Vooroordeel
Wat is vooringenomenheid?
Een vooringenomenheid is een onlogische voorkeur of vooroordeel. Het is een uniek menselijk probleem, en aangezien investeerders mensen zijn, kunnen ze er ook door worden beïnvloed. Psychologen hebben meer dan een dozijn soorten vooroordelen geïdentificeerd, en ze kunnen allemaal het oordeel van een investeerder vertroebelen.
Belangrijkste leerpunten
- Vooringenomenheid vertroebelt besluitvorming.
- Investeerders zijn net zo kwetsbaar als mensen om beslissingen te nemen op basis van irrationele vooroordelen.
- Als u de soorten vooringenomenheid begrijpt, kunt u voorkomen dat u er het slachtoffer van wordt.
Bias begrijpen
Vooringenomenheid is een irrationele veronderstelling of overtuiging die het vermogen om een beslissing te nemen op basis van feiten en bewijsmateriaal vervormt. Evenzo is het een neiging om elk bewijs te negeren dat niet in overeenstemming is met die veronderstelling.
Een vooringenomenheid kan bewust of onbewust zijn. Wanneer beleggers ernaar handelen, nemen ze geen bewijs in zich dat in tegenspraak is met hun veronderstellingen.
Slimme investeerders vermijden twee grote soorten vooroordelen: emotionele vooringenomenheid en cognitieve vooringenomenheid. Door ze te beheersen, kan de belegger een onpartijdige beslissing nemen die uitsluitend op de beschikbare gegevens is gebaseerd.
Vertrouwen op vooringenomenheid in plaats van harde gegevens kan kostbaar zijn.
Veelvoorkomende vooroordelen bij beleggen
Psychologen hebben een aantal soorten vooringenomenheid geïdentificeerd die relevant zijn voor beleggers:
- Representatieve vooringenomenheid leidt tot een snel oordeel over een vraag op basis van de schijnbare gelijkenis met een eerdere kwestie.
- Cognitieve dissonantie leidt tot het vermijden van ongemakkelijke feiten die in tegenspraak zijn met iemands overtuigingen.
- Vooringenomenheid in het thuisland en vertrouwdheid leiden ertoe dat alles buiten de comfortzone wordt vermeden.
- Stemmingsvooringenomenheid, optimisme (of pessimisme) vooringenomenheid en vooringenomenheid over zelfvertrouwen voegen allemaal een vleugje irrationaliteit en emotie toe aan het besluitvormingsproces.
- Het schenkingseffect zorgt ervoor dat mensen de dingen die ze bezitten te hoog waarderen, alleen maar omdat ze ze bezitten.
- Status-quo-bias is weerstand tegen verandering.
- Referentiepuntbias en ankerbias zijn neigingen om een ding te waarderen in vergelijking met een ander in plaats van onafhankelijk.
- De wet van kleine aantallen is het vertrouwen op een te kleine steekproefomvang om een beslissing te nemen.
- Mentale boekhouding is een irrationele houding ten opzichte van het uitgeven en waarderen van geld.
- Het dispositie-effect is de neiging om investeringen die het goed doen te verkopen en verliezers vast te houden.
- Vooringenomenheid bij gehechtheid is een wazig oordeel wanneer de eigen belangen of de belangen van een verwante persoon in het geding zijn.
- Veranderende risicovoorkeur is de ziekte van de gokker. Een klein risico, ongeacht de uitkomst, creëert de bereidheid om steeds grotere risico’s te nemen.
- Vooringenomenheid in de media en informatie over internet vertegenwoordigen een onkritische acceptatie van algemeen gerapporteerde meningen en aannames.
Voorbeeld van bias
Al deze veelvoorkomende soorten vooringenomenheid zijn terug te vinden in de manier waarop sommige mensen investeren. Vooringenomenheid bij schenkingen kan er bijvoorbeeld toe leiden dat beleggers de waarde van een investering overschatten, simpelweg omdat ze deze hebben gekocht. Als ze het voor meer hebben gekocht dan het nu waard is, denken ze dat ze gelijk hebben en zal de markt de fout zeker corrigeren. Ze kunnen deze overtuiging versterken door alle redenen te herzien waarom het de moeite waard was wat ze ervoor betaalden. Ze kiezen ervoor om de redenen te negeren waarom de waarde ervan is gedaald.
De rationele investeerder zou alle gegevens, zowel positief als negatief, bekijken en beslissen of het tijd is om het verlies op zich te nemen en verder te gaan.