B2B Robo-adviseur
Wat is een B2B Robo-Advisor
Een B2B robo-adviseur is een digitaal geautomatiseerd portfoliobeheerplatform dat wordt gebruikt door financiële adviseurs. Dergelijke geautomatiseerde investeringsplatforms, formeel beter bekend als een ” business-to-business robo-adviseur”, worden aangeboden door traditionele makelaars en investeringsadviesbureaus om de klantervaring te verbeteren door hun investeerders op te nemen in de digitale investeringswereld.
B2B Robo-Advisor doorbreken
De fintech revolutie heeft veel ontwrichtende innovaties in de financiële sector geïntroduceerd. Een van deze revolutionaire technologieën is de robo-advisor die tot doel heeft gemakkelijk toegankelijke financiële producten te leveren tegen minimale kosten voor de gebruikers. Het robo-advisor-platform is een algoritmisch systeem dat automatisch een portfolio voor zijn gebruiker maakt op basis van de risicotolerantie van de gebruiker, het huidige inkomen, de tijdshorizon en de meeste andere statistieken waarmee traditionele adviseurs normaal gesproken rekening zouden houden. Robo-adviseurs beheren belastbare rekeningen en pensioenrekeningen in beleggingsportefeuilles die meestal beperkt zijn tot exchange-traded funds (ETF’s). Naast het samenstellen van een ETF-portefeuille, brengen robo-adviseurs ook regelmatig de portefeuille in evenwicht, herbeleggen ze dividenden en voeren ze maatregelen voor het oogsten van belastingverlies uit voor hun klanten. Hoewel het lijkt dat robo-adviseurs alles in huis hebben om de massa te bereiken, wordt de sector geplaagd door hoge acquisitiekosten voor klanten die kunnen oplopen tot ongeveer $ 1.000 per klant. De hoge acquisitiekosten in combinatie met de groeiende kansen binnen de sector hebben ertoe geleid dat een aantal geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA) en makelaars hun diensten hebben gesynchroniseerd met robo-adviseursplatforms en vice versa.
Deze opkomende samenwerking heeft de initiële innovatie van B2C robo-adviseurs getransformeerd naar een nieuwe groeiende groep B2B-robo-adviseurs.
B2B Robo-adviseur in de praktijk
B2B robo-adviseurs bestaan uit een netwerk van RIA’s en makelaars die proberen te profiteren van de goedkope robo-adviesplatforms en deze lage kosten doorberekenen aan hun klanten. Door robo-adviseurs op te nemen, zijn financiële adviseurs ook in staat om hun gevestigde klanten op te nemen in de dominerende wereld van financiële technologie. B2B robo-adviesplatforms werken op een aantal manieren, waaronder het hebben van een aangepast platform dat aansluit bij de activiteiten en behoeften van de financiële instelling die het aanpast, specifiek gebouwd worden voor een bestaand niet-discretionair platform, en samenwerken met financiële adviseurs die de B2B robo-adviseur in hun dagelijkse werkzaamheden.
De B2B robo-adviseur van Envestnet, Upside Advisor, opereert als een RIA en fiduciair, en treedt op als adviseur voor andere RIA’s. Als fiduciair kunnen ze discretionaire transacties uitvoeren voor financiële adviseurs die een hands-off benadering willen bij het beheren van de portefeuilles van hun klanten. Het B2B-platform biedt een geautomatiseerd handelssysteem dat kan worden aangepast aan de klanten van Upside die het integreren in hun bestaande webportaal. Financiële adviseurs zoals TD Ameritrade en broker-dealers zoals Shareholders Service Group (SSG) die zelf een aantal geautomatiseerde beleggingsdiensten willen aanbieden, gebruiken het B2B-adviesplatform dat door Upside is gecreëerd om portefeuilles automatisch opnieuw in evenwicht te brengen, papierloze rekeningen te openen en portefeuilles voor klanten te selecteren. De klanten van Upside kunnen ook hun eigen portefeuilles samenstellen met daarin andere beleggingen dan ETF’s, zoals beleggingsfondsen en aandelen. Niet alle B2B-robo-adviseurs zijn RIA’s, wat betekent dat makelaars of adviseurs die deze platforms gebruiken, de transacties moeten uitvoeren die het robo-advisor-systeem genereert.
Voorbeelden van B2B Robo-Advisor
Sommige financiële instellingen die het enorme potentieel van robo-adviseurs erkennen, bouwen hun eigen B2B-robo-adviseursplatforms in plaats van deze over te nemen. De Amerikaanse makelaardij en bankbedrijf Charles Schwab bouwde zijn eigen geautomatiseerde systeem, Institutional Intelligent Portfolios genaamd, waarmee het gratis investeringsplannen aanbiedt die zijn uitgekozen door de computeralgoritmen van zijn robo-adviseur. De B2B-robo-adviseur van Charles Schwab stelt RIA’s in staat om een breed scala aan portefeuillesets te creëren die hun investeringsstrategieën weerspiegelen. Het platform automatiseert ook het oogsten van belastingverliezen en het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille, die dagelijks kunnen worden uitgevoerd, taken die traditionele adviseurs jaarlijks uitvoeren vanwege het tijdrovende proces van deze activiteiten. RIA’s die deze B2B robo-adviseur gebruiken, worden geen accountservicekosten, handelscommissies of bewaarkosten in rekening gebracht.
Sommige B2B-robo-adviseurs werken samen met de grote financiële instellingen in plaats van met hen te concurreren om de ervaring van hun klanten bij het beleggen en beheren van portefeuilles te verbeteren. Terwijl sommige financiële instellingen de robo-adviseur kopen voor het specifieke gebruik van het bedrijf, nemen anderen de robo-adviseur over om te verhuren aan makelaars en adviesbureaus. Blackrock heeft de robo-adviseur FutureAdvisor in 2015 overgenomen om als adviseur van zijn adviseurs op te treden, en ook om het adviseursplatform te verhuren aan een breed scala aan banken, makelaars-dealers, verzekeringsmaatschappijen en andere adviesbureaus. Met het FutureAdvisor-systeem kunnen adviseurs bepaalde investeringsaanbevelingen afwijzen die door zijn algoritmen zijn gegenereerd. Op deze manier heeft de adviseur nog steeds controle over zijn investeringsstrategie en zal het systeem zijn aanbevelingen opnieuw moeten evalueren als deze worden afgewezen. Bambu, een B2B-adviseur in Azië, werkt samen met Thomson Reuters, Tigerspike, Finantix en Eigencat om een adviesplatform te creëren dat wordt verhuurd aan bedrijven die behoefte hebben aan geautomatiseerde adviestools.
B2B Robo-Advisor versus B2C Robo-Advisor
Er is geen enkele regel voor de activiteiten van een B2B-robo-adviseur. Sommige bedrijven zoals Charles Schwab en Betterment hebben zowel B2C- als B2B-robo-advisor-applicaties. Sommige Robo-adviseurs beginnen als B2C en schakelen over naar B2B vanwege de hoge klantacquisitie- en marketingkosten die heersen in de B2C-markt. FutureAdvisor was een B2C robo-adviseur totdat het werd overgenomen door Blackrock en veranderde in een B2B-adviseur. Sommige financiële adviseurs die B2B-robo-adviseurs implementeren, programmeren het systeem zodanig dat het alleen ETF’s aanbeveelt die door de financiële instelling worden aangeboden. Hoe dan ook, B2B-klanten genieten van lage vergoedingen voor het gebruik van deze services, aangezien de kosten voor het automatiseren van investeringsproducten en -diensten variëren van 0% tot 0,5% van de accountwaarde.