Back-to-back commitment
Wat is een back-to-back-verbintenis?
Een back-to-back-toezegging is een toezegging om een tweede lening af te sluiten die een andere lening ondersteunt. Met een back-to-back-toezegging worden deze, zodra aan de voorwaarden van de eerste lening is voldaan, doorgerold naar de tweede lening.
Belangrijkste leerpunten
- Een back-to-back-verbintenis is een toezegging om een tweede lening te sluiten bovenop een eerste lening.
- Een back-to-back-lening vermindert het risico voor de kredietverstrekker door de voorwaarden van de eerste lening als onderpand voor de tweede te gebruiken.
- Back-to-back-toezeggingsleningen zijn gebruikelijk in de bouwsector.
Een back-to-back-verbintenis begrijpen
Het beste voorbeeld van een back-to-back-verbintenis is wanneer een bank een bouwlening verstrekt om een huis te bouwen. Als de woning is gebouwd en er een bewijs van bewoning is afgegeven, zal de bank een nieuwe lening aangaan, waarschijnlijk een eerste hypotheeklening, om de bouwlening af te sluiten. De toezegging van de bank zal de voorwaarden specificeren waaraan moet worden voldaan om de toezegging om de tweede lening te financieren geldig te laten zijn. De term “back-to-back-verbintenis” kan ook worden gebruikt om een overeenkomst te beschrijven om op een later tijdstip een bouwlening te kopen.
Voordelen van een back-to-back-verbintenis
Back-to-back-toezeggingen helpen kredietverstrekkers om hun risico te beperken. Als een bank bijvoorbeeld een lening verstrekt met de afspraak dat een tweede bank deze op een later tijdstip zal afkopen, beperkt de oorspronkelijke bank het risico door slechts voor een korte periode van de looptijd van de lening aansprakelijk te zijn. De aansprakelijkheid gaat over op de bank die de lening na een vooraf bepaalde periode afkoopt.
Wanneer een back-to-back-toezegging wordt gebruikt om een bouwlening om te zetten in een hypotheeklening, beperkt de geldschieter het risico door toegang te krijgen tot onderpand om de lening verder te beveiligen als de lener in gebreke blijft. Een bouwlening geeft de geldverstrekker niet veel onderpand. Als de lening echter wordt omgezet in een hypothecaire lening nadat de bouw is voltooid, kan de geldverstrekker de nieuwe structuur als onderpand gebruiken.
Voorbeeld van een back-to-back-verbintenis
Een lener krijgt een bouwlening van Bank A om een nieuw restaurant te bouwen. Bank A gaat akkoord met de lening op voorwaarde dat er een back-to-back-verbintenis wordt aangegaan met Bank B, waarbij Bank B ermee instemt de bouwlening over een jaar af te kopen.