Activa-accumulatie
Wat is vermogensopbouw?
Activa-accumulatie is de toename van financiële activa die worden aangehouden door inkomsten, besparingen en beleggingsrendementen. De accumulatie van activa kan worden gemeten als de geldwaarde van investeringen, het bedrag van de inkomsten dat wordt herbelegd of de verandering in de waarde van de activa in eigendom.
Belangrijkste leerpunten
- Activa-accumulatie is het proces van het sparen en laten groeien van financiële activa, waaronder inkomsten, besparingen en onroerend goed, naast andere activa.
- De accumulatie van activa is vaak een verwijzing naar niet-fysieke activa die op papier worden weergegeven, zoals eigendomsbewijzen, aandelen, obligaties, pensioenrekeningen en bankdeposito’s.
- Voor een individuele belegger is de meest voorkomende vorm van vermogensopbouw de pensioenregeling, die wordt geclassificeerd als toegezegde pensioenrechten of toegezegde bijdragen.
- Overheden moedigen vermogensopbouw aan door belastingvoordelen op pensioenregelingen; deze omvatten IRA’s, waarin geen belastingen verschuldigd zijn totdat het geld dat wordt bespaard, is opgenomen.
Inzicht in vermogensopbouw
Activa-accumulatie verwijst doorgaans naar de accumulatie van niet-fysieke financiële instrumenten die op papier worden weergegeven en die winst, rente, huur, royalty’s, vergoedingen of vermogenswinsten opleveren. Deze activa ontlenen waarde door een contractuele claim, in plaats van tastbare kwaliteit. Voorbeelden van niet-fysieke financiële instrumenten zijn onder meer aandelen, bankdeposito’s en obligaties.
Accumulatie van activa kan ook, minder vaak, verwijzen naar de accumulatie van tastbare productiemiddelen, zoals fabrieken of onderzoek en ontwikkeling, evenals niet-productieve fysieke activa, zoals onroerend goed.
Accumulatie en afboeking van activa
Pensioenregelingen zijn de meest gebruikelijke methode voor vermogensopbouw voor individuele beleggers. In de Verenigde Staten worden pensioenregelingen doorgaans geclassificeerd als toegezegde pensioenregelingen of toegezegde bijdrageregelingen. In een toegezegd-pensioenregeling worden beslissingen over vermogensopbouw grotendeels afgehandeld door beheerders van pensioenfondsen, waaronder het innen van geld, het doen van investeringen en het herinvesteren van beleggingsrendementen. Er bestaan geen aparte accounts voor elke deelnemer.
In een toegezegde bijdrageregeling heeft elke deelnemer een rekening, en beslissingen over vermogensopbouw, inclusief hoeveel te sparen en hoe te investeren of herinvesteren, worden door elke deelnemer afgehandeld.
Sommige soorten pensioenregelingen, zoals kasbalansregelingen, combineren kenmerken van zowel toegezegde pensioenregelingen als toegezegde bijdrageregelingen.
Belastingvoordelen om vermogensopbouw te stimuleren
Pensioenregelingen krijgen vaak belastingvoordelen van de overheid om vermogensopbouw aan te moedigen. Meestal wordt het geld dat aan de pensioenrekening wordt bijgedragen, niet als inkomen belast op het moment dat het wordt bijgedragen. In het geval van door de werkgever verstrekte plannen, kan de werkgever een belastingaftrek ontvangen voor het bijgedragen bedrag alsof het een reguliere werknemersvergoeding betreft. Dit staat bekend als een bijdrage vóór belastingen, en het toegestane bedrag varieert aanzienlijk tussen typen pensioenregelingen.
Het andere belangrijke voordeel is dat de activa in het plan groeien door te investeren zonder te worden belast op de jaarlijkse groei. Zodra het geld is opgenomen, wordt het volledig belast als inkomen voor het jaar van de opname.
Roth IRA- en Roth 401 (k) -plannen bieden belastingvoordelen die in wezen worden teruggedraaid van de meeste pensioenregelingen. Bijdragen aan Roth IRA’s en Roth 401 (k) s moeten worden gedaan met geld dat als inkomen is belast. Opnames van de rekening worden door de belastingplichtige belastingvrij ontvangen.