24 juni 2021 7:13

De voor- en nadelen van lijfrentes

Verzekeringsagenten en financiële adviseurs investeren al decennia het pensioengeld van hun klanten in lijfrentes. Die praktijk heeft zijn nadelen, waarbij de kritiek meestal gericht is op de hoge commissies die worden betaald aan lijfrenteverkopers en hoge vergoedingen die jaar na jaar aan lijfrentebezitters in rekening worden gebracht. Hier is een overzicht van de voor- en nadelen van lijfrentes, vergeleken met andere manieren om te investeren voor uw pensioen.

Belangrijkste leerpunten

  • Lijfrenten kunnen een betrouwbare inkomstenstroom bieden na uw pensionering, maar als u te vroeg overlijdt, krijgt u mogelijk niet waar voor uw geld.
  • Lijfrenten hebben vaak hoge vergoedingen in vergelijking met beleggingsfondsen en andere beleggingen.
  • U kunt een lijfrente aanpassen aan uw behoeften, maar meestal moet u meer betalen of een lager maandelijks inkomen accepteren.

Hoe lijfrentes werken

Een lijfrente is een contract tussen een particulier en een verzekeringsmaatschappij. De investeerder draagt ​​een geldbedrag bij – ofwel allemaal vooraf ofwel in de vorm van betalingen in de loop van de tijd – en de verzekeraar belooft hen in ruil daarvoor een regelmatige inkomstenstroom te betalen.

Met een onmiddellijke lijfrente begint dat inkomen bijna meteen. Met een uitgestelde lijfrente begint deze ergens in de toekomst, meestal tijdens de pensionering. Het dollarbedrag van de inkomstenbetalingen wordt bepaald door factoren als het saldo op de rekening en de leeftijd van de belegger.

Lijfrenten kunnen worden gestructureerd om inkomen uit te betalen voor een bepaald aantal jaren, zoals 10 of 20, of voor het leven van de eigenaar van de lijfrente. Wanneer de eigenaar overlijdt, is het resterende geld op de rekening doorgaans eigendom van de verzekeringsmaatschappij. Als ze echter gelukkig leven, laten we zeggen, 135 jaar oud, moet de verzekeringsmaatschappij die regelmatige betalingen nog steeds aanhouden.

vaste lijfrente betaalt de verzekeringsmaatschappij een bepaald rendement op het geld van de belegger. Bij een variabele lijfrente belegt de verzekeraar het geld in een portefeuille van onderlinge fondsen, of “subrekeningen”, gekozen door de belegger, en het rendement zal fluctueren op basis van hun prestaties.

Voordelen

  • Gewaarborgd inkomen

  • Aanpasbare functies

  • Hulp bij het beheer van geld

Nadelen

  • Hoge commissies

  • Hoge vergoedingen

  • Overgave kosten

  • Fiscale boetes

De voordelen van lijfrentes

Ondanks de kritiek bieden lijfrentes een aantal voordelen voor beleggers die op zoek zijn naar pensioen.

Gegarandeerd inkomen

De verzekeringsmaatschappij is verantwoordelijk voor het betalen van het beloofde inkomen, ongeacht hoe lang de eigenaar van de lijfrente leeft. Die belofte is echter zo goed als de verzekeringsmaatschappij erachter. Dit is een van de redenen waarom beleggers alleen zaken mogen doen met verzekeraars die van de grote onafhankelijke ratingbureaus een hoge rating krijgen voor hun financiële draagkracht.

Aanpasbare functies

Lijfrentecontracten kunnen vaak worden aangepast aan de behoeften van de koper. Zo kan een uitkering bij overlijden ervoor zorgen dat de erfgenamen van de lijfrente-eigenaar in ieder geval iets krijgen als de eigenaar overlijdt.

Een ruiter met een gegarandeerd minimuminkomen belooft een bepaalde uitbetaling, ongeacht hoe goed de onderlinge fondsen in een variabele lijfrente presteren. Een lijfrente voor een gezamenlijke en een nabestaanden kan een blijvend inkomen opleveren voor een langstlevende echtgenoot. Al deze functies hebben echter een meerprijs.

Hulp bij het beheer van geld

Variabele lijfrentes bieden mogelijk een aantal professionele functies voor geldbeheer, zoals het periodiek opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille, voor beleggers die dat werk liever aan iemand anders overlaten.

De nadelen van lijfrentes

Hoge commissies

Als het gaat om de commissies die worden gemaakt voor de verkoop van lijfrentes versus beleggingsfondsen, zijn de eerste bijna altijd hoger dan de laatste. Stel dat een belegger een saldo van $ 500.000 in een 401 (k) naar een individuele pensioenrekening (IRA) rolt. Als het geld wordt belegd in beleggingsfondsen, kan de financieel adviseur een commissie van ongeveer 2% maken. Als het wordt belegd in een lijfrente die dezelfde of vergelijkbare beleggingsfondsen houdt, kan de adviseur een commissie van 6% tot 8% of zelfs hoger maken.  Daarom zou een rollover van $ 500.000 in beleggingsfondsen de adviseur maximaal $ 10.000 commissie betalen, terwijl dezelfde rollover naar een lijfrente de adviseur gemakkelijk $ 25.000 tot $ 35.000 aan commissie zou kunnen betalen. Het is niet verrassend dat veel adviseurs hun klanten naar de lijfrente zullen leiden.

Hoge vergoedingen

De meeste lijfrentes rekenen de verkoopkosten niet vooraf aan. Dat kan ervoor zorgen dat ze eruitzien als niet-belaste investeringen, maar dat betekent niet dat ze niet genoeg vergoedingen en onkosten hebben.

Lijfrentecontracten brengen jaarlijkse onderhouds- en operationele kosten met zich mee die vaak aanzienlijk meer kosten dan de kosten van vergelijkbare onderlinge fondsen. Dit is de afgelopen jaren enigszins aan het veranderen en sommige verzekeraars bieden nu lijfrentes aan met relatief lage jaarlijkse kostenratio’s. Toch moeten investeerders, zoals altijd, de kleine lettertjes onder de loep nemen voordat ze ondertekenen.

Afkoopkosten

Als een eigenaar van een lijfrente geld uit de lijfrente moet krijgen voordat een bepaalde periode is verstreken (meestal zes tot acht jaar, maar soms langer), kande verzekeraar hoge afkoopkosten in rekening brengen.

Fiscale boetes

Als de eigenaar van de lijfrente jonger is dan 59½ jaar, kan het zijn dat hij een boete van 10% moet betalen voor vervroegde opname.

Geen toegevoegde belastingvoordelen bij IRA’s

Lijfrenten zijn al fiscaal beschermd. De investeringsopbrengsten worden belastingvrij totdat de eigenaar inkomsten begint te trekken. Als de lijfrente een gekwalificeerde lijfrente is, komt de eigenaar ook in aanmerking voor een belastingaftrek voor het geld dat hij er elk jaar aan bijdraagt.3

Een traditionele IRA of 401 (k) heeft echter dezelfde belastingvoordelen, en doorgaans tegen veel lagere kosten als deze wordt belegd in conventionele beleggingsfondsen.4  Het is dus overbodig en onnodig duur om een ​​lijfrente in een IRA te stoppen, zoals investeerders kunnen worden aangespoord door sommige enthousiaste verkopers.


Als u van plan bent een lijfrente te kopen, zorg er dan voor dat u te maken heeft met een financieel solide verzekeringsmaatschappij die er waarschijnlijk in de buurt is – en in staat is zijn beloften na te komen – wanneer u inkomsten gaat genereren.

Een compromisoplossing

Een praktische optie voor beleggers is om tot hun pensionering bij beleggingsfondsen te blijven en vervolgens een deel van hun geld in een lijfrente te storten, vooral een met een bescherming tegen neerwaartse risico’s. Dat houdt de vergoedingen tijdens de werkjaren van de belegger tot een minimum beperkt, maar garandeert een vast inkomen na pensionering.

Related Posts