Black Box Accounting
Wat is Black Box Accounting?
Black box accounting is het doelbewust gebruik van complexe boekhoudmethoden om het interpreteren van financiële overzichten moeilijk en tijdrovend te maken. Deze benadering zal eerder worden toegepast door bedrijven die informatie willen verbergen waarvan ze niet willen dat beleggers ze gemakkelijk zien, zoals grote schulden, die een negatieve invloed kunnen hebben op de aandelen van het bedrijf of het vermogen om toegang te krijgen tot financiering.
Belangrijkste leerpunten
- Black box accounting is het doelbewust gebruik van complexe boekhoudmethodologieën .
- Bedrijven kunnen dergelijke maatregelen nemen om in een betere vorm te verschijnen en informatie verbergen waarvan ze niet willen dat beleggers ze gemakkelijk zien.
- Black box accounting wordt als onethisch beschouwd, ook al wordt dit vaak bereikt zonder af te wijken van de regels die door regelgevende instanties zijn opgesteld.
- Voorbeelden zijn onder meer de herformulering van inkomsten, inkomsten en voorraden en het gebruik van derivaten en off-the-books partnerschappen.
Black Box Accounting begrijpen
Boekhouding, het proces van het vastleggen van financiële transacties, moet het voor beleggers gemakkelijker maken om te bepalen hoe het met een bedrijf gaat en om de huidige waardering ervan te beoordelen. De black box-benadering druist in tegen dit principe van transparantie, met als doel de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf zoveel mogelijk te verhullen binnen de door toezichthouders gestelde grenzen.
De gerapporteerde cijfers zijn gebaseerd op complexe boekhoudmethoden die veel giswerk met zich meebrengen, waardoor het voor buitenstaanders moeilijk is om precies vast te stellen hoe dergelijke cijfers tot stand zijn gekomen. Wanneer dit het geval is, kunnen investeerders worden gedwongen om het woord van het bedrijf te aanvaarden, waardoor het bedrijf effectief weg kan komen met het opdrijven van zijn inkomsten om zijn aandelenkoers te verhogen of te ondersteunen en in feite een beeld te schetsen van een betere conditie dan het in werkelijkheid is.
Black box accounting wordt vaak bereikt zonder wetten te overtreden. Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en International Financial Reporting Standards (IFRS) bieden enige speelruimte en staan in sommige gevallen open voor interpretatie. Binnen deze grijze gebieden profiteren de boosdoeners.
Het losjes volgen van de regels en legaal zijn, betekent echter niet dat black box accounting acceptabel is. Omdat het is ontworpen om een eenvoudig en nauwkeurig beeld van de financiële gezondheid van een bedrijf te verhullen, wordt deze benadering afgekeurd en algemeen als onethisch beschouwd.
De uitdrukking black box accounting komt uit de wetenschap, informatica en engineering, waar een black box een apparaat, systeem of object is dat kan worden bekeken in termen van zijn inputs en outputs, zonder enige kennis van zijn interne werking.
Black Box-boekhoudmethoden
Bedrijven kunnen black box-boekhoudmethoden op verschillende manieren toepassen. Waarschuwingssignalen kunnen de herformulering van inkomsten, inkomsten en inventaris omvatten en een neiging om vaak technische, moeilijk te begrijpen taal te gebruiken om onthullingen te beschrijven.
Een andere voedingsbodem voor black box accounting zijn derivatentransacties en off-the-books partnerschappen wanneer een bedrijf samenwerkt met een ander om kapitaal aan te trekken.
Naarmate de dagelijkse activiteiten van bedrijven complexer werden, begon de praktijk van black box accounting een vlucht te nemen.
Beperkingen van Black Box Accounting
Grote schandalen zoals het Enron- schandaal hebben het moeilijker gemaakt om black-box-boekhoudkundige trucs uit te voeren, omdat auditors oplettend werden bij opzettelijke pogingen om financiële gegevens te verbergen. Beleggers en toezichthouders zijn wijzer geworden in dit soort gedrag en worden sceptisch over bepaalde cijfers die gebaseerd zijn op giswerk of openstaan voor interpretatie.
De introductie van de Sarbanes-Oxley-wet (SOX) van 2002 heeft de black box-methoden verder onder druk gezet. SOX voegde onder meer strenge straffen toe voor bepaald wangedrag van bedrijven. Dreigingen met criminele acties, zo zou men kunnen stellen, hebben de kans vergroot dat boekhoudkundig leidinggevenden twee keer nadenken voordat ze zich met deze onethische praktijk bezighielden.