Riem en bretels
Wat zijn riem en bretels?
In de financiële wereld is ‘riem en bretels’ een informele uitdrukking die wordt gebruikt om conservatieve kredietpraktijken te beschrijven.
Het is gebaseerd op het idee dat het dragen van een riem en bretels de gebruiker twee overbodige methoden geeft om zijn broek omhoog te houden. Naar analogie zullen voorzichtige bankiers op zoek gaan naar overtollige risicobeperkende lagen bij de beslissing om al dan niet leningen aan hun klanten te verstrekken.
Belangrijkste leerpunten
- De uitdrukking “riem en bretels” wordt gebruikt om conservatieve kredietverleningspraktijken te beschrijven.
- Afhankelijk van de context kan het een positieve of een negatieve bijklank hebben.
- Kredietnormen fluctueren over het algemeen in de tijd en worden strenger na perioden van stress, zoals de financiële crisis van 2007-2008.
Inzicht in riem en bretels
De term riem en bretels is gebruikt om bankiers te beschrijven die eisen dat het leningsbeleid zeer strikt wordt nageleefd. Meer in het algemeen beschrijft het een houding waarin men meerdere lagen veiligheidsprocedures wil om risico’s te minimaliseren. Hoewel de term op een complementaire manier kan worden gebruikt om een voorzichtige en eerlijke geldschieter te beschrijven, kan het ook de spot drijven met gedrag dat als overdreven conservatief wordt beschouwd.
Na de financiële crisis van 2007-2008, waarbij de markten in de greep waren van een ernstige kredietcrisis, kozen veel banken voor een gordel en bretels bij het screenen van potentiële kredietnemers. Kredietaanvragers moesten verschillende stadia van inkomensverificatie en betalingsreserve-eisen doorlopen om voor leningen in aanmerking te komen. Hoewel dit niveau van conservatisme misschien buitensporig streng was, was het in veel opzichten het tegenovergestelde van de subprime-kredietpraktijken die hebben bijgedragen aan de toen recente financiële crisis.
Riem en bretels
Deze zin verscheen in de Wall Street Journal met betrekking tot Robert Rubin, die eind jaren negentig als minister van Financiën in de regering-Clinton diende. Gevraagd naar zijn benadering van de naleving van lobbygerelateerde regelgeving nadat hij een nieuwe rol als directeur van Citigroup (C) had aangenomen, antwoordde Rubin dat het bedrijf “… daarvoor riemen en bretels zou zijn.”
Voorbeeld uit de echte wereld van riem en bretels
De term riem en bretels komt vaak naar voren in discussies over verhoogde beperkingen op kredietverleningspraktijken. Een voorbeeld hiervan is de Canadese huizenmarkt, met de introductie van strengere hypotheekregels door de Canadese overheid in januari 2018.
Volgens deze nieuwe regels moesten Canadese banken beginnen met het screenen van nieuwe hypotheekaanvragers met behulp van een aanvullende ” stresstest ” -methode. Volgens de voorwaarden van dit nieuwe criterium moesten de banken het vermogen van de kredietnemer om te betalen beoordelen met behulp van de hoogste van a) hun contractuele rente plus 2% extra rente, en b) de achterblijvende vijf van de Bank of Canada (BOC) -jaarlijks benchmarkpercentage.
De bedoeling van deze nieuwe regel was om te testen of Canadese leners mogelijke kostenstijgingen op hun hypotheken zouden kunnen opvangen, mocht de rente stijgen. De wijziging van de regels vond plaats in een context waarin de rentetarieven gedurende meerdere opeenvolgende jaren gemiddeld waren gedaald. De meeste waarnemers van de nieuwe regels zagen ze als een voorbeeld van het bankieren met riem- en bretels. Sommigen waren ingenomen met de meer conservatieve normen, terwijl anderen ze als onnodig beperkend beschouwden.