Brunei Investment Agency

Wat is het Brunei Investment Agency?

De Brunei Investment Agency (BIA), opgericht in 1983, is een investeringsorganisatie in handen van de overheid die het land van het algemene reservefonds van Brunei en zijn externe activa aanhoudt en beheert.

Het land van Brunei – de volledige naam is Brunei Darussalam, wat in het Arabisch “Woonplaats van Vrede” betekent – ligt aan de noordwestelijke rand van het eiland Borneo. Brunei is een olierijk land en een enorme exporteur van energiebronnen: olie en gas zijn goed voor bijna 90 procent van de export van Brunei en 90% van de overheidsinkomsten. De fondsen die bij de BIA zijn gestort, zijn dus voornamelijk overtollige inkomsten uit de olie-export van Brunei in de vorm van buitenlandse reserves, die de Brunei Investment Agency beheert via een  staatsinvesteringsfonds (SWF). In 2018 had het Brunei Investment Agency volgens het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken ongeveer $ 170 miljard aan beheerd vermogen (AUM). 

Inzicht in de Brunei Investment Agency (BIA)

De Brunei Investment Agency (BIA) fungeert primair als de centrale bank in het land. Zoals met de meeste SWF’s, werd de Brunei Investment Agency opgericht om de algemene reservefondsen van Brunei te controleren, zijn externe belangen te vergroten, zijn inkomstenbasis te diversifiëren en exportopbrengsten uit de volatiliteit van energie- en grondstoffenprijzen af ​​te dekken. 

Een ander doel van het soevereine vermogensfonds van het Brunei Investment Agency is het verzamelen van spaargeld voor toekomstige generaties, aangezien energiebronnen worden beschouwd als uitputtende activa die in de loop van de tijd tot nul krimpen. De economie van Brunei is sterk afhankelijk van de export van ruwe olie en aardgas; het is voor ongeveer 60% van zijn bruto binnenlands product (bbp) afhankelijk van inkomsten uit koolwaterstoffen. Toch genereren deze middelen slechts een klein deel van de werkgelegenheid in het land, aangezien het grootste deel van de bevolking rechtstreeks voor de overheid werkt.

Brunei is een monarchie. Hier bestaat de koninklijke instelling van sultans, de titel van moslimvorsten, sinds de 14e eeuw. En sinds de onafhankelijkheid van Brunei van de Britse overheersing in 1984, heeft er slechts één sultan geregeerd, Zijne Majesteit, de sultan Hassanal Bolkiah.

De sultan is het staatshoofd en de absolute monarch van Brunei, met bijna absolute macht. De sultan dient als zijn eigen premier, minister van Defensie, minister van Buitenlandse Zaken en minister van Financiën. Hij wordt geadviseerd door verschillende raden, die hij benoemt. Het feit dat de sultan, in zijn hoedanigheid van premier, regeringsleider is, betekent dat de sultan ook de uiteindelijke heerser is van de Brunei Investment Agency. Zijne Majesteit, de sultan Hassanal Bolkiah is gerangschikt als een van de rijkste individuen ter wereld. En, na koningin Elizabeth II, is de sultan de op een na langst regerende huidige monarch ter wereld.

Omdat er in dit kleine land feitelijk geen posities in obligaties, aandelen, valuta, goud en onroerend goed omvat; en dat het aanzienlijke investeringen heeft in de Verenigde Staten.

In 1985 kochten Brunei-investeerders The Dorchester, aan Park Lane, in Londen voor $ 50 miljoen. In 1996 richtte BIA “Dorchester Collection” op, een conglomeraat van luxe hotels in het VK, de VS, Frankrijk en Italië met als kern The Dorchester. Brunei Investment Agency is ook eigenaar van The Beverly Hills Hotel in Los Angeles, dat het in 1987 kocht voor $ 185 miljoen. Andere vastgoedposities zijn onder meer het Grand Hyatt Singapore. In juni 2018 verwierf BIA 6,6% van het in Londen genoteerde Draper Esprit PLC, een private equity en venture capital bedrijf, voor £ 20 miljoen. Het bureau bezit ook een belang van 10% in Patersons Securities Limited in Australië en Bahagia Investment Corporation in Maleisië.