Wees slim in het benoemen van begunstigden van uw 401 (k)
Als iemand lange tijd in hetzelfde bedrijf werkt, komt het vaak voor dat het stoffige 401 (k) papierwerk veilig en wel in een archieflade ligt – en verouderd.
Stel je de schok voor wanneer de dood van een gelukkig getrouwde directeur, de trotse ouder van meerdere kinderen met een tweede vrouw, onthult dat de eerste, 100% begunstigde van zijn 401 (k), zijn eerste vrouw is. Vrouw nummer twee zal moeten aanklagen en hopen dat de rechtbank deze fout zal rechtzetten, maar haar kansen om meer dan 50% te krijgen zijn op zijn best klein.
In de vlaag van beslissingen die bij een nieuwe baan komen kijken, is het gemakkelijk om korte metten te maken met het kiezen van begunstigden op verschillende financiële rekeningen. Om te beginnen zet deze taak mensen, althans kort, aan het denken over hun eigen dood. Denk in plaats daarvan aan de legaten als geschenk aan de mensen die ze zouden moeten ontvangen.
Deze aanduidingen zijn belangrijk om goed te krijgen. Anders kan een erfenis een nachtmerrie worden.
Belangrijkste leerpunten
- U moet een primaire begunstigde noemen en ten minste één voorwaardelijke begunstigde (aan wie de activa zullen overgaan als de primaire begunstigde al is overleden).
- Begunstigde aanduidingen voor 401 (k) s hebben voorrang op de inhoud van een testament.
- Kinderen die nog minderjarig zijn, kunnen niet als directe begunstigde erven.
Aanwijzing en toewijzing van begunstigden
Wanneer u een bedrijf 401 (k) opricht, wordt u geconfronteerd met een begunstigdenformulier waarin zowel de primaire als de voorwaardelijke begunstigde of begunstigden worden gevraagd. Als u komt te overlijden met die 401 (k) nog onbestemde, het zal eindigen in probate rechter -geen plek om te vertrekken rouwende dierbaren.
U moet een primaire begunstigde noemen en ten minste één voorwaardelijke begunstigde (aan wie de activa zullen overgaan als de primaire begunstigde al is overleden). Zodra de activa eigendom zijn geworden van de primaire begunstigde, verliest de back-upbegunstigde alle vorderingen.
Hierbij wordt ervan uitgegaan dat honderd procent van de activa naar de primaire begunstigde gaat. U kunt er in plaats daarvan voor kiezen om verschillende primaire begunstigden te noemen en percentages van de activa aan hen toe te wijzen. Als er bijvoorbeeld al goed voor een echtgenoot zal worden gezorgd, kan de vermogensbezitter besluiten om slechts 50% van de 401 (k) aan hem toe te wijzen en de rest over de twee kinderen van het paar te verdelen als elk 25% van de primaire begunstigden.
Voor elke rekening die onder de Employee Retirement Income Security Act (ERISA) valt, wordt bij het neerleggen van een echtgenoot voor minder dan 50% een vrijstelling van echtgenoten vereist. Deze voorziening is in het belang van de staat, zodat de weduwe of weduwnaar niet behoeftig achterblijft terwijl al het vermogen rechtstreeks naar de kinderen gaat – of naar iemand anders. Het kan ook geschillen voorkomen.
Nogmaals, aan meerdere voorwaardelijke begunstigden, zoals meerdere voorverkiezingen, kunnen percentages worden toegewezen. Men zou 100% voor de echtgenoot als de primaire begunstigde kunnen aanwijzen en vervolgens in de reservetoewijzing (onvoorzien) gelijkelijk over de kinderen verdelen.
Beschouw deze beslissingen als onderdeel van een algemeen vermogensplan. Gewoon verkondigen dat “al mijn bezittingen gelijkelijk verdeeld moeten worden” of een dergelijke taal in een testament zorgt niet automatisch voor alles. Benoemingen van begunstigden voor 401 (k) s hebben voorrang op de inhoud van een testament, en elke tegenstrijdige naamgeving van erfgenamen opent de deur naarrechtszaken die geld verspillen en een erfenis van antagonisme in het gezin kunnen veroorzaken.
Hoe oud zijn de kinderen?
Kinderen die nog minderjarig zijn, kunnen niet als directe begunstigden erven;er moet een voogd worden verstrekt om toezicht te houden op het gebruik van het geld (of de rechtbank zal er een aanwijzen). Vermijd indien mogelijk de betrokkenheid van de plaatsvervangende rechtbank, die zaken behandelt die betrekking hebben op de zaken van overledenen, met inbegrip van de nalatenschap van testamenten en het beheer van nalatenschappen en trusts.
Het vertrouwen in de namen van de kinderen met een trustee naar keuze is vaak een oplossing. Door dit te doen (met de hulp van een advocaat of een vergelijkbaar gekwalificeerde deskundige), kan ook worden gespecificeerd hoe oud de kinderen moeten zijn om in hun erfenis te komen.
Met een advocaat wil je misschien onderzoeken of je een testamentair vertrouwen kuntvestigendat als begunstigde kan worden genoemd. In een testamentaire trust beheert de trustee de activa totdat de trust afloopt en de begunstigde er controle over krijgt.
De vervaldatum van een testamentaire trust is meestal gekoppeld aan een specifieke gebeurtenis, zoals het bereiken van een bepaalde leeftijd.
Met individuele pensioenrekeningen zijn er voldoende fiscale complexiteiten afhankelijk van het type rekening en de levenssituatie van erfgenamen om professionele fiscale planning of juridische expertise in te brengen. Dit helpt onnodige belastingen te vermijden en het geeft de begunstigden toekomstige flexibiliteit in de manier waarop ze het geld opnemen.
Deze zorgen gelden ook voor andere fondsen die mogelijk naar kinderen gaan. Net als bij 401 (k) s, kunnen uitbetalingen van levensverzekeringen niet rechtstreeks naar jonge kinderen gaan, die 18 jaar of ouder moeten zijn om het geld rechtstreeks te ontvangen. De Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) is van toepassing in de meeste staten. Een aangewezen bewaarder zal de activa beheren totdat de kinderen oud genoeg zijn om het over te nemen.
Herzie en update
Herzie de beslissingen van begunstigden ten minste jaarlijks en telkens wanneer het leven ingrijpend verandert: huwelijk, echtscheiding, het overlijden van een ouder, de geboorte van een kind of de verkoop of verwerving van belangrijke activa.
De nalatenschap van de overledene mag nooit de begunstigde zijn van een 401 (k). Om dat te doen, hetzij met opzet of simpelweg door een begunstigde niet te noemen, betekent dat het 401 (k) -geld zal worden afgestaan door de erfrechtbank, wat ook de verdeling van activa aan erfgenamen maandenlang kan vertragen.
Het komt neer op
Wie een bezit als een 401 (k) erft, is een gedenkwaardige beslissing – en een kritiek detail wordt vaak een keer afgehandeld en daarna vergeten. Besef het belang van die namen op de stippellijn en vergeet niet om ze minstens één keer per jaar te inspecteren. Raadpleeg een estate-planning-specialist of belastingdeskundige om te weten hoe verschillende begunstigden en hun levenssituaties van invloed kunnen zijn op aanwijzingsbeslissingen.