De grootste private equity-bedrijven in India
India is een groeiende opkomende markt met onaangeboorde hulpbronnen en een aanzienlijke private equity als durfkapitaal. De gemiddelde omvang van de investeringen groeide fors terwijl de topsectoren het bankwezen, verzekeringen en financiën en consumententechnologie waren. Vastgoed en infrastructuur, telecom en IT waren ook sectoren met een aanzienlijke groei van private equity.
Belangrijkste leerpunten:
- India heeft miljarden dollars aangetrokken naar verschillende industrieën, zoals gezondheidszorg en technologie.
- De Carlyle Group had op 31 maart 2020 meer dan $ 2,5 miljard in India geïnvesteerd.
- Warburg Pincus investeerde in 2019 $ 50 miljoen in Perfios Software Solutions in samenwerking met Bessemer Venture Partners.
- Warburg Pincus heeft onlangs ook $ 95 miljoen geïnvesteerd in een technologiegedreven betaalbare woningfinancieringsmaatschappij in samenwerking met Orange Clove Investments BV.
Inzicht in India en private equity-investeringen
Private equity is geld ingezameld om een bedrijf te financieren door middel van private bronnen in plaats van door de uitgifte van aandelen door middel van een initial public offering (IPO), dat public equity wordt genoemd.
Het jaar 2019 was een recordjaar voor private equity in India. Volgens het India Private Equity Report 2020 van Bain & Company stegen private equity en durfkapitaalinvesteringen tot hun hoogste niveau in het afgelopen decennium met $ 45,1 miljard.
De meest populaire sectoren voor investeringen zijn het bankwezen, financiële diensten en verzekeringen (BFSI) en consumententechnologie, maar de investering is ook hoog voor onroerend goed en infrastructuur, telecom en IT- en informatietechnologie-enabled services ( ITES). India zag ook een afnemend aantal uitstapjes gedurende het jaar als gevolg van minder uitstapmogelijkheden en een zwak macro-economisch klimaat.
De COVID-19-epidemie zal naar verwachting op korte termijn een dip in de investeringsactiviteit veroorzaken, zoals wereldwijd het geval is. Volgens Bain & Company zou dit echter kansen kunnen bieden voor investeerders, met name in Software-as-a-Service (SaaS) en sectoroverschrijdende technologieën.
India en private equity-investeringen
De introductie en betrokkenheid van private equity-bedrijven zijn een drijfveer geweest voor het injecteren van de broodnodige levensader in een reeks sectoren die voorheen afhankelijk waren van staatsdollars, waardoor particuliere financiering en innovatie werden beperkt. Private equity investeringen in bedrijven, zoals ziekenhuizen en technologie, verbeteren de kwaliteit van de geleverde diensten en moedigen een beter bedrijfsbeheer aan door besluitvormers die op zoek zijn naar verdere investeringen.
Vanaf december 2020 had India ongeveer 125 private-equitybedrijven die gespecialiseerd waren in een reeks sectoren en investeringen. Private equity-bedrijven zijn alleen gevestigd in Tier 1-steden. In India is Mumbai een belangrijk knooppunt. Dit zijn de vijf beste private equity-bedrijven in India, volgens The WallStreet School, India.
Top 5 private equity-bedrijven in India
1. De Carlyle Group
De Carlyle Group werd opgericht in 1987 en is een van ’s werelds grootste private equity-bedrijven. De groep heeft wereldwijd meer dan $ 200 miljard geïnvesteerd met een focus op de consumenten, gezondheidszorg- en productiesectoren. De groep investeert niet zwaar in onroerend goed.
In mei 2020 verwierf The Carlyle Group een belang van bijna 75% inSeQuent Scientific Limited, het grootste diergeneeskundige bedrijf in India. De Carlyle Group heeft een lange geschiedenis van investeren in de zorgsector. Het heeft geïnvesteerd in Medanta Medicity Hospital in de National Capital Region van Delhi, en Metropolis Healthcare, dat een keten van diagnostische centra en laboratoria exploiteert. Carlyle had op 31 maart 2020 meer dan $ 2,5 miljard in India geïnvesteerd. Andere opmerkelijke investeringen zijn onder meer SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery en PNB Housing Finance.
2. Warburg Pincus
Warburg Pincus, opgericht in 1966, is een in New York gevestigde private-equityfirma met meer dan $ 60 miljard aan beheerd vermogen. Het bedrijf investeert wereldwijd in SaaS, data- en informatie- en fintech-sectoren met investeringen in Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (voorheen Fiserv Lending), Reorg Research en Trax.
In november 2019 investeerden Warburg Pincus en Bessemer Venture Partners in Perfios Software Solutions, een toonaangevende speler op het gebied van fintech-software, voor een bedrag van ongeveer $ 50 miljoen. In oktober 2020 investeerde het bedrijf, samen met zijn gelieerde onderneming Orange Clove Investments BV, $ 95 miljoen in Home First Finance Company India Ltd, een technologiegedreven, betaalbare woningfinancieringsmaatschappij die woningkredieten verstrekt aan klanten met een laag en gemiddeld inkomen. die hun eerste huis bouwen of kopen.
3. Bain Capital
Bain Capital werd opgericht in 1984 en heeft zijn hoofdkantoor in Boston, Massachusetts. Het is een toonaangevende particuliere investeringsmaatschappij met meerdere activa die in alle sectoren investeert. Volgens Mint kondigde Amit Chandra, algemeen directeur en voorzitter van Bain Capital India, in 2019 aan dat Bain Capital de komende drie jaar $ 1 miljard in Indiase bedrijven zou investeren. Bain Capital heeft sinds 2012 $ 2,5 miljard in India geïnvesteerd. Het bedrijf heeft geïnvesteerd in Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, Larsen and Toubro Ltd (L&T) ’s financiële dienstverlener L&T Finance Holdings Ltd, en technische dienstverlener QuEST Global Services.
4. TPG-groeikapitaal
TPG Growth Capital werd opgericht in 1992. Het bedrijf heeft meer dan $ 70 miljard aan activa onder beheer en heeft bijna $ 2 miljard in India geïnvesteerd. Het belangrijkste aandachtsgebied van TPG-groei zijn noodlijdende activa.
Volgens Forbes was TPG’s allereerste deal het overnemen van het toen failliete Continental Airlines in 1993. In mei 2018 verkochten TPG en Shriram Group Vishal Mega Mart (voorheen Vishal Retail) voor een niet nader genoemd bedrag, en TPG beleefde een van zijn grootste jarenlange investeringen in India in 2018. TPG in India zet kapitaal in in verschillende categorieën: TPG Capital beheert transacties en buyouts ;TPG Growth beheert het middenmarkt- en groeiaandeleninvesteringsplatform, TPG Rise is een platform voor sociale impact en Asia Healthcare Holdings is het gezondheidszorgplatform van TPG. TPG richt zich voor investeringen op de sectoren gezondheidszorg, consumenten, financiële dienstverlening en technologie, en media- en telecommunicatiesectoren.
5. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners, opgericht in 1981, heeft een totaal beheerd vermogen van ongeveer $ 75 miljard. De eerste investering van CVC in India was pas in 2018. De groep nam de juridische dienstverlener UnitedLex BPO Private Limited over.
In Azië concentreert het bedrijf zich over het algemeen op de belangrijkste consumenten- en dienstensectoren. Volgens VCCircle heeft CVC vanaf april 2020 $ 15 miljard aan toezeggingen opgehaald via zijn Asia Pacific-fondsen voor 65 investeringen in verschillende industrieën.