Asymmetrische informatie
Wat is asymmetrische informatie?
Asymmetrische informatie, ook wel “informatiestoring” genoemd, doet zich voor wanneer de ene partij bij een economische transactie over meer materiële kennis beschikt dan de andere partij. Dit manifesteert zich meestal wanneer de verkoper van een goed of dienst over meer kennis beschikt dan de koper; de omgekeerde dynamiek is echter ook mogelijk. Bij vrijwel alle economische transacties zijn informatieasymmetrieën betrokken.
Belangrijkste leerpunten
- “Asymmetrische informatie” is een term die verwijst naar wanneer de ene partij bij een transactie over meer informatie beschikt dan de andere.
- Bij bepaalde transacties kunnen verkopers profiteren van kopers omdat er asymmetrische informatie bestaat waardoor de verkoper meer kennis heeft van het goed dat wordt verkocht dan de koper. Het omgekeerde kan ook waar zijn.
- Asymmetrische informatie wordt gezien als een gewenst resultaat van een gezonde markteconomie in termen van geschoolde arbeidskrachten, waarin werknemers zich specialiseren in een vak, productiever worden en meer waarde bieden aan werknemers in andere beroepen.
Asymmetrische informatie begrijpen
Er bestaat asymmetrische informatie in bepaalde deals met een verkoper en een koper, waarbij de ene partij kan profiteren van de andere. Dit is meestal het geval bij de verkoop van een artikel. Als een huiseigenaar bijvoorbeeld zijn huis zou willen verkopen, zou hij meer informatie over het huis hebben dan de koper. Ze weten misschien dat sommige vloerdelen kraken, het huis te koud wordt in de winter of dat de buren te luidruchtig zijn; informatie die de koper pas zou weten nadat hij het huis heeft gekocht. De koper zou dan het gevoel kunnen hebben dat hij te veel voor het huis heeft betaald of het helemaal niet zou hebben gekocht als hij deze informatie van tevoren had.
Asymmetrische informatie kan ook worden gezien als de specialisatie en verdeling van kennis, zoals toegepast op elke economische handel. Zo weten artsen doorgaans meer over medische praktijken dan hun patiënten. Artsen hebben tenslotte een uitgebreide medische schoolopleiding, die hun patiënten doorgaans niet hebben. Dit principe is evenzeer van toepassing op architecten, docenten, politieagenten, advocaten, ingenieurs, fitnessinstructeurs en andere getrainde professionals. Asymmetrische informatie is daarom meestal gunstig voor een economie en een samenleving bij het verhogen van de efficiëntie.
Voordelen en nadelen van asymmetrische informatie
Voordelen
Asymmetrische informatie is niet per se slecht. In feite is groeiende asymmetrische informatie het gewenste resultaat van een gezonde markteconomie. Naarmate werknemers ernaar streven om steeds meer gespecialiseerd te worden in de door hen gekozen vakgebieden, worden ze productiever en kunnen zij bijgevolg meer waarde bieden aan werknemers in andere vakgebieden.
De kennis van een effectenmakelaar is bijvoorbeeld waardevoller voor een niet-investeringsprofessional, zoals een boer, die mogelijk geïnteresseerd is in het vol vertrouwen verhandelen van aandelen om zich voor te bereiden op zijn pensioen. Aan de andere kant hoeft de effectenmakelaar niet te weten hoe hij gewassen moet verbouwen of vee moet verzorgen om zichzelf te voeden, maar kan hij eerder de artikelen kopen bij een supermarkt die door de boer worden geleverd.
In elk van hun respectieve beroepen hebben zowel de boer als de effectenmakelaar superieure kennis boven de ander, maar beide profiteren van de handel en de arbeidsdeling.
Een alternatief voor de steeds groter wordende asymmetrische informatie is dat werknemers alle velden bestuderen, in plaats van zich te specialiseren in velden waar ze de meeste waarde kunnen bieden. Dit is echter een onpraktische oplossing, met hoge alternatieve kosten en mogelijk lagere totale output, waardoor de levensstandaard zou dalen.
Nadelen
In sommige omstandigheden kan asymmetrische informatie bijna frauduleuze gevolgen hebben, zoals een ongunstige selectie, die een fenomeen beschrijft waarbij een verzekeringsmaatschappij de kans loopt op extreem verlies als gevolg van een risico dat niet werd onthuld op het moment van de verkoop van een polis.
In bepaalde asymmetrische informatiemodellen kan de ene partij vergeldingsmaatregelen nemen voor contractbreuken, terwijl de andere partij dat niet kan.
Als de verzekerde bijvoorbeeld het feit verbergt dat hij een zware roker is en zich vaak bezighoudt met gevaarlijke recreatieve activiteiten, vormt deze asymmetrische informatiestroom verzekeringspremies voor alle klanten verhogen, waardoor de gezonden gedwongen worden zich terug te trekken. De oplossing is dat levensverzekeraars grondig actuarieel werk verrichten en gedetailleerde gezondheidsonderzoeken uitvoeren, en vervolgens verschillende premies aan klanten in rekening brengen op basis van hun eerlijk openbaar gemaakte risicoprofielen.
Speciale overwegingen
Om misbruik van klanten of klanten door financiële specialisten te voorkomen, vertrouwen financiële markten vaak op reputatiemechanismen. Financiële adviseurs en fondsbedrijven die de meest eerlijke en effectieve rentmeesters van de activa van hun klanten blijken te zijn, hebben de neiging om klanten te winnen, terwijl oneerlijke of ondoelmatige agenten de neiging hebben klanten te verliezen, juridische schade oplopen of beide.