Berenval
Wat is een berenval?
Investeren is een lastige onderneming en er zijn veel trucs en valkuilen waar niet-ingewijden in kunnen vallen. De berenval is er een van. Een bear trap is een technisch patroon dat optreedt wanneer de prestaties van een aandeel, index of ander financieel instrument ten onrechte een omkering van een stijgende prijsontwikkeling signaleren .
De valstrik is dus een valse omkering van een dalende prijsontwikkeling. Bear traps kunnen beleggers verleiden om longposities in te nemen op basis van het anticiperen op prijsbewegingen die niet plaatsvinden.
Belangrijkste leerpunten
- Een bear trap is een valse technische indicatie van een ommekeer van een down- naar een up-market die nietsvermoedende investeerders kan lokken.
- Deze kunnen op alle soorten activamarkten voorkomen, inclusief aandelen, futures, obligaties en valuta’s.
- Een bear trap wordt vaak veroorzaakt door een daling die marktdeelnemers ertoe aanzet om shortverkopen te openen, die vervolgens waarde verliezen in een omkering wanneer deelnemers de korte broek moeten bedekken.
Hoe een berenval werkt
In sommige markten zijn er misschien genoeg beleggers die aandelen willen kopen, maar weinig verkopers zijn bereid hun biedingen te accepteren. In dat geval zouden de kopers hun bod kunnen verhogen – de prijs die ze voor aandelen willen betalen. Dit zal waarschijnlijk meer verkopers naar de markt trekken en de markt beweegt hoger vanwege de onbalans tussen koop- en verkoopdruk.
Wanneer aandelen echter worden verworven, krijgen ze automatisch verkoopdruk op dat aandeel, omdat beleggers alleen winst maken als ze verkopen. Daarom, als te veel mensen de aandelen kopen, zal dit de koopdruk verminderen en de potentiële verkoopdruk verhogen.
Om de vraag te vergroten en de aandelenkoersen te laten stijgen, kunnen instellingen de prijzen verlagen, zodat de markten er bearish uitzien. Dit zorgt ervoor dat beginnende beleggers aandelen verkopen. Zodra de voorraad daalt, springen investeerders terug in de markt en stijgen de aandelenkoersen met de toename van de vraag.
Hoe Bear Trap de investeerder beïnvloedt
Een bear trap kan een marktdeelnemer ertoe aanzetten om een daling van de waarde van een financieel instrument te verwachten, waardoor een shortpositie op het actief moet worden ingenomen. De waarde van het activum blijft in dit scenario echter gelijk of stijgt, en de deelnemer wordt gedwongen een verlies te lijden.
Een bullish handelaar kan een dalend actief verkopen om winst te behouden, terwijl een bearish handelaar kan proberen om dat actief te shorten met de bedoeling het terug te kopen nadat de prijs tot een bepaald niveau is gedaald. Als die neerwaartse trend zich nooit voordoet of na een korte periode omkeert, wordt de prijsomkering geïdentificeerd als een bear trap.
Marktdeelnemers vertrouwen vaak op technische patronen om markttrends te analyseren en investeringsstrategieën te evalueren. Technische handelaren proberen bear traps te identificeren en ze te vermijden door een verscheidenheid aan Fibonacci-retracements, relatieve sterkte-oscillatoren en volume-indicatoren. Deze tools kunnen traders helpen begrijpen en voorspellen of de huidige prijstrend van een effect legitiem en duurzaam is.
Bear Traps en short selling
Een beer is een investeerder of handelaar op de financiële markten die gelooft dat de prijs van een effect op het punt staat te dalen. Bears kunnen ook geloven dat de algemene richting van een financiële markt in verval kan raken. Een bearish investeringsstrategie probeert te profiteren van de daling van de prijs van een actief, en vaak wordt een shortpositie uitgevoerd om deze strategie te implementeren.
Een shortpositie is een handelstechniek waarbij aandelen of contracten van een actief van een makelaar worden geleend via een margerekening. De belegger verkoopt die geleende instrumenten met de bedoeling ze terug te kopen wanneer de prijs daalt, en boekt daarmee winst uit de daling. Wanneer een bearish belegger de prijsdaling ten onrechte identificeert, neemt het risico om in een bear trap te raken toe.
Short-sellers zijn gedwongen om posities af te dekken als de prijzen stijgen om verliezen te minimaliseren. Een daaropvolgende toename van de koopactiviteit kan een verdere stijging in gang zetten, wat het prijsmomentum kan blijven stimuleren. Nadat shortverkopers de instrumenten hebben gekocht die nodig zijn om hun shortposities af te dekken, neigt het opwaartse momentum van het actief af te nemen.
Een shortverkoper riskeert het verlies te maximaliseren of een margin call te activeren wanneer de waarde van een effect, index of ander financieel instrument blijft stijgen. Een belegger kan schade door vallen minimaliseren door stopverliezen te plaatsen bij het uitvoeren van marktorders.