De grootste private-equityfirma’s in Los Angeles

Als de grootste stad aan de westkust en de op een na grootste stad van de Verenigde Staten, dient Los Angeles als een belangrijk financieel centrum. De stad herbergt de entertainmentindustrie van meerdere miljarden dollars.  Naast het produceren van overvloedige rijkdom, genereert de aanwezigheid van de industrie veel startende activiteiten in de stad, aangezien ondernemers zakelijke ideeën verzinnen om aan de behoeften in de entertainmentbusiness te voldoen.

De ligging van de stad aan de Stille Oceaan maakt Los Angeles, samen met Honolulu en financiële markten in Azië, waaronder Japan, Singapore, Maleisië en Hong Kong.

LA Private Equity

De combinatie van veel geld dat door de economie van de stad stroomt en het vruchtbare landschap voor groeiende startups en private equity. Een private-equityfirma investeert kapitaal in particuliere bedrijven in ruil voor een eigendomsbelang. Op dat moment, afhankelijk van het feit of de private-equityfirma een minderheidseigenaar of een meerderheidsaandeelhouder wordt, kan het bedrijf samenwerken met het bestaande management met als doel het businessplan van het bedrijf aan te passen om winstgevender te worden, of het kan een volledige overname van het bedrijf uitvoeren. bedrijf, dat in feite het nieuwe management wordt en het bedrijf van boven naar beneden herstructureert.

Private equity richt zich meestal op twee soorten bedrijven: gevestigde bedrijven die moeite hebben om winstgevend te blijven, en nieuwe bedrijven met innovatieve producten en ideeën. Hoewel Los Angeles geen grote bedrijven heeft zoals het door Mitt Romney opgerichte Bain Capital, dat ongeveer $ 100 miljard aan activa bezit, is de private equity-scene robuust.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) is verreweg de grootste en bekendste private-equityfirma in Los Angeles. De totale activa bedragen vanaf 2020 meer dan $ 113 miljard.  De doelbedrijven zijn afkomstig uit een breed scala aan bedrijfstakken. Vanwege de locatie in Los Angeles ligt een van de belangrijkste aandachtspunten van het bedrijf op de entertainment- en media-industrie. De entertainmentinvesteringen van Oaktree omvatten Triton Digital en Townsquare Media.

Andere industrieën waarop het bedrijf zich richt, zijn onder meer transport, gezondheidszorg,olie en gas en consumentendiensten.  Oaktree werkte in 2014 samen met een ander bedrijf om een ​​meerderheidsbelang te verwerven in Fitness First, de grootste fitnessketen in Australië.  Het bedrijf deed een grote investering in General Maritime, een bedrijf dat een olietankerlijn beheert vanuit New York City.  Oaktree verwierf in 2010 ook twee grote aluminiumbedrijven: Aleris International en Almatis Group.

Leonard Green & Partners

De op een na grootste private-equityfirma in Los Angeles, gemeten naar totale activa, is Leonard Green & Partners, met het hoofdkantoor in Santa Monica Boulevard.  Zijn totale activa bedragen vanaf 2015 meer dan $ 16 miljard. Het bedrijf richt zich op veel bedrijven in de detailhandel en consumentenproducten.  Enkele van de grootste investeringen zijn Rite Aid in 1999, Big 5 Sporting Goods in 1992, twee afzonderlijke investeringen in Petco (2000 en 2006) en een overname in 2006 van Sports Authority.12131415  Leonard Green &;Partners heeft ook eigendomsbelangen verworven in David’s Bridal en Whole Foods Market.17

Het bedrijfsmodel van het bedrijf dat de voorkeur heeft, is het uitvoeren van leveraged buy-outs van gevestigde overheidsbedrijven en ze weer privé maken. Bij een leveraged buy-out wordt geleend geld gebruikt om in een ander bedrijf te investeren; het gewenste resultaat is natuurlijk dat de winst op de investering de opgebouwde rente op het geleende geld ver overtreft.

Kayne Anderson MLP Investeringsmaatschappij

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: kapitaalinvesteringen in doelbedrijven. Hoewel Oaktree zelden een investering van minder dan $ 25 miljoen doet, en de typische investering tussen $ 100 miljoen en $ 200 miljoen ligt, doet Kayne Anderson investeringen zo klein als $ 1,5 miljoen, met een gemiddelde investeringsomvang van bijna $ 25 miljoen.20

Het bedrijf is gespecialiseerd in de energiesector ;Met name richt Kayne Anderson zich op de middelgrote olie- en gasbedrijven. De investeringsportefeuille van Kayne Anderson mist het soort grote bedrijven waarin bedrijven als Oaktree investeren, maar het bevat wel veel snelgroeiende regionale bedrijven, zoals Addison Oil, Blacksand Energy en Ensign Oil & Gas.

Pacific Coast Capital Partners

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) heeft vanaf 2020 $ 9,9 miljard aan activa, waarmee het de op drie na grootste private-equityfirma in Los Angeles is.  De typische investeringsomvang van het bedrijf is vergelijkbaar met die van Kayne Anderson, of ongeveer $ 25 miljoen of meer per doelbedrijf. Terwijl Kayne Anderson af en toe investeringen doet van slechts $ 1,5 miljoen, gaat PCCP zelden of nooit onder de $ 10 miljoen.

De primaire focus van het bedrijf ligt op de vastgoedsector. PCCP heeft $ 96 miljoen geïnvesteerd in het Hyatt Phoenix en $ 16 miljoen in het Hilton San Jose.  Naast hotels en resorts richt PCCP zich op vastgoedontwikkelingsbedrijven, waaronder residentiële, commerciële en industriële bedrijven. Het bedrijf heeft $ 35 miljoen geïnvesteerd in het industriële ontwikkelingsbedrijf Otay 311. Het bedrijf zoekt ontwikkelaars die zich bezighouden met de revitalisering van noodlijdende of verwoeste gebieden. Het deed een investering van $ 34 miljoen in het tijdelijke Stanford Place.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners rondt de top vijf af met bijna $ 7 miljard aan activa vanaf 2020.  Het bedrijf heeft minder actieve investeringen dan Kayne Anderson of PCCP, maar de gemiddelde investeringsomvang is groter. Net als PCCP is het minimale investeringsbedrag voor Levine Leichtman $ 5 miljoen. De gemiddelde investeringsomvang van Levine Leichtman is echter het dubbele van die van PCCP: $ 50 miljoen versus $ 25 miljoen.

De doelmarkt en de investeringsportefeuille van het bedrijf zijn divers. Doelsectoren zijn onder meer detailhandel, restaurants en entertainment, financiën, productie, lucht- en ruimtevaart en gezondheidszorg. Enkele van de grootste en bekendste investeringen van Levine Leichtman zijn CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International en AmeriCredit Corporation.

Enkele van de meer recente investeringen van het bedrijf, vanaf 2015, omvatten Blue Ridge ESOP Associates en Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners.”Portfolio.”Toegang tot 6 juli 2020.28  Levine Leichtman streeft een groeikapitaalinvesteringsstrategie na. Het bedrijf doet kapitaalinvesteringen in volwassen bedrijven die willen uitbreiden of herstructureren, terwijl ze hun eigen huidige management en bedrijfsstructuur behouden.