijf perioden van (hoog – laag)

De vluchtigheidswaarde wordt vervolgens vermenigvuldigd met een afwijkingsfactor (bijvoorbeeld een afwijkingsfactor van 2) om de bovenste en onderste banden te creëren. De afwijkingsfactor heeft invloed op de afstand tussen de banden en de gemiddelde prijs; hogere afwijkingsfactoren zullen de prijs losser omvatten, lagere afwijkingswaarden zullen de prijs nauwkeuriger volgen. Zodra de vluchtigheidswaarde is vermenigvuldigd met een bepaalde afwijkingsfactor, wordt de vluchtigheidswaarde opgeteld om de bovenste APZ-band te creëren en afgetrokken om de onderste APZ-band te bepalen:

Bovenste APZ-band = (vluchtigheidswaarde * afwijkingsfactor) + vluchtigheidswaarde

Lagere APZ-band = (vluchtigheidswaarde * afwijkingsfactor) – vluchtigheidswaarde

Hoe het werkt

De APZ-berekeningen vormen twee banden die over een prijsgrafiek verschijnen. De bovenste en onderste APZ-banden zijn niet uniform of symmetrisch. De banden die door de APZ worden gevormd, houden daarentegen rekening met de volatiliteit en met veranderingen in vorm en breedte (afstand van elkaar) als zich veranderingen in prijsactiviteit voordoen. Over het algemeen zal de afstand tussen de bovenste en onderste APZ-banden toenemen bij grotere prijsschommelingen en kleiner worden tijdens perioden van verminderde prijsbeweging. Daarom zijn brede banden indicatief voor verhoogde vluchtigheid, en smalle banden vertegenwoordigen perioden van verminderde vluchtigheid. Dit wordt getoond in figuur 1, een dagelijkse grafiek van het Russell 2000 futures-contract.

Figuur 1: Deze dagelijkse grafiek van het e-mini Russell 2000 futures-contract laat zien hoe de APZ-banden reageren op veranderingen in volatiliteit. Grafiek gemaakt met TradeStation.

Prijsactiviteit blijft voornamelijk binnen de APZ-banden. Wanneer de prijs boven of onder de banden overschrijdt, is deze afgeweken van zijn statistisch gemiddelde en heeft de prijs bijgevolg de neiging om terug te keren naar het statistische gemiddelde binnen de banden. Met dit in gedachten kan de APZ traders helpen om mogelijke keerpunten te identificeren: wanneer de prijs boven de bovenste APZ-band uitkomt, doet zich een verkoopkans voor aangezien de prijs een statistische aantrekkingskracht heeft om terug te keren binnen de APZ-banden; wanneer de prijs onder de lagere APZ-band komt, doet zich een koopmogelijkheid voor.

Handelsapplicaties

De APZ-indicator kan handig zijn voor elk markt- of grafiekinterval en is met name geschikt voor veranderlijke, niet-trending markten. De meest basismethode voor het gebruik van de APZ is om een shortpositie (verkoop) in te voeren wanneer de prijs de bovenste APZ-band schendt; en, omgekeerd, het aangaan van een longpositie (kopen) wanneer de prijs de lagere APZ-band overschrijdt. Figuur 2 toont een grafiek van één minuut van het e-mini Russell 2000 futures-contract. De gele, gemarkeerde gebieden geven aan waar de prijs boven of onder de APZ-banden is gepasseerd. Deze gevallen worden ook gemarkeerd door een kleine blauwe stip die is bevestigd aan de prijsbalk waar de overtreding plaatsvond.

Figuur 2: Deze grafiek van één minuut van het e-mini Russell 2000 futures-contract laat zien waar de prijs de APZ-banden heeft geschonden, hier aangegeven door de blauwe stippen (met gele markeringen). Grafiek gemaakt met TradeStation.

Hoewel de APZ nuttig is bij het vaststellen van potentiële koop- en verkoopkansen, is de capaciteit om als een op zichzelf staand handelssysteem te gebruiken beperkt. Aangezien de APZ-banden niet symmetrisch zijn, moeten handelaren winstdoelen en andere technieken voor geldbeheer gebruiken om een ​​handelspositie te sluiten. Met andere woorden, traders moeten niet gewoon wachten op een tegengesteld signaal om een ​​positie te sluiten of te wijzigen.

Bovendien kan, zoals bij bijna elke handelsindicator, een afzonderlijke indicator nuttig zijn om een koop of verkoopsignaal te bevestigen. Omdat de APZ zeer geschikt is voor veranderlijke markten, kan een trendmeetindicator zoals de relatieve sterkte van een trend, waardoor een APZ-signaal wordt bevestigd of weerlegd. De ADX, gemaakt door Welles Wilder, kan traders helpen bij het bepalen van gebieden waar een trend aan kracht verliest, en kan daarom bevestigen waar prijsomkeringen waarschijnlijk zullen plaatsvinden, zoals aangegeven door de APZ. De ADX meet de relatieve sterkte van een trend, weergegeven op een schaal van nul tot 100, en wordt doorgaans weergegeven als een gebogen lijn onder een prijsgrafiek. ADX-niveaus onder de 30 en dalend vertegenwoordigen een verzwakkende trend en kunnen kansen bevestigen voor verwachte prijsomkeringen die door de APZ worden getoond. Waar ADX-niveaus hoger zijn dan 30 of stijgen, vindt bevestiging niet plaats en moet voorzichtigheid worden betracht bij APZ-signalen.

Figuur 3 toont een grafiek met zowel de APZ- als de ADX-indicatoren. Hier blijven de ADX-waarden boven de 30 voor alle gevallen waarin de prijs de APZ-banden is doorgedrongen. Deze potentiële ingangssignalen kunnen daarom worden genegeerd, aangezien de ADX geen enkele bevestiging heeft gegeven.

Figuur 3: Deze 144-tick-grafiek van het e-mini Russell 2000 futures-contract toont de Adaptive Price Zone-indicator die ter bevestiging met de ADX wordt gebruikt. In dit geval geven hogere ADX-waarden aan dat de trend nog steeds sterk is, en daarom worden de APZ-signalen niet bevestigd. Grafiek gemaakt met TradeStation.

Het komt neer op

De technische indicator van APZ biedt handelaren een methode om potentiële marktomkeringen op te sporen. Aangezien de APZ het beste presteert in schokkerige, niet-trending markten, wordt handelaren aangeraden om een ​​trendmeetindicator te gebruiken in combinatie met de APZ om handelsinvoer te vermijden tijdens periodes van sterke trendmatige marktactiviteit.

De ingangen voor de APZ zijn instelbaar om overeen te komen met het specifieke handelsinstrument, het grafiekinterval (zoals dagelijks of vijf minuten) en het handelstemperament. De deviatie-instelling heeft het grootste effect op de indicator, met kleinere waarden die de prijs nauwkeuriger volgen en grotere waarden die de prijs meer ruimte geven om tussen de bovenste en onderste APZ-banden te stuiteren.

Prijsbanden zijn populaire technische indicatoren voor handelaren. Hoewel vergelijkbaar met andere banden, gebruikt de technische indicator van APZ een snellere berekening van het voortschrijdend gemiddelde waardoor de APZ sneller kan reageren op prijsschommelingen, vooral tijdens volatiele, snel bewegende markten.