Wat de Market Open je vertelt
Vroege handel bepaalt vaak wat er in de loop van de sessie kan gebeuren. Dit betekent niet dat een handelaar precies kan weten waar de markt naartoe gaat, maar dat de informatie die dichtbij de open markt wordt verstrekt, kan helpen bepalen of de dag waarschijnlijk variërend, trending, kalm of volatiel zal zijn. Door bepaalde soorten informatie te verzamelen, kan een handelaar zich beter voorbereiden op de rest van de dag.
Belangrijkste leerpunten
- Vroege handel wanneer de markt opengaat, is vaak een indicator van hoe de handelsdag zal verlopen: variërend, trendmatig, kalm of volatiel.
- De open markt is van belang omdat informatie van nachtelijke en internationale markten zal worden geabsorbeerd en ernaar zal worden gehandeld.
- Het openingsvolume moet worden vergeleken met het openingsvolume van andere handelsdagen, niet met de rest van dezelfde handelsdag.
- Verhoogd volume duidt over het algemeen op verhoogde vluchtigheid.
- Om inzicht te krijgen of vroege marktbewegingen duurzaam zijn, kan een handelaar verschillende indicatoren gebruiken, zoals TICK, on-balance volume en Chaikin-geldstroom.
- Alvorens te handelen, moet een handelaar technische hulpmiddelen implementeren om te begrijpen hoe de dag zal verlopen.
Waarom de openheid ertoe doet
De open is de eerste kans voor de handelaar om te zien wat de handelsdag kan bevatten (de pre-market geeft ook aanwijzingen). Informatie van nachtelijke en internationale markten wordt geabsorbeerd en er wordt op gehandeld door groepen handelaren terwijl de markten naar de openheid gaan. Beleggers hebben van de ene op de andere dag nieuws gelezen en hun orders bij makelaars geplaatst. Professionele handelaren berekenen hoe dit de eerste paar minuten van de handel zal beïnvloeden, en handelaren in hedgefondsen en beleggingsfondsen zijn ofwel actief betrokken of nemen een achterbank.
Voor daghandelaren levert de interactie van deze groepen waardevol inzicht op, dat hen kan helpen naarmate de dag vordert. Daghandelaren moeten kijken:
- Hoeveel activiteit vindt er plaats (wie, hoeveel en in welke richting)
- Als er vertrouwen is in de verhuizing
- Waar waarschijnlijk faal- of prijsstijgingen zijn
Volume
De opening volume in de ochtend steeds hoog in vergelijking met de rest van de dag, meestal wedijvert door het sluiten volume. Daarom verklaart het ochtendvolume in vergelijking met het intradagvolume weinig, het moet worden vergeleken met andere openingsvolumes. Een hoger volume betekent over het algemeen een grotere volatiliteit en waarschijnlijk een grotere prijsverandering. Een hoog volume in een index of aandeel aan het begin van de dag geeft aan dat instellingen erbij betrokken zijn en dat er een grotere kans is op dagelijkse duurzame trends. Een laag volume bij de opening van een aandeel geeft aan dat het in de eerste plaats om kortetermijnhandelaren gaat, en dat het dagelijkse klimaat waarschijnlijk meer een variërende dag zal zijn.
Om meer inzicht te krijgen, kan een handelaar het volume op grootte willen filteren. Terwijl kleine bestellingen het grootste deel van de transacties op een voorraad uitmaken, vertegenwoordigen grote bestellingen het grootste deel van het totale volume. Als de grote bestellingen zichzelf in een bepaalde richting houden, is dit waarschijnlijk een teken van trending. Minimale grote bestellingen duiden op meer variërende bewegingen. Grote orders die aan beide kanten van de markt doorgaan, duiden op range-gebonden, korte-termijnbewegingen, maar dat er een trendbeweging (mogelijk agressief) zal volgen als de ene kant de andere verovert.
Het is altijd moeilijk om te weten in welke richting de markt zal bewegen, maar aandacht schenken aan pre-market bewegingen, nachtelijk nieuws en internationale markten, evenals het implementeren van technische tools en indicatoren, kan leiden tot een succesvolle handelsdag.
Hiaten en internationale markten
Traders kunnen beginnen met kijken naar de pre-market en zien dat de indexen en aandelen al ver verwijderd zijn van de vorige sluiting op nieuws of correlaties met andere markten. Sommige lokale en wereldwijde markten worden zwaar verhandeld voordat de officiële aandelenmarkt opengaat. Agressieve bewegingen op deze markten geven inzicht in wat er mogelijk is als de aandelenmarkt opengaat. Hebben aandelen rekening gehouden met bewegingen in goud, zilver, obligaties, olie, valuta’s en internationale aandelenmarkten? Hadden deze markten uitbraken of ernstige dalingen? Als dat het geval is, is de kans groot dat aandelen zich zullen aanpassen op basis van hun correlatie met die markten. Weinig actie van de ene op de andere dag of op andere markten duidt op passiviteit en, tenzij er zich overdag iets drastisch voordoet, wordt de handelsdag waarschijnlijk gedomineerd door range-gebonden omgevingen.
Bevestiging van bewegingen
Een handelaar wil enig inzicht kunnen krijgen in de vraag of een vroege marktbeweging duurzaam is of dat deze waarschijnlijk zal verdwijnen, en er zijn veel manieren om dit te helpen bepalen. Dit zal de handelaar niet alleen helpen bij het maken van transacties met die bewegingen, maar het zal ook helpen om te bepalen hoe de algemene toon van de dag waarschijnlijk zal zijn. Sommige handelaren kunnen kijken naar TICK, wat een maatstaf is voor NYSE-aandelen die worden verhandeld tegen hun biedprijs minus de aandelen die worden verhandeld tegen hun biedprijs. Het is een goede graadmeter voor het aantal aandelen dat deelneemt aan een beweging en voor de extreem korte termijn veranderingen in het sentiment.
Iets minder gevoelige indicatoren die handelaren kunnen gebruiken, zijn on-balance volume (OBV), Chaikin geldstroom of de geldstroomindex. Deze indicatoren gebruiken iets andere berekeningen, maar helpen bepalen of een prijsbeweging een onderliggende kracht heeft. Agressieve bewegingen vanuit de open lucht die niet vergezeld gaan van een hoog volume, of bevestigende signalen van de indicator (en), duiden op een eventuele mislukking van de beweging. Als de indicatoren grotendeels binnen de vroegere bandbreedtes vallen, verwacht dan dat de prijsbewegingen beperkt zullen zijn.
Het specifieke niveau van de indicator is in dit geval niet belangrijk, maar het gaat erom hoe de indicator zich gedraagt ten opzichte van recente activiteit. Een kleine verandering in de indicator (en), of een beweging in de tegenovergestelde richting, met een grote verandering in prijs, betekent een waarschijnlijke correctie. Als de prijsbeweging wordt bevestigd – dat wil zeggen, als de indicatoren met de prijs meebewegen – is de kans groter dat de beweging duurzaam is en is de kans groter dat een trend zich voortzet.
Technische niveaus
Voordat de dag zelfs maar begint, moet een handelaar steun- en weerstandslijnen tekenen, inclusief horizontale lijnen en trendlijnen (hellend). Bevond de aandelen of markt zich de laatste tijd in een bereik of is het een trend? Is het in de buurt van steun en weerstand? Door vooraf de steun- en weerstandslijnen te tekenen, zal een handelaar een beter begrip hebben van hoe de dag zich waarschijnlijk zal ontvouwen wanneer de handel begint.
Als de markt zich in een bereik bevindt en midden in het bereik opent, kan meer van hetzelfde worden verwacht. Als de markt dichtbij, of zelfs boven of onder, weerstand of steun opent, worden bevestigingen en volume erg belangrijk.
Het uitzetten van technische niveaus helpt ook gedurende de dag. Naarmate de niveaus worden benaderd, kunnen handelaren bepalen of andere marktfactoren wijzen op een legitieme uitbraak of dat de prijs zich terugtrekt van het niveau op basis van de bovengenoemde methoden.
Het komt neer op
Geen enkel onderdeel biedt alle informatie die een handelaar nodig heeft, maar al deze elementen werken samen om te helpen bepalen welk soort dag het waarschijnlijk op de markten zal zijn. Door te kijken naar internationale markten en naar andere zwaar verhandelde grondstoffen en activaklassen, kunnen we zien of er al opmerkelijke bewegingen zijn geweest.
De eerste momenten van handelen leveren veel informatie op. Als een handelaar die informatie nauwkeurig analyseert, zal hij inzicht krijgen in de vraag of de dag waarschijnlijk vlak, trending, vluchtig of kalm zal zijn.