Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)
Wat is de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)?
De Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) staat een minderjarige toe om geschenken – zoals geld, patenten, royalty’s, onroerend goed en beeldende kunst – te ontvangen zonder de hulp van een voogd of curator. Met een UTMA-account kan de schenker of een aangewezen bewaarder het account van de minderjarige beheren totdat deze meerderjarig is. UTMA beschermt de minderjarige ook tegen fiscale gevolgen voor de schenkingen, tot een bepaalde waarde.
Hoe de Uniforme Wet doorgang naar minderjarigen (UTMA) werkt
De UTMA is een uitbreiding van de Uniform Gift to Minors Act (UGMA), die zich beperkte tot de overdracht van effecten. Merk op dat, hoewel de UTMA een manier biedt om een belastingvrije spaarrekening op te bouwen voor minderjarige kinderen, het vermogen zal worden meegeteld als onderdeel van de belastbare nalatenschap van de bewaarder totdat de minderjarige bezit neemt. De UTMA werd in 1986 afgerond door de Nationale Conferentie van Commissarissen voor Uniforme Staatswetten en aangenomen door de meeste van de 50 staten. Het stelt minderjarigen in staat geschenken te ontvangen en belastinggevolgen te vermijden totdat ze de wettelijke leeftijd voor de staat bereiken, die doorgaans 18 of 21 jaar oud is.
Hoewel de UTMA een manier biedt om een belastingvrije spaarrekening op te bouwen voor minderjarige kinderen, worden de activa meegeteld als onderdeel van de belastbare nalatenschap van de bewaarder totdat de minderjarige bezit neemt .
UTMA versus UGMA
Het verschil tussen de UTMA en UGMA is de looptijd. De UTMA staat een looptijd toe voordat deze aan de begunstigde wordt overhandigd, tot 25 jaar. De UGMA rijpt op 18 jaar.
De beëindigingsdatum voor elk is ook anders. Hoewel de beëindiging van de UGMA 18 jaar is, is de beëindigingsleeftijd voor UTMA 21 jaar. Bovendien kunnen ouders met UTMA-accounts geschenken doneren, zoals geld, aandelen of levensverzekeringen. UGMA-accounts staan echter alleen de schenking van basisactiva toe.
Juridische geschiedenis
De UTMA is vergelijkbaar met de originele versie van de UGMA die werd ontwikkeld in 1956 en herzien in 1966. De UGMA biedt een manier om eigendommen over te dragen aan een minderjarige zonder dat er een formele trust nodig is. Hiermee kan onroerend goed worden beheerd door een bewaarder die wordt aangesteld door de schenker. Het eigendom wordt vervolgens overgedragen aan de minderjarige wanneer de minderjarige de wettelijke leeftijd bereikt in de staat waar de schenking is gedaan.
De UTMA omvat de taal van de UGMA en breidt de oorspronkelijke definitie van geschenken uit tot buiten contanten en effecten, met onroerend goed, schilderijen, royalty’s en patenten. Het is aan elke staat om de UTMA aan te nemen of te wijzigen. De staat Florida heeft in 2015 een statuut aangenomen waardoor het eigendom desgewenst door de bewaarder kan worden bewaard tot de minderjarige 25 is.
Belangrijkste leerpunten
- De Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) staat een minderjarige toe om geschenken te ontvangen zonder de hulp van een voogd of curator.
- De minderjarige kan belastinggevolgen vermijden totdat ze de wettelijke leeftijd voor de staat hebben bereikt.
- De schenker kan een bewaarder noemen die de fiduciaire plicht heeft om het onroerend goed namens de minderjarige te beheren en te beleggen totdat de minderjarige de wettelijke leeftijd bereikt.
Fiscale implicaties
Met ingang van 2018 staat de IRS een uitsluiting van de schenkbelasting toe van maximaal $ 15.000 per persoon voor een in aanmerking komend geschenk, inclusief geschenken aan minderjarigen. De UTMA voorziet in een gemakkelijke manier voor kinderen om te sparen en te investeren zonder de belastingdruk te dragen. Het burgerservicenummer van de minderjarige wordt gebruikt voor belastingaangiftedoeleinden op UTMA-accounts. Het is ook belangrijk op te merken dat, omdat activa op een UTMA-account eigendom zijn van de minderjarige, dit een negatief effect kan hebben wanneer de minderjarige financiële steun of educatieve beurzen aanvraagt.
Beheer van activa
De wet staat de schenker toe een bewaarder te benoemen, die de fiduciaire plicht heeft om het onroerend goed namens de minderjarige te beheren en te beleggen totdat de minderjarige de wettelijke leeftijd bereikt. Het bezit is van de minderjarige vanaf het moment van schenking. Als de schenker overlijdt terwijl hij als bewaarder dient, wordt de waarde van het bewaarnemingsvermogen opgenomen in de nalatenschap van de schenker.
Veel Gestelde Vragen
Wat is de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)?
Zoals de naam al doet vermoeden, is de UTMA een wet betreffende de overdracht van vermogen van volwassenen naar minderjarigen. De UTMA biedt ouders en andere volwassenen een fiscaal voordelige manier om geschenken aan minderjarigen door te geven zonder een formeel vertrouwen te hoeven creëren. Daarbij fungeert de volwassene die het geschenk schenkt, doorgaans als de bewaarder van die activa totdat de minderjarige de wettelijke leeftijd bereikt. Als alternatief kan de schenker ook een derde aanstellen om als bewaarder van die activa te dienen.
Wat is het verschil tussen de UTMA en de Uniform Gift to Minors Act (UGMA)?
De UTMA en de UGMA dienen vergelijkbare doelen, maar er zijn belangrijke verschillen tussen beide. Met name de UTMA maakt het mogelijk om een breder scala aan activa te schenken, waaronder financiële zekerheden zoals aandelen en obligaties. Ook biedt de UTMA extra tijd voor de activa die worden geschonken om hun vervaldatums te bereiken, zoals in het geval van een obligatie. Daarentegen vereist de UGMA dat de activa worden overgenomen door de minderjarige zodra de minderjarige de leeftijd van 18 jaar bereikt.
Wat zijn de voor- en nadelen van het gebruik van een UTMA-account?
Het belangrijkste voordeel van het gebruik van een UTMA-account is dat het geld dat op de account wordt gestort, is vrijgesteld van het betalen van schenkbelasting, tot een maximum van $ 15.000 per jaar. Bovendien worden alle inkomsten die met de bijgedragen fondsen worden verdiend, belast tegen het belastingtarief van de minderjarige aan wie de fondsen worden geschonken. Aangezien het inkomen van de minderjarige vermoedelijk aanzienlijk lager is dan dat van de volwassen donor, kan dit tot aanzienlijke belastingbesparingen leiden. Een van de nadelen van het gebruik van een UTMA-account is echter dat het ervoor kan zorgen dat de ontvanger minder in aanmerking komt voor op behoeften gebaseerde studiebeursprogramma’s en andere soortgelijke initiatieven.