Uniform geschenken aan minderjarigen Act (UGMA)

Wat is de Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)?

De Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), ontwikkeld in 1956 en herzien in 1966, staat individuen toe activa te schenken of over te dragen aan minderjarige begunstigden – traditioneel respectievelijk ouders en hun kinderen. Het bedrag is tot een bepaald bedrag vrij van schenkbelasting. De activa worden meestal namens minderjarigen op UGMA-rekeningen geplaatst, waardoor een advocaat niet meer nodig is om een ​​speciaal trustfonds op te richten. UGMA-fondsen zijn ook onderworpen aan een speciale fiscale behandeling.

Hoe de Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) werkt

Een UGMA-rekening functioneert als een soort bewaarrekening die is ontworpen om activa voor de begunstigde aan te houden en te beschermen. De schenker kan zichzelf, een andere persoon of een financiële instelling in de rol van bewaarder aanstellen. De bewaarder – die een fiduciaire plicht heeft om de rekening in het belang van de begunstigde te beheren – kan het geld gebruiken om namens de minderjarige aandelen, obligaties, onderlinge fondsen en andere effecten te kopen. UGMA’s zijn meestal beperkt tot dit soort openbaar verhandelde financiële activa; ze kunnen niet beleggen in speculatieve instrumenten, zoals derivaten, of op marge kopen.

UGMA-rekeningen kunnen worden geopend via een bank of makelaarskantoor. Vrienden en familie kunnen bijdragen aan de rekeningen, die geen premie- of inkomensgrenzen kennen. Deze stortingen zijn onherroepelijk – ze worden permanente overboekingen naar de minderjarige en de rekening van de minderjarige.

Doorgaans worden UGMA-activa gebruikt om de opleiding van een kind te financieren, maar de donor kan opnames doen voor vrijwel alle uitgaven die de minderjarige ten goede komen. Er zijn geen boetes voor opname. Omdat UGMA-activa technisch eigendom zijn van de minderjarige, tellen ze wel als activa als ze federale financiële steun voor de universiteit aanvragen, waardoor ze mogelijk minder in aanmerking komen.

Zodra ze meerderjarig zijn in hun land, krijgen minderjarigen volledige toegang tot hun UGMA-account. Op dat moment kunnen ze het geld gebruiken zoals ze willen.

Speciale overwegingen

Bijdragen aan UGMA-rekeningen worden gedaan met dollars na belasting – de donor ontvangt geen aftrek voor inkomstenbelasting voor het maken ervan. Voor belastingjaren 2020 en 2021 kan echter tot $ 15.000 per persoon ($ 30.000 voor een getrouwd stel) zonder schenkbelasting worden bijgedragen.

Voor federale belastingdoeleinden wordt de minderjarige of begunstigde beschouwd als de eigenaar van alle activa op een UGMA-account en het inkomen dat ze genereren. Maar de inkomsten van deze rekeningen kunnen aan het kind of aan de ouder worden belast. Rapportagevereisten zijn afhankelijk van het bedrag aan inkomsten dat de rekening genereert en de leeftijd van de begunstigde.

Onder bepaalde omstandigheden kunnen ouders ervoor kiezen om de UGMA-rekeningen van hun kinderen op hun eigen belastingaangifte te vermelden, waarbij ze profiteren van de “kinderbelasting” of “Belasting op de investering van een kind en ander onverdiend inkomen”.

Dit betekent dat als het onverdiende inkomen van het kind, inclusief UGMA-inkomsten, in 2020 lager was dan $ 2.200 en het aan het einde van het overeenkomstige belastingjaar niet ouder was dan 19 (of 24 als een voltijdstudent), ouders ervoor kunnen kiezen om dit te melden het inkomen van hun kind op hun eigen belastingaangifte. In dit geval wordt de eerste $ 1.100 van het onverdiende inkomen van het kind als belastingvrij behandeld. De volgende $ 1.100 wordt belast tegen het belastingtarief van het kind. Alles boven $ 2.200 wordt belast tegen het belastingtarief van de ouders. Als een dergelijke keuze niet wordt gemaakt of als het niet-verdiende inkomen van het kind aan het einde van het belastingjaar meer dan $ 2.200 bedroeg, zou de minderjarige een belastingaangifte moeten indienen die onderworpen is aan de regels voor “kinderbelasting”.

Voor belastingdoeleinden heeft een UGMA invloed op de levenslange schenkingslimieten van een donor. Als een schenker die als bewaarder optreedt, overlijdt voordat het bewaarvermogen aan de minderjarige is overgedragen, wordt het gehele bewaarvermogen opgenomen in de belastbare boedel van de schenker.

UGMA versus UTMA

UGMA en de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) worden meestal door elkaar gebruikt, maar de twee hebben wel een aantal verschillen. Bewaarrekeningen die zijn opgezet onder de nieuwere UTMA, die dateert uit 1986, kunnen alle soorten materiële of immateriële activa bevatten, inclusief onroerend goed, kunstwerken en intellectueel eigendom. UGMA-rekeningen zijn daarentegen beperkt tot financiële activa, zoals contanten, aandelen, obligaties en verzekeringsproducten (polissen, lijfrentes).

Alle staten staan ​​UGMA-accounts toe. Vermont en South Carolina staan ​​momenteel geen UTMA-accounts toe (vanaf 2020).